Тренинг по кредитному анализу суверенного риска 24 октября

Тренинги

АКРА видит своей миссией развитие лучших практик на российском финансовом рынке, дающих основу для его устойчивого функционирования. Агентство обладает уникальным профессиональным опытом и глубоким пониманием кредитного риска. Наши тренинги призваны способствовать повышению квалификации участников финансового рынка, увеличению эффективности управленческих и инвестиционных решений.

Ближайшие тренинги

Основы кредитного анализа суверенного риска24 октября 2019 года. Ведется наборОдин полный день (8 академических часов).

Целевая аудитория

  • cотрудники подразделений, связанных с оценкой кредитного риска;
  • аналитики долгового рынка (sell-side/buy-side);
  • сотрудники управляющих компаний.

Цель тренинга

Сформировать у участников базовый аналитический и практический инструментарий для самостоятельной оценки кредитоспособности суверенных правительств.

Задача тренинга

Развить у участников следующие навыки в отношении анализа кредитоспособности суверенных правительств:

  • применение структурированного подхода к оценке кредитоспособности;
  • анализ финансового положения на основе системы национальных счетов, макроэкономических данных, бюджета и долговой книги;
  • расчет и оценка основных экономических и финансовых показателей;
  • анализ кредитного риска долговых финансовых инструментов.

Структурированный подход к кредитному анализу на примере практических кейсов из реальной бизнес-практики тренеров будет способствовать максимизации прикладной пользы участия в семинаре.

Программа тренинга

  • общие принципы кредитного анализа;
  • суверенный заемщик как участник финансового рынка;
  • факторы кредитного анализа;
  • источники данных для кредитного анализа суверенного заемщика;
  • количественные индикаторы кредитного анализа;
  • качественные индикаторы кредитного анализа.
Стоимость участия (одного человека):
25 000 руб. + НДС

Основы корпоративного кредитного анализа 29–30 октября 2019 года. Ведется наборДва полных дня (18 академических часов)

Тренинг будет особенно полезен, если Вы или Ваш сотрудник являетесь:

  • работником подразделений финансовых организаций, связанных с оценкой кредитного риска и кредитным анализом (банков, ИК, УК, НПФ, лизинговых компаний);
  • аналитиком долгового рынка (sell-side/buy-side);
  • сотрудником подразделений нефинансовых компаний, специализирующихся на привлечении долгового финансирования.

Цель тренинга

Ознакомление участников с наиболее актуальными и используемыми профессионалами методиками оценки кредитоспособности нефинансовых компаний. Только наиболее полезные и сильные инструменты анализа, тонкости оценки компаний из различных отраслей.

Тренинг поможет ответить на вопросы

  • Почему подход к оценке кредитоспособности всех нефинансовых компаний должен быть единым для всех и индивидуальным для каждой отрасли?
  • Какая информация критически важна для оценки кредитоспособности компании и где искать такую информацию?
  • Почему отчетность по МСФО без учета примечаний и дополнительных источников информации может ввести в заблуждение?
  • Какие финансовые показатели действительно имеет смысл рассчитывать и анализировать, а какие уже давно устарели и используются по привычке?
  • Как строить финансовую модель, чтобы не увязнуть в деталях, но и не потерять из виду основные особенности компании?
  • Почему кредитный риск эмиссии не равен кредитному риску эмитента?

В рамках тренинга будут рассмотрены следующие темы:

  • кредитный риск и особенности его оценки;
  • специфика оценки кредитоспособности в корпоративном секторе и структура анализа;
  • анализ отраслевого риска и учет отраслевых особенностей;
  • оценка операционного профиля компании и его составляющих;
  • оценка финансовых показателей;
  • принципы построения модели денежных потоков для кредитного анализа, учет фактических и прогнозных значений;
  • применение макроэкономических показателей в кредитном анализе;
  • учет внешней поддержки;
  • рейтинги выпусков ценных бумаг.

Формирование глубокого понимания основ кредитоспособности компании на базе наиболее актуальной на сегодняшний день теории и многочисленные примеры из практики, подтверждающие данную теорию, помогут слушателям существенно улучшить качество своего кредитного анализа при работе с нефинансовыми компаниями.

Стоимость участия (одного человека):
45 000 руб. + НДС

Основы анализа сделок структурированного финансирования7–8 ноября 2019 года. Ведется наборДва полных дня (16 академических часов)

Целевая аудитория

  • лица, ответственные за принятие решений (СЕО, ССО), другие должностные лица управляющего уровня;
  • сотрудники подразделений, связанных с оценкой кредитного риска и секьюритизации;
  • аналитики долгового рынка (sell-side/buy-side).

