Краткая информация о банке

МОРСКОЙ БАНК (АО) (далее — МОРСКОЙ БАНК, Банк) — небольшой по размеру активов московский банк, специализирующийся на обслуживании корпоративных клиентов, в частности клиентов, представляющих морскую и речную отрасли. По состоянию на 01.05.2018 Банк занимал 191-е место по величине собственного капитала среди организаций банковского сектора РФ. Основной бенефициар — Сергей Генералов (99,84%), который также является членом совета директоров кредитной организации.

Факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль (b+)

Оценка отражает слабую франшизу Банка на российском банковском рынке в сочетании с низкой диверсификацией его операционного дохода. Стратегия МОРСКОГО БАНКА направлена на работу с юридическими лицами (с фокусом на обслуживание компаний сферы морского и речного транспорта), а также на развитие отдельных сегментов розничного бизнеса (зарплатные проекты и др.), что предопределяет низкую диверсификацию операционного дохода.

Диверсификация бизнеса Банка оценивается как низкая. По расчетам Агентства, индекс Херфиндаля — Хиршмана на 01.01.2018 составил 0,5. По данным на конец 2017 года, операционный доход в основном был сформирован за счет процентного дохода по выданным кредитам (57,3% операционного дохода) и за счет доходов от небанковской деятельности, представленных преимущественно положительной переоценкой недвижимости (23,4% операционного дохода).

По мнению АКРА, размер кредитной организации и высокая конкуренция в отрасли ограничивают способность Банка достигать поставленных целей.

Рисунок 1. Структура операционного дохода МОРСКОЙ БАНК (АО)
(2017 год), %

Источник: данные МОРСКОЙ БАНК (АО)

Качество управления Банком соответствует среднему уровню среди сопоставимых кредитных организаций. При этом АКРА обращает внимание на факт неоднократных изменений в высшем руководящем составе кредитной организации в течение последнего года.

МОРСКОЙ БАНК отличает прозрачная структура собственности при относительно низкой связанности с небанковским бизнесом основного бенефициара.

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала: удовлетворительная (0)

Оценка достаточности капитала оказывает нейтральное влияние на ОСК. По состоянию на 01.05.2018 МОРСКОЙ БАНК с запасом поддерживает нормативы достаточности капитала (Н1.1 и Н1.2=11,52%, Н1.0=12,53%), что обеспечивает приемлемую способность к абсорбции кредитных рисков на горизонте 12–18 месяцев.

Агентство отмечает, что в 2016–2017 годах Банк смог поддерживать достаточность капитала на уровне, соответствующем регуляторным требованиям, преимущественно за счет безвозмездной помощи акционера (200 млн руб.), конвертации субординированных кредитов в акционерный капитал (1 218,4 млн руб.) и положительной переоценки инвестиционной недвижимости (449,5 млн руб.).

В период с 2013 по 2017 год способность Банка к генерации собственного капитала оставалась низкой. За последние пять лет коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) составил -229 б. п. В 2015 и 2016 годах МОРСКОЙ БАНК показывал значительные убытки в результате резкого роста объема создаваемых резервов. В 2017 году существенное влияние на формирование положительного финансового результата оказали разовые доходы от небанковской деятельности.

Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала МОРСКОЙ БАНК (АО)
с 2014 по 2017 год

Источник: данные МОРСКОЙ БАНК (АО)

Проведенное по методологии АКРА стресс-тестирование показало: Банк способен выдержать прирост стоимости риска без нарушения норматива Н1.2 в диапазоне 300–500 б. п. Сценарий стресс-тестирования предполагал частичное обесценение ряда непрофильных активов Банка, а также потенциально проблемных кредитов (с вероятностью прекращения обслуживания в течение ближайших 12–18 месяцев).

Операционная эффективность Банка оценивается как умеренная. Усредненный за последние три года показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI) составил 55,6%, а показатель чистой процентной маржи (net interest margin, NIM) за упомянутый период — 4,8%.

Риск-профиль: слабый (-1)

Значительный уровень проблемной задолженности (согласно отчетности Банка по РСБУ, на проблемные ссуды приходилось 19,7% кредитного портфеля) —  основной фактор, негативно влияющий на оценку риск-профиля. Доля кредитов, просроченных на 90 и более дней (NPL90+), составила 8,8% совокупного кредитного портфеля. При этом АКРА отмечает, что с 2015 года Банком ведется работа по очистке баланса от проблемных активов (по данным Банка, NPL90+ зарезервированы более чем на 95%), что позволяет ожидать улучшения качества кредитного портфеля. Умеренное влияние на оценку риск-профиля оказывает концентрация на 10 крупнейших группах заемщиков (31,7% портфеля).

