АКРА ПРИСВОИЛО ВЫПУСКУ ОБЛИГАЦИЙ ООО «ИКС 5 ФИНАНС» СЕРИИ 003Р-15 (RU000A10DYP0) КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ААА(RU)

Обоснование кредитного рейтинга. Поручителем по облигационному выпуску ООО «ИКС 5 ФИНАНС» серии 003Р-15 выступает ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» (кредитный рейтинг АКРА — ААА(RU), прогноз «Стабильный»; далее — Х5, Компания), в связи с чем Агентство рассматривает данный выпуск в качестве старшего необеспеченного долга Компании. По причине отсутствия контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, для определения кредитного рейтинга применяется детальный подход, согласно которому уровень возмещения потерь по эмиссии соответствует I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне ААА(RU).

Х5 — ведущая российская продуктовая розничная компания. Кредитный рейтинг Компании обусловлен очень сильными операционным риск-профилем и ликвидностью, лидерской позицией на российском рынке продовольственной розницы, низкой долговой нагрузкой и высокой рентабельностью.

Ключевые характеристики выпуска

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску ООО «ИКС 5 ФИНАНС» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитного рейтинга облигационного выпуска по национальной шкале для Российской Федерации; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Кредитный рейтинг выпуска (RU000A10DYP0) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован впервые.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 31.12.2024.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» следующие дополнительные услуги: услуга присвоения ESG-рейтинга компании (суверену/субсуверену) в период с 01.08.2023 по настоящее время.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.