Цель тренинга

Сформировать у участников базовый аналитический и практический инструментарий
для самостоятельной оценки сделок структурированного финансирования и секьюритизации.

Задача тренинга

Развить у участников навыки в отношении анализа сделок структурированного финансирования:

  • правильное использование рейтингов структурированного финансирования (что охватывает и не охватывает кредитный рейтинг);
  • понимание новой регулятивной среды для отечественных и зарубежных рейтинговых агентств;
  • понимание основных этапов процесса присвоения рейтинга и его последующего мониторинга;
  • анализ портфеля активов;
  • анализ потока наличности и траншевания;
  • анализ методов поддержки кредитного качества;
  • анализ рисков контрагентов и операционных рисков;
  • анализ влияния макроэкономических факторов;
  • анализ документации по сделке и юридических заключений.

Структурированный подход к кредитному анализу на примере ситуаций из реальной деловой практики будет способствовать максимизации прикладной пользы от участия в тренинге.

Программа тренинга

  • новый регулятивный режим деятельности рейтинговых агентств в России и в мире;
  • понятие рейтинга; 
  • основные этапы процесса присвоения рейтингов;
  • структура типичной несинтетической (cashflow) сделки;
  • виды сделок структурного финансирования;
  • презентация и обсуждение решения бизнес-кейса, выполненного в качестве домашнего задания;
  • количественный анализ;
  • качественный анализ;
  • юридический анализ сделки.
Стоимость участия (одного человека):
60 000 руб. + НДС

Основы кредитного анализа страховых компаний14–15 ноября 2019 года. Ведется наборДва полных дня (16 академических часов)

Целевая аудитория

  • работники подразделений, связанных с оценкой кредитного риска страховых
    и перестраховочных организаций;
  • работники подразделений, связанных с управлением страховым риском;
  • аналитики долгового рынка (sell-side/buy-side).

Цель тренинга

Сформировать у участников базовый аналитический и практический инструментарий
для самостоятельной оценки кредитоспособности страховых организаций.

Задача тренинга

Развить у участников следующие навыки в отношении оценки кредитоспособности страховых организаций:

  • применение структурированного подхода к оценке кредитоспособности;
  • анализ финансового положения по публичной финансовой отчетности;
  • расчет и оценка основных финансовых показателей;
  • качественный анализ бизнеса;
  • оценка влияния регулирования;
  • оценка операционной среды организации;
  • анализ кредитного риска долговых финансовых инструментов.

Структурированный подход к кредитному анализу на примере ситуаций из реальной деловой практики будет способствовать максимизации прикладной пользы от участия в тренинге-практикуме.

Программа тренинга

  • общие принципы кредитного анализа;
  • источники информации для кредитного анализа страховых организаций;
  • структурный подход к анализу кредитоспособности страховых организаций: общие принципы;
  • особенности и виды страхового бизнеса;
  • анализ операционной среды;
  • анализ бизнес-показателей;
  • презентация и обсуждение решения бизнес-кейса, выполненного в качестве домашнего задания;
  • анализ финансовых показателей страховых организаций;
  • качественный анализ управления страховой организацией;
  • оценка кредитного риска долговых финансовых инструментов.
Стоимость участия (одного человека):
45 000 руб. + НДС

Прогнозирование в кредитном анализе. Курс 1: основы построения макроэкономических и отраслевых прогнозов20–21 ноября 2019 года. Ведется наборДва полных дня (16 академических часов)

Целевая аудитория

Сотрудники банков и иных финансовых организаций, компаний корпоративного сектора, консалтинговых компаний, работники государственных организаций, сталкивающиеся
с необходимостью построения макроэкономических и отраслевых прогнозов.

Задача тренинга

Сформировать и развить у участников базовый аналитический и практический инструментарий для самостоятельного построения прогнозов.

Развить у участников следующие навыки в отношении анализа экономической ситуации и построения прогнозов:

  • Как использовать макроэкономический и отраслевой прогноз в кредитном анализе?
  • Какие подходы необходимо использовать для прогнозирования ключевых макроэкономических показателей (инфляция, курс, ВВП, процентные ставки)?
  • Какие подходы необходимо использовать для прогнозирования спроса, предложения и цен в разных отраслях?

