Результаты 2021 года демонстрируют рост уровня потребления электроэнергии при снижении платежной дисциплины со стороны потребителей на оптовом рынке электрической энергии и мощности (далее — ОРЭМ). При этом отмечается замедление темпов роста задолженности конечных потребителей электроэнергии.
ОРЭМ — это место обращения электрической энергии и мощности в рамках Единой энергетической системы России (далее — ЕЭС России) с участием крупных производителей и покупателей электрической энергии и мощности (а также иных лиц, получивших статус субъекта оптового рынка), функционирующее в рамках федерального закона «Об электроэнергетике».
Согласно данным Центра финансовых расчетов (далее — ЦФР), уровень платежей на ОРЭМ за поставленную электроэнергию за 2021 год снизился на 0,50 п. п. по сравнению с 2020 и 2019 годами. Задолженность за поставленную электроэнергию за 2021 год выросла в 2,25 раза по сравнению с 2020 годом и составила 13,5 млрд руб. (см. рис. 1–2).
ЦФР — организация коммерческой инфраструктуры ОРЭМ, основной задачей которой является оказание комплексной услуги по расчету требований и обязательств участников ОРЭМ и проведению финансовых расчетов между ними.
Основной причиной столь резкого прироста задолженности стало прекращение действия с июня 2021 года соглашения между энергетическими компаниями и ПАО «Россети» по реструктуризации задолженности сбытовых компаний Северного Кавказа. В рамках договора энергетики согласились на списание более 40 млрд руб. безнадежных долгов сбытовых компаний Северного Кавказа и возврат еще 9 млрд руб. в течение четырех-пяти лет в обмен на обязательство вносить текущие платежи в полном объеме за счет средств ПАО «Россети».
Вместе с этим, согласно данным АО «Системный оператор Единой энергетической системы» (далее — АО «СО ЕЭС»), потребление электроэнергии в ЕЭС России за 2021 год выросло на 5,5% по сравнению с 2020-м и на 2,9% по сравнению с 2019-м.
Такой рост был обусловлен как более холодной погодой в 2021 году, так и восстановлением позиций отечественной электроэнергетической отрасли на фоне растущего спроса со стороны российской экономики (см. рис. 3). В 2020 году негативное влияние на уровень потребления электроэнергии оказали более теплая погода и ограничения, связанные с пандемией.
АО «СО ЕЭС» является субъектом оперативно-диспетчерского управления (в нормативно-технической документации также используется термин системный оператор), осуществляющим централизованное оперативно-диспетчерское управление ЕЭС России. АО «СО ЕЭС» уполномочено выдавать оперативные диспетчерские команды и распоряжения, обязательные для исполнения субъектами сектора электроэнергетики и потребителями электрической энергии, которые влияют на электроэнергетический режим работы энергетической системы.
По всем объединенным энергетическим системам (далее — ОЭС) России за 2021 год потребление электроэнергии оказалось выше, чем за 2020 год, а по большинству ОЭС показатели превысили результаты 2019 года (см. рис. 4). По мнению АКРА, такая динамика связана с погодными условиями и восстановлением деловой активности в регионах.
ОЭС — совокупность нескольких энергетических систем, объединенных общим режимом работы, имеющая общее диспетчерское управление как высшую ступень управления по отношению к диспетчерским управлениям входящих в нее энергосистем. В составе ЕЭС России выделяют семь ОЭС по региональному принципу, одна из которых — ОЭС Востока — работает изолированно от остальных шести.
Совокупная задолженность на ОРЭМ по итогам 2021 года составила 86,4 млрд руб., что выше показателей на конец 2020 и 2019 годов (72,8 и 76,2 млрд руб. соответственно). При этом стоит отметить, что улучшение ситуации в 2020 году обусловлено в основном действием соглашения о реструктуризации задолженности ДЗО ПАО «Россети» на Северном Кавказе, в рамках которого задолженность компаний перед производителями электроэнергии была реструктуризирована, а сами компании повысили уровень расчетов на ОРЭМ (см. рис. 5–6).
Стоит отметить также, что сокращение задолженности в 2020 году было обусловлено двумя корректировками обязательств в связи со следующими факторами: (1) лишением юридических лиц статуса участника ОРЭМ — 22,5 млрд руб.; (2) действием соглашения о реструктуризации задолженности ДЗО ПАО «Россети» на Северном Кавказе — 5,3 млрд руб.
В рамках РРЭ реализуется электроэнергия, приобретенная на ОРЭМ, а также электроэнергия генерирующих компаний, не являющихся участниками оптового рынка.
