Краткая информация о банке

ПАО «Запсибкомбанк» (далее — Запсибкомбанк, Банк) — универсальный банк, основным регионом присутствия которого являются Тюмень и Тюменская область, где Банк занимает лидирующие рыночные позиции. Банк специализируется на ипотечном и потребительском кредитовании физических лиц (доля на рынке розничного кредитования Тюменской области — около 8%), расчетно-кассовом обслуживании и кредитовании юридических лиц, а также на вложениях в ценные бумаги и операциях на межбанковском рынке. Кроме того, Запсибкомбанк кредитует региональные органы власти и организации, находящиеся в муниципальной собственности, предоставляет данным клиентам банковские гарантии и иные услуги (расчетно-кассовое обслуживание, зарплатные проекты и пр.).

ПАО «Запсибкомбанк» является головной компанией группы, в которую входят инвестиционные компании ООО «ИК «Фред» и ООО «Запсибинвестгруп», страховая компания ООО СК «Тюмень-Полис» и лизинговая компания ООО «Запсиблизинг».

В число собственников Банка входит ряд физических и юридических лиц. Более 37% акций принадлежит менеджменту и членам совета директоров Банка. Лицом, оказывающим значительное влияние на Банк, является Д. Ю. Горицкий (депутат Тюменской областной думы), владеющий в совокупности около 17% акций Запсибкомбанка.

Факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль (bbb-)

Удовлетворительная оценка бизнес-профиля Банка (bbb-) обусловлена его ограниченной позицией на банковском рынке России и высокой диверсификацией операционного дохода (значение индекса Херфиндаля — Хиршмана, используемого АКРА для оценки диверсификации, составило 0,14), удовлетворительным качеством управления и стратегического планирования, а также узнаваемым брендом и сильными рыночными позициями в основном регионе присутствия. Структура собственности Запсибкомбанка отличается высокой раздробленностью и оценивается Агентством как достаточно прозрачная.

Отмечаемая на протяжении последних лет высокая диверсификация операционного дохода обусловлена сбалансированной структурой кредитного портфеля Банка с преобладанием в нем ссуд розничным клиентам на различные цели, а также высокой долей комиссионных доходов, получаемых в основном от обслуживания юридических и физических лиц, и процентных доходов от вложений в ценные бумаги. По оценке Агентства, в долгосрочной перспективе существенных изменений в структуре операционных доходов Банка не предвидится, при этом в связи с планируемым увеличением кросс-продаж возможен незначительный рост доли комиссионных доходов.

Стабильные позиции, занимаемые Запсибкомбанком на рынке основного региона присутствия, и высокая доля в базе фондирования срочных клиентских средств (преобладают вклады населения) обуславливают умеренные возможности роста и влияния на ценовую политику в области активных операций. С учетом этого стратегия Банка предполагает осуществление комплекса мероприятий, направленных на увеличение эффективности деятельности его подразделений, оптимизацию бизнес-процессов, совершенствование ИТ-инфраструктуры, наращивание кросс-продаж и повышение маржинальности основных операций.

Существенную долю в клиентской базе и в кредитном портфеле Запсибкомбанка занимают государственные и связанные с государством компании: данный сектор исторически является для Банка приоритетным направлением.

Банк не планирует изменений в реализуемых направлениях деятельности и бизнес-нишах, обеспечивающих конкурентные преимущества на рынке, а также значительного расширения присутствия в иных регионах помимо основного. Стратегией Банка предусмотрены органический рост, повышение клиентоориентированности, эффективности и надежности.

Рисунок 1. Структура операционного дохода на 01.10.2017

Источник: ПАО «Запсибкомбанк»

Качество управления Банком, по оценке АКРА, соответствует среднему уровню по российскому банковскому сектору. Руководящий состав Банка практически не меняется на протяжении ряда лет, представители руководства обладают достаточным уровнем квалификации и профильного опыта. Организационная структура Банка не характеризуется усложненностью и соответствует масштабам и направлениям его бизнеса.