Агентство отмечает, что реализуемая Банком стратегия в сочетании с небольшим запасом капитала ограничивают его способности по привлечению крупных и надежных заемщиков из корпоративного сектора, что в будущем может оказать давление на оценку риск-профиля.

Кредитное качество требований вне ссудного портфеля на 01.01.2018 оценивается как удовлетворительное. Более 85% межбанковских кредитов Банка представлено требованиями к центральному контрагенту в рамках сделок обратного РЕПО. Портфель ценных бумаг представлен облигациями федерального займа (ОФЗ) и купонными облигациями Банка России (КОБР).

По состоянию на 01.01.2018 рыночный риск оценивается как относительно низкий (не превышает 22,5% основного капитала Банка). Отмечается повышенный операционный риск (более 120% основного капитала).

В настоящее время качество системы управления рисками оценивается как удовлетворительное. Вместе с тем АКРА обращает внимание на то, что ранее риск-менеджмент Банка не сумел предотвратить реализацию кредитных рисков, что привело к необходимости досоздания существенного объема резервов.

Фондирование и ликвидность: адекватные (0)

Субфактор «Ликвидность» оценивается как адекватный. По состоянию на 01.01.2018 Банк выдерживает отток клиентских средств в базовом сценарии АКРА с умеренным запасом (показатель дефицита краткосрочной ликвидности, ПДКЛ, положительный), что связано с относительно невысокой долей текущих счетов (21,6% клиентских средств). В стрессовом сценарии дефицит ликвидности составляет порядка 8,3% совокупных обязательств, что является адекватным уровнем в контексте российского банковского сектора.

Дисбалансы на более длительных сроках не отмечаются. По состоянию на 01.04.2018 показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, равен 80%.

Диверсификация источников фондирования оценивается как приемлемая. На 01.04.2018 концентрация на средствах 10 крупнейших кредиторов составила 31,4% совокупных обязательств Банка в связи с единоразовым притоком средств от одного клиента. АКРА отмечает, что основным источником фондирования Банка являются привлеченные средства физических лиц, доля которых на 01.04.2018 не превышала 60%.

Дополнительные корректировки

Системные

Мы ожидаем, что на горизонте 12–18 месяцев ключевые показатели состояния операционной среды, в которой Банк осуществляет свою деятельность, будут стабильными. Это не дает основания для применения негативной системной корректировки в отношении российских банков, в том числе в отношении МОРСКОЙ БАНК (АО).

Индивидуальные

Основания для использования индивидуальных корректировок отсутствуют.

Поддержка

Системная значимость

МОРСКОЙ БАНК (АО) не относится к числу системно значимых банков. В связи с этим дополнительная корректировка рейтинга по отношению к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) не осуществляется.

Группа

Банк не является частью идентифицируемой группы в терминах Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Государство

АКРА не относит МОРСКОЙ БАНК (АО) к организациям с государственным влиянием. 

Ключевые допущения

  • сохранение принятой стратегии и бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
  • поддержание высокого качества портфеля ценных бумаг;
  • сохранение доли проблемной задолженности на уровне не ниже 10% совокупного кредитного портфеля;
  • поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) выше 9% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • значительное снижение уровня проблемной задолженности;
  • поддержание достигнутых уровней достаточности основного капитала.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • ухудшение качества активов;
  • снижение операционной эффективности;
  • падение показателей достаточности основного капитала (Н1.2) ниже 9%;
  • рост зависимости от средств 10 крупнейших кредиторов.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Рейтинговая история

31.05.2018 — B(RU), прогноз «Стабильный».

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен МОРСКОЙ БАНК (АО) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (31.05.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных МОРСКОЙ БАНК (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО) по РСБУ и отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, МОРСКОЙ БАНК (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО), не выявлены.

АКРА не оказывало МОРСКОЙ БАНК (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Приложение

Таблица 1. Сводные финансовые показатели баланса, тыс. руб.

Источник: отчетность МОРСКОЙ БАНК (АО) по МСФО

Таблица 2. Сводные финансовые показатели отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.

Источник: отчетность МОРСКОЙ БАНК (АО) по МСФО

Таблица 3. Сводные финансовые показатели основных коэффициентов

Источник: расчеты АКРА, МОРСКОЙ БАНК (АО), Банк России
Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Алексей Бредихин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 83
Сурен Асатуров
Заместитель директора, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 130
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.