Субъекты РРЭ: потребители электроэнергии; поставщики коммунальных услуг; гарантирующие поставщики; независимые энергосбытовые компании, энергоснабжающие организации; производители электрической энергии на розничных рынках, которые не имеют статуса субъекта оптового рынка или по каким-либо причинам утратили этот статус; сетевые организации, а также владельцы объектов электросетевого хозяйства; системный оператор.
Темпы роста задолженности потребителей Северо-Кавказского федерального округа за электроэнергию на ОРЭМ в 2021 году превысили динамику прошлых лет (см. рис. 5–6).
Основной объем задолженности на ОРЭМ формируют энергосбытовые компании, покупающие электроэнергию на оптовом рынке и продающие ее конечным потребителям на розничном рынке электроэнергии (далее — РРЭ). Результаты 2021 года продемонстрировали превышение роста задолженности на ОРЭМ над РРЭ, но при этом объем долга на РРЭ, как и прежде, значительно превышает уровень задолженности на ОРЭМ (см. рис. 7). Подобная динамика обусловлена в основном корректировкой в 2020 году обязательств на ОРЭМ в части списания невозвратной задолженности, а также компенсацией энергосбытовыми компаниями долгов конечных потребителей.
Следует отметить, что за 2021 год, по данным ЦФР, темпы прироста задолженности покупателей на РРЭ снизились. Так, за прошлый год прирост составил 2,4 млрд руб., тогда как за 2020 и 2019 годы он был на уровне 24,1 и 18,2 млрд руб. соответственно (см. рис. 8). В целом замедление темпов роста задолженности на РРЭ обусловлено повышением платежной дисциплины практически по всем категориям потребителей.
Совет рынка («Некоммерческое партнерство Совет рынка по организации эффективной системы оптовой и розничной торговли электрической энергией и мощностью») — компания, обеспечивающая организацию оптовой и розничной торговли электрической энергией и мощностью (ранее — Некоммерческое партнерство «Администратор торговой системы»).
Гарантирующий поставщик электрической энергии — коммерческая организация, обязанная в соответствии с Федеральным законом «Об электроэнергетике» заключить договор купли-продажи электрической энергии с любым обратившимся к ней потребителем электрической энергии.
По мнению АКРА, долги конечных потребителей за поставленную электроэнергию прежде всего ложатся на энергосбытовые компании. Зачастую это приводит данные компании к банкротству и/или лишению статуса субъекта ОРЭМ из-за ненадлежащего исполнения обязательств по оплате электрической энергии (мощности). Так, Совет рынка решением от 22 июня 2021 года лишил трех подконтрольных ПАО «Россети» гарантирующих поставщиков — АО «Каббалкэнерго», АО «Калмэнергосбыт» и АО «Карачаево-Черкесскэнерго» — статуса субъекта ОРЭМ по причине их многомиллиардных долгов перед генераторами. Кроме того, долги конечных потребителей ложатся на сетевые и генерирующие компании, что потенциально может привести к недостаточности денежных средств для покрытия их операционных и капитальных затрат, необходимых для поддержания надежности ЕЭС России.
С начала 2022 года АКРА наблюдает следующую динамику основных показателей в анализируемом секторе.
По состоянию на 21.03.2022 потребление электроэнергии в РФ за неделю с 15.03.2022 уменьшилось на 0,5% относительно предыдущей недели, тогда как общий объем потребления с начала 2022-го вырос на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
При этом задолженность на ОРЭМ за первые два месяца 2022 года увеличилась на 5,7 млрд руб. по сравнению с ростом данного показателя на 1 млрд руб. за тот же период 2021-го. Задолженность на РРЭ за январь-февраль 2022 года выросла на 64,3 млрд руб., что ниже показателя в 72,6 млрд руб. за аналогичный период прошлого года.
По мнению АКРА, выводы относительно уровня потребления электроэнергии в РФ в 2022 году делать преждевременно, поскольку картина влияния экономических санкций на промышленное производство и деловую активность пока не сформировалась. Тем не менее, даже в случае сохранения в РФ объемов потребления электроэнергии в 2022 году на уровне 2021 года долг за поставленное электричество будет продолжать увеличиваться, что, вероятно, отрицательно скажется на финансовых показателях компаний отрасли. Несмотря на формирование неблагоприятных тенденций, АКРА полагает, что в краткосрочной перспективе — от трех до шести месяцев — отрасль сможет абсорбировать негативные шоки.