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала: сильная (+2)

Банк обладает сильной позицией по достаточности капитала за счет высокого буфера абсорбции убытков, существенно превышающего установленные нормативные значения достаточности капитала, и умеренной способности к генерации капитала.

Значение норматива достаточности основного капитала (Н1.2) на 01.01.2018 составило 10,9%. АКРА отмечает умеренную, но устойчивую способность Запсибкомбанка к генерации нового капитала за счет нераспределенной прибыли: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за период с 2013 по 2017 год составил порядка 140 б. п. Дивидендная политика оценивается Агентством как адекватная, размеры выплат акционерам корректируются в соответствии с фактическими результатами деятельности Банка.

Согласно проведенному АКРА стресс-тесту, Банк демонстрирует высокую способность к абсорбции кредитных рисков на горизонте 12 месяцев. Стресс-тест учитывает заложенное Агентством в базовый сценарий увеличение кредитного портфеля на 10% (Банк способен выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. без нарушения минимальных значений норматива достаточности капитала).

В структуре финансового результата Банка превалируют процентные доходы от кредитования физических и юридических лиц, при этом существенную роль играют также комиссионные доходы, получаемые в основном от открытия и ведения счетов и расчетно-кассового обслуживания, и процентные доходы от вложений в долговые ценные бумаги. Показатель чистой процентной маржи (net interest margin, NIM) находится на уровне, сопоставимом с показателем, который демонстрируют кредитные организации схожего профиля (среднее значение за три года достигло 5,5%). При этом отмечается повышенный, но имеющий тенденцию к снижению уровень административных и общехозяйственных расходов, связанных с деятельностью Запсибкомбанка (среднее отношение операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI) за последние три года составило 65%).

Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала

Источник: ПАО «Запсибкомбанк», расчеты АКРА

Риск-профиль: адекватный (+1)

Адекватная оценка риск-профиля отражает умеренный объем проблемной задолженности Запсибкомбанка и невысокую концентрацию его кредитного портфеля на десяти крупнейших группах связанных заемщиков.

На долю проблемных и потенциально проблемных кредитов, согласно данным отчетности Банка по МСФО и результатам проведенного АКРА анализа финансового состояния крупнейших групп заемщиков, приходится 8,8% кредитного портфеля Запсибкомбанка, из них 6,3% — на кредиты, просроченные на 90 и более дней (NPL90+). Концентрация портфеля на ссудной задолженности десяти крупнейших групп связанных заемщиков составила 12,1% от совокупного кредитного портфеля.

Увеличение совокупного объема ссудного портфеля в 2017 году на 6,1% было обусловлено в равной степени ростом кредитования как корпоративных, так и розничных заемщиков. При этом АКРА отмечает наличие в портфеле Банка кредитов, выданных государственным и муниципальным органам власти, доля которых составила около 4,3% от выданных ссуд. В структуре кредитов, предоставленных розничным клиентам, превалируют ипотечные ссуды (около 66% ссуд предоставлено физическим лицам).

Покрытие проблемной задолженности резервами оценивается как достаточное (около 63%). При этом ссудный портфель Банка характеризуется умеренной концентрацией на отрасли строительства и недвижимости (56% основного капитала) и на кредитах связанным сторонам (13,5% основного капитала).

Портфель ценных бумаг Банка (15% активов) состоит из вложений в государственные и корпоративные облигации относительно высокого качества (большая часть бумаг портфеля входит в ломбардный список Банка России). Величина рыночного риска оценивается как низкая, операционного риска — как умеренная.

Качество системы риск-менеджмента Банка оценивается АКРА как удовлетворительное. Менеджмент кредитной организации на протяжении анализируемого периода придерживается консервативного подхода при принятии рисков.

Фондирование и ликвидность: адекватные (0)

Банк обладает избытком краткосрочной ликвидности в базовом сценарии АКРА и дефицитом менее 5% в стресс-сценарии. Фактор фондирования оценивается Агентством как приемлемый. Дисбалансов на горизонте свыше 90 дней нет: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) равняется 74% (адекватное значение, рассчитанное по методологии АКРА, составляет от 50%).