Программа тренинга «Прогнозирование в кредитном анализе.
Курс 1: основы построения макроэкономических и отраслевых прогнозов»

  • Источники информации о будущем. Универсальные и уникальные социально-экономические процессы.
  • Практическое задание — использование универсальных закономерностей в экономическом прогнозе.
  • Подходы к прогнозированию ключевых макроэкономических показателей.
  • Практическое задание — прогнозирование процентных ставок.
  • Алгоритм отраслевого прогноза. Типы отраслевых рынков и подходы к прогнозированию спроса и предложения в разных отраслях. Влияние государственной политики на отраслевые рынки.
  • Практическое задание – прогнозирование спроса на отраслевом рынке.

Алгоритм отраслевого прогноза. Типы отраслевых цен и подходы к прогнозированию цен в разных отраслях.

Стоимость участия (одного человека):
45 000 руб. + НДС

Основы кредитного анализа банков и небанковских финансовых организаций30–31 января 2020 года. Ведется наборДва полных дня (16 академических часов)

Вам подходит этот тренинг, если Вы:

  • оцениваете кредитные риски контрагентов — финансовых институтов, делаете аналитику по долговому рынку, занимаетесь профильным академическим исследованием;
  • хотите понимать, какие факторы наиболее значимы для анализа, что «прячут» в отчетности банкиры и как из многообразия показателей составить простую и комплексную структуру анализа;
  • интересуетесь причинами, по которым терпят крах банки, и желаете знать, есть ли что-то общее в историях Lehman Brothers и Внешпромбанка;
  • хотите работать в риск-менеджменте, но не понимаете, какую отраслевую специализацию выбрать;
  • ставите цель оптимизировать методологическую базу по анализу рисков контрагентов.

Идеальный профиль участника

Специалист с высшим экономическим/финансовым образованием и минимальным опытом работы в оценке кредитных рисков финансовых институтов.

Что уже нужно знать, чтобы получить максимальную пользу от тренинга:

  • основы функционирования экономики и роль банков в ее структуре;
  • основные банковские продукты и услуги;
  • зачем нужен Центральный банк и какие функции он выполняет;
  • что такое кредитный риск и почему он важен при работе на финансовом рынке.

Мы хотим, чтобы по итогам обучения Вы:

  • могли самостоятельно анализировать банки, лизинговые и микрофинансовые компании;
  • знали, какая информация важна для анализа различных факторов риска и где ее искать;
  • умели считать ключевые коэффициенты и интерпретировать их значения;
  • понимали, как должна выглядеть структура анализа, какие факторы и каким образом влияют друг на друга;
  • знали, что еще нужно оценивать, помимо рисков самого банка/компании;
  • знали, почему риски, связанные с различными долговыми финансовыми инструментами, существенно отличаются в зависимости от их типа;
  • имели представление о причинах наиболее резонансных банкротств на российском и мировых финансовых рынках.

Что мы обещаем:

  • практические задания по итогам каждого раздела тренинга и большое домашнее задание (на реальных рыночных примерах);
  • опытных преподавателей с обширным и разносторонним опытом кредитного анализа российских и международных финансовых институтов;
  • максимально интерактивное обучение (возможность обсуждения материала в режиме онлайн);
  • удобные раздаточные материалы для детального ознакомления.
Стоимость участия (одного человека):
45 000 руб. + НДС

Основы кредитного анализа региональных и муниципальных органов власти12–13 февраля 2020 года. Ведется наборДва полных дня (16 академических часов)

Вам необходим этот тренинг, если Вы:

  • оцениваете риски кредитования региональных и муниципальных властей;
  • инвестируете в облигации региональных и муниципальных властей;
  • работаете с контрагентами, в отношении которых действуют государственные гарантии;
  • предоставляете в лизинг оборудование для государственных организаций регионального уровня.

Этот тренинг позволит Вам:

  • понять, что определяет финансовую устойчивость регионального правительства;
  • оценить уязвимость регионального бюджета по отношению к различным видам риска;
  • интерпретировать показатели бюджетной отчетности и рассчитывать индикаторы финансовой устойчивости;
  • разработать модель финансовой оценки регионального или муниципального бюджета.

В ходе тренинга Вы сможете:

  • изучить стратегии регионов на долговых рынках и паттерны «бюджетного поведения»;
  • получить практический опыт анализа кредитоспособности региональных и муниципальных администраций;
  • научиться трансформировать бюджетную отчетность в финансовые индикаторы, аналогичные корпоративным показателям;
  • ознакомиться с регуляторным применением кредитных рейтингов.

