АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО «БМ-БАНК» НА УРОВНЕ АА(RU), ПРОГНОЗ «РАЗВИВАЮЩИЙСЯ»

Кредитный рейтинг АО «БМ-Банк» (далее — БМ-Банк, Банк) отражает умеренно сильный бизнес-профиль, сильную позицию по капиталу, адекватный риск-профиль и адекватную оценку фондирования и ликвидности. Положительное влияние на кредитный рейтинг оказывает возможность получения БМ-Банком поддержки от акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ) — кредитной организации с рейтингом АКРА на уровне ААА(RU).

«Развивающийся» прогноз по кредитному рейтингу Банка отражает, с одной стороны, мнение АКРА о возможном понижении рейтинга в случае ухудшения оценки собственной кредитоспособности (ОСК) Банка, а с другой стороны — о возможном повышении рейтинга в связи с усилением степени поддержки БМ-Банка со стороны ПЛ в ходе реализации мероприятий по интеграции Банка с ПЛ.

БМ-Банк — российская кредитная организация, проходящая процедуру санации и развивающаяся с учетом плана финансового оздоровления. В январе 2025 года к БМ-Банку были присоединены АО «САРОВБИЗНЕСБАНК» и ПАО «Финансовая корпорация «Открытие».

Ключевые факторы оценки

Умеренно сильная оценка бизнес-профиля (а-) определяется рыночными позициями БМ-Банка (входит в число пятнадцати крупнейших российских кредитных организаций). Диверсификация операционного дохода Банка оценивается как достаточно высокая (индекс Херфиндаля — Хиршмана сохранялся на уровне около 0,2 по итогам первого полугодия 2025 года). Качество управления БМ-Банка оценивается как достаточно высокое, в том числе с учетом полного контроля со стороны ПЛ, а стратегия — как удовлетворительная.

Сильная позиция по капиталу Банка обусловлена достаточно высоким буфером абсорбции убытков (норматив достаточности основного капитала составлял 17,4% на 01.11.2025), что позволяет выдерживать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. БМ-Банк планирует поддерживать достаточно высокий уровень достаточности капитала в течение 2026 года. Деятельность по итогам как 2024 года, так и шести месяцев 2025 года прибыльная, кроме того, Банк активно выплачивает дивиденды, что соответствует целям и задачам производимого преобразования бизнеса дочерних структур ПЛ. При этом показатели операционной эффективности в целом находятся на удовлетворительном уровне.

Адекватная оценка риск-профиля. По данным консолидированной отчетности по МСФО за первое полугодие 2025 года, кредитный портфель занимает невысокую долю в совокупных активах (менее 20%, из них около половины приходится на лизинговый бизнес), при этом проблемная задолженность в нем на 75% покрыта резервами. Около 57% совокупных активов приходится на долговые ценные бумаги. Еще около 15% совокупных активов формируют средства в банках. Качество управления рисками оценивается как адекватное.

Позиция по фондированию и ликвидности оценивается как адекватная, учитывая качественный уровень показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) как в базовом, так и в стрессовом сценариях, и показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ превышает 100%) по данным на 30.06.2025. Вместе с тем наблюдается рост норматива долгосрочной ликвидности (Н4) в течение последних двух–трех месяцев (до 107% на 01.11.2025), что обусловлено краткосрочными привлечениями от ПЛ, которые, однако, регулярно лонгируются, а также приближающимся сроком погашения средств от ГК «АСВ» (сентябрь 2026 года) на фоне увеличения объема долгосрочных активов.

Профиль ресурсной базы в целом сохраняется сбалансированным (доля крупнейшего источника — межбанковских средств — составляла 41,5%, еще примерно столько же приходилось на обязательства по договорам страхования, перестрахования и пенсионного страхования). При этом концентрация на крупнейших группах кредиторов ощутимо повысилась ввиду увеличения привлечения средств от ПЛ.

Степень поддержки, которую Банк может получить от поддерживающего лица, обусловлена следующими факторами:

• высоким уровнем кредитоспособности ПЛ;

• существенными экономическими и репутационными потерями для поддерживающего лица в случае снижения финансовой устойчивости БМ-Банка;

• полным операционным и акционерным контролем ПЛ над Банком.

При этом АКРА учитывает, что масштаб бизнеса БМ-Банка влияет на возможности предоставления ему экстраординарной поддержки. Принимая во внимание указанные факторы, АКРА учитывает степень поддержки, добавляя одну ступень к ОСК Банка.

Ключевые допущения

• своевременное оказание Банку экстраординарной поддержки со стороны ПЛ в случае необходимости;

• интеграция БМ-Банка с ПЛ в среднесрочной перспективе.

«Развивающийся» прогноз предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга на горизонте 12–18 месяцев: неизменность, повышение или понижение.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• усиление степени поддержки со стороны ПЛ;

• улучшение оценки риск-профиля.

К негативному рейтинговому действию может привести:

• значительное ухудшение достаточности капитала, качества активов и позиции по фондированию и ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: аа-.

Поддержка: ОСК плюс одна ступень.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО «БМ-Банк» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АО «БМ-Банк» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг АО «БМ-Банк» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 27.12.2024.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АО «БМ-Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АО «БМ-Банк», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности АО «БМ-Банк», составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «БМ-Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АО «БМ-Банк» дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.