В случае необходимости в качестве дополнительного источника ликвидности Банк может использовать ценные бумаги, которые на 01.01.2018 не были обременены. Запсибкомбанк также имеет доступ к рыночному и регуляторному рефинансированию (в настоящий момент средства Банка России в целях рефинансирования не привлекаются).

Сдерживающее влияние на данный фактор оказывает высокая концентрация на средствах крупнейшего источника фондирования — обязательствах Банка перед розничными вкладчиками (70% обязательств). Средства юридических лиц составляют около 30% обязательств. При этом для Банка характерна низкая концентрация на средствах крупнейшего и десяти крупнейших кредиторов (вкладчиков): 1,4 и 8,2% от обязательств соответственно.

Дополнительные корректировки

Системные

Мы ожидаем, что на горизонте 12–18 месяцев ключевые показатели состояния операционной среды будут стабильными. Это не дает оснований для применения негативной системной корректировки в отношении российских банков, в том числе в отношении ПАО «Запсибкомбанк».

Индивидуальные

Основания для использования индивидуальных корректировок отсутствуют.

Поддержка

Системная значимость

ПАО «Запсибкомбанк» не относится к числу системно значимых банков как на федеральном уровне, так и в масштабах региона. В связи с этим дополнительная корректировка рейтинга по отношению к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) не осуществляется.

Группа

Банк формирует большую часть активов группы, что обуславливает отсутствие дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Государство

АКРА не относит Банк к организациям с государственным влиянием. 

Ключевые допущения

  • сохранение принятой бизнес-модели и рыночных позиций Банка на горизонте 12–18 месяцев;
  • стоимость кредитного риска в диапазоне 2,5–3% на горизонте 12–18 месяцев;
  • уровень проблемных кредитов не выше 8–9% на горизонте 12–18 месяцев;
  • темпы прироста кредитного портфеля в 2018 году не выше 10%;
  • достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 10% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение концентрации на крупнейшем источнике и рост диверсификации ресурсной базы;
  • существенное снижение уровня проблемной задолженности.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение кредитного качества ссудного портфеля;
  • снижение показателя достаточности основного капитала;
  • снижение показателей эффективности;
  • ухудшение позиций по ликвидности;
  • ослабление конкурентных позиций в ключевом регионе и сегментах бизнеса.

Рейтинги выпусков

Облигации  ПАО «Запсибкомбанк», серия БО-П01 (ISIN RU000A0ZZ8T2); срок погашения — 15.06.2021, объем эмиссии — 2 млрд руб. — A-(RU).

Рейтинговая история

28.03.2018 — А-(RU), прогноз «Стабильный».

Регуляторное раскрытие

Кредитные рейтинги ПАО «Запсибкомбанк» и облигационного выпуска ПАО «Запсибкомбанк» (ISIN RU000A0ZZ8T2) был присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации,  Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности. При присвоении кредитного рейтинга указанному выпуску также использовалась Методология присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации.

Кредитный рейтинг был присвоен ПАО «Запсибкомбанк» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (28.03.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Запсибкомбанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО «Запсибкомбанк» по МСФО и отчетности ПАО «Запсибкомбанк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Запсибкомбанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «Запсибкомбанк», не выявлены.

АКРА оказывало ПАО «Запсибкомбанк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Приложение

Таблица 1. Сводные финансовые показатели баланса, млн руб.

Источник: консолидированная отчетность ПАО «Запсибкомбанк» по МСФО

Таблица 2. Сводные финансовые показатели отчета о прибылях и убытках, млн руб.

Источник: консолидированная отчетность ПАО «Запсибкомбанк» по МСФО

Таблица 3. Сводные финансовые показатели основных коэффициентов

Источник: АКРА, ПАО «Запсибкомбанк», ЦБ РФ
Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Михаил Полухин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 03 47
Валерий Пивень
Старший директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 93
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.