Программа тренинга включает в себя изучение:

  • принципов кредитного анализа региональных властей;
  • количественных и качественных индикаторов;
  • источников данных для анализа региональной экономики и бюджетной сферы;
  • взаимодействия властей различных уровней в части поддержки финансовой устойчивости.

По итогам тренинга Вам будут предложены практические задания, которые позволят применить полученные знания и сформировать инструментарий оценки кредитоспособности региональных и муниципальных властей.

Стоимость участия (одного человека):
45 000 руб. + НДС

Прогнозирование в кредитном анализе. Курс 2: практические аспекты экономического моделирования7–8 апреля 2020 года. Ведется наборДва полных дня (16 академических часов)

Целевая аудитория

Сотрудники банков и иных финансовых организаций, компаний корпоративного сектора, консалтинговых компаний, работники государственных организаций, сталкивающиеся с необходимостью построения макроэкономических и отраслевых прогнозов.

Задача тренинга

Сформировать и развить у участников аналитический и практический инструментарий начального уровня для самостоятельного построения прогнозных моделей.

Развить у участников следующие навыки в отношении построения прогнозов экономических показателей:

  • Использование инструментов эконометрики для прикладного прогнозирования.
  • Построение модели, применимой для прогнозирования. Оценка ее параметров и выбор функциональной формы (в уровнях — в приростах, линейная — нелинейная).
  • Диагностика модели и определение ограничений в ее использовании (максимального горизонта прогнозирования, применимости для разработки стресс-сценариев и т.д.)
  • Избегание типичных ошибок (ложная регрессия, перепараметризация, недоучет структурных сдвигов и особых точек и т.д.).

Программа тренинга «Прогнозирование в кредитном анализе. Курс 2: практические аспекты экономического моделирования»

  • Необходимые этапы моделирования временного ряда показателя. Исходные данные. Интуитивное понимание регрессии.
  • Оценка коэффициентов, их значимость, устойчивость параметров модели, внутри- и вневыборочное качество.
  • Практическое задание — прогнозная модель для процентной ставки.
  • Отбор объясняющих переменных.
  • Мини-тест по материалам предыдущего дня.
  • Выбор функциональной формы уравнения. Модель коррекции ошибками.
  • Диагностика остатков. Как улучшить получившуюся модель?
  • Практическое задание — модель валютного курса.
  • Сезонное сглаживание.
  • Обзор полезных методов прикладной эконометрики.
Стоимость участия (одного человека):
45 000 руб. + НДС

Углубленный анализ сделок структурированного финансирования15–16 июня 2020 года. Ведется наборДва полных дня (16 академических часов)

Целевая аудитория

  • Лица, ответственные за принятие решений (СЕО, ССО), другие должностные лица управляющего уровня
  • Сотрудники подразделений, связанных с оценкой кредитного риска и секьюритизации
  • Аналитики долгового рынка (sell-side/buy-side)

Задача семинара-практикума

Повысить уровень понимания менее очевидных аспектов сделок структурированного финансирования (СФ) и секьюритизации. Развить навыки владения инструментарием для проведения количественного анализа и моделирования рисков на примере ситуаций из реальной деловой практики.

АКРА видит основной целью передачу участникам следующих знаний и навыков
в отношении анализа сделок СФ:

  • использование модельных подходов с учетом особенностей различных сделок СФ;
  • нюансы регулятивной среды для сделок СФ в России и мире;
  • «рамки Базеля» и оценка риска в сделках СФ;
  • аспекты углубленного анализа портфеля активов;
  • анализ потока наличности и траншевания в СФ – построение и использование моделей «водопада» платежей;
  • анализ методов поддержки кредитного качества;
  • анализ рисков контрагентов и операционных рисков;
  • понимание макрорисков и тонкостей «страновых потолков»;
  • юридические заключения — как различать «оттенки серого».

Программа семинара-практикума

  • введение: повтор некоторых основных понятий;
  • расчет рисков по Базелю в России и мире;
  • кастомизация модельных подходов в сделках СФ;
  • углубленный анализ портфеля;
  • количественный анализ — вероятность дефолта;
  • презентация и обсуждение решения бизнес-кейса, выполненного в качестве домашнего задания;
  • количественный анализ — уровни возмещения;
  • количественный анализ — корреляция;
  • углубленный анализ «водопада» платежей;
  • углубленный анализ документации и юридических заключений.
Стоимость участия (одного человека):
60 000 руб. + НДС

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.