АКРА ПРИСВОИЛО АО «РФК-БАНК» КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ BBB(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг АО «РФК-банк» (далее — РФК-банк, Банк) обусловлен ограниченным бизнес-профилем, сильной позицией по капиталу, очень низкой оценкой риск-профиля, а также адекватной позицией по фондированию и ликвидности. Для Банка также характерна высокая вероятность получения чрезвычайной поддержки со стороны материнской структуры (далее — поддерживающее лицо, ПЛ, материнская структура), которая оценивается как высокая и выражается в добавлении трех ступеней к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.

РФК-банк — небольшая кредитная организация, ориентированная на расчетное обслуживание корпоративных клиентов материнской структуры и осуществление внешнеторговых операций. С 2018 года Банк является основным акционером АО «Тимер Банк» и образует с ним банковскую группу (далее — Группа).

Ключевые факторы оценки

Ограниченный бизнес-профиль (bb) определяется узкой специализацией Банка, а также масштабами его деятельности. Группа обслуживает ограниченное число контрагентов, входящих в периметр компаний ПЛ. Диверсификация операционного дохода оценивается как невысокая: индекс Херфиндаля — Хиршмана на 30.06.2025 составил 0,37, основная доля поступлений приходилась на процентные доходы от средств, размещенных в кредитных организациях, процентные доходы от кредитования корпоративных клиентов, а также доходы по портфелю ценных бумаг, представленных в основном ОФЗ. Агентство оценивает качество корпоративного управления как удовлетворительное и отмечает высокий уровень контроля со стороны акционера. Структура собственности оценивается как прозрачная.

Сильная оценка достаточности капитала. РФК-банк поддерживает стабильно высокие значения достаточности капитала как по РСБУ (Н1.2 — 67,28% и Н1.0 — 80,41% на 01.12.2025), так и по МСФО (групповые). Агентство отмечает положительную динамику достаточности капитала Группы, рассчитанной по российским стандартам (рост Н20.0 с 0,04% на 01.10.2024 до 9,06% на 01.10.2025) и перевыполнение плана финансового оздоровления АО «Тимер Банк» по капиталу. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) с 2020 по 2024 год с учетом корректировок на нерегулярные доходы составил 96 б. п. Достаточно высокие групповые значения достаточности капитала и в целом стабильная прибыльность РФК-банка создают комфортный буфер абсорбции убытков — проведенный АКРА стресс-тест подтверждает способность Банка и Группы выдержать прирост риска свыше 500 б. п. Группа продолжает демонстрировать относительно высокую операционную эффективность: усредненные за три года значения чистой процентной маржи (NIM) и отношения операционных расходов к доходам (CTI) составили 7,2 и 39% соответственно.

Очень низкая оценка риск-профиля обусловлена повышенным уровнем проблемных активов санируемого участника Группы, а также значительной концентрацией ссудного портфеля Группы на крупнейших заемщиках. Кроме того, АКРА отмечает повышенную подверженность Группы рискам, связанным с обслуживанием внешнеторговых контрактов.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности отражает существенный объем ликвидных активов, позволяющий выдерживать оттоки средств в базовом и стрессовом сценариях АКРА как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе — показатели дефицита краткосрочной и долгосрочной ликвидности (ПДКЛ и ПДДЛ) находятся в области сильных значений. Обязательные нормативы ликвидности соблюдаются с запасом — на 01.12.2025 показатель Н2 составил 146,08%, Н3 — 180,34 и 14,312%. Структура ресурсной базы хорошо сбалансирована и характеризуется повышенным уровнем концентрации на крупнейших кредиторах, при этом вероятность крупных внеплановых оттоков оценивается Агентством как низкая.

Ключевые допущения

• сохранение акционерного и операционного контроля со стороны ПЛ.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• устойчивое улучшение качества активов Банка;

• снижение концентрации кредитного портфеля;

• существенный рост значимости Банка для ПЛ.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение значимости Банка для развития материнской структуры;

• устойчивое снижение прибыльности операций.

Компоненты рейтинга

ОСК: bb.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: ОСК плюс три ступени.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО «РФК-банк» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АО «РФК-банк» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Кредитный рейтинг АО «РФК-банк» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован впервые.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АО «РФК-банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АО «РФК-банк», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности АО «РФК-банк», составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «РФК-банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АО «РФК-банк» дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.