АКРА ПОНИЗИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО АКБ «ПРИМОРЬЕ» ДО УРОВНЯ B-(RU), ИЗМЕНИЛО ПРОГНОЗ НА «РАЗВИВАЮЩИЙСЯ» И ПРОДЛИЛО СТАТУС «ПОД НАБЛЮДЕНИЕМ»

Понижение кредитного рейтинга ПАО АКБ «Приморье» (далее — Банк Приморье, Банк) отражает ухудшение позиции Банка по капиталу, что определяется нарушением установленных регулятором требований к минимальному уровню достаточности базового капитала (Н1.1) и норматива финансового рычага (Н1.4) на отчетную дату 01.11.2025 на фоне зафиксированного в 2024–2025 годах убытка.

С учетом этого АКРА также понижает оценку бизнес-профиля Банка до относительно низкой, при этом сохранив удовлетворительную оценку риск-профиля и повысив оценку фондирования и ликвидности до адекватной.

Изменение прогноза на «Развивающийся» учитывает среди прочего информацию от Банка о том, что с 10.11.2025 его обязательные нормативы находится выше минимальных значений, а также наличие планов Банка по значительному увеличению уставного капитала. На сайте Банка Приморье размещена информация о запланированном проведении в декабре 2025 года внеочередного заседания общего собрания акционеров с повесткой об увеличении уставного капитала.

Статус «Под наблюдением» отражает необходимость мониторинга выполнения мер, направленных на восстановление значений обязательных нормативов, осуществление чего может занять определенное время, а также необходимость получения дополнительной информации для оценки других факторов, которые могут оказать влияние на оценку собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.

Банк Приморье — кредитная организация, входящая в число 150 наиболее крупных российских банков. Основной бизнес Банка — кредитование юридических лиц (преимущественно на Дальнем Востоке), а также размещение средств на рынке ценных бумаг и на межбанковском рынке.

Ключевые факторы оценки

Понижение оценки бизнес-профиля с умеренно низкой до относительно низкой (b-) обусловлено ухудшением оценки за качество корпоративного управления в силу допущенного снижения значения обязательных нормативов. Агентство отмечает среднюю диверсификацию источников операционного дохода — в основном это доходы от вложений в долговые ценные бумаги и от кредитования юридических лиц. При этом наблюдается риск региональной концентрации, поскольку большая часть кредитного портфеля представлена заемщиками из Дальневосточного региона.

Понижение оценки достаточности капитала до критической связано со снижением регуляторных нормативов (Н1.1 = 2,83%, Н1.2 = 6,34%, Н1.0 = 9,72% на 01.11.2025), а также коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) за период с 2020 по 2024 год вследствие убытков (1,1 млрд руб. за 2024 год и 2,6 млрд руб. за девять месяцев 2025 года) из-за снижения процентной маржи на фоне роста ключевой ставки. АКРА отмечает, что после указанной отчетной даты произошло некоторое восстановление значений нормативов, однако запас прочности по отдельным из них остается минимальным.

Негативным фактором в оценке достаточности капитала также выступает операционная эффективность: высокий показатель CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам), на формирование которого влияет наличие убытков от операционной деятельности, при значении NIM (чистая процентная маржа) ниже среднего показателя для банков аналогичного профиля.

Удовлетворительная оценка риск-профиля отражает средний уровень проблемной задолженности в кредитном портфеле и повышенный уровень концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков. Вложения в ценные бумаги и межбанковские кредиты, которые в совокупности составляют 64% активов, характеризуются приемлемым кредитным качеством.

Повышение оценки по фондированию и ликвидности до адекватной обусловлено улучшением оценок показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) до сильных. Около 68% активов Банка составляют высоколиквидные активы (57% активов — портфель ОФЗ). Фактор фондирования оценивается с учетом повышенной концентрации на средствах крупнейшего кредитора и десяти крупнейших кредиторов (групп кредиторов).

Ключевые допущения

• реализация планов Банка по значительному увеличению уставного капитала.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Развивающийся» прогноз предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга на горизонте 12–18 месяцев: неизменность, повышение или понижение.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• повышение нормативов достаточности капитала;

• существенное уменьшение объема проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле;

• значительное снижение концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение нормативов достаточности капитала / нарушение регуляторных требований к нормативам достаточности капитала;

• существенный рост проблемной и потенциально проблемной задолженности вследствие быстрого наращивания портфеля;

• увеличение концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле;

• рост объема инвестиционной собственности на балансе Банка;

• повышение уровня рыночного риска;

• ухудшение показателей ликвидности.

Статус «Под наблюдением» предполагает повышенную вероятность рейтингового действия на горизонте до 12 месяцев.

К снятию статуса «Под наблюдением» и повышению кредитного рейтинга могут привести:

• повышение нормативов достаточности капитала;

• получение иных сведений для повышения ОСК Банка до уровня, достаточного для повышения текущего кредитного рейтинга.

К снятию статуса «Под наблюдением» и понижению кредитного рейтинга могут привести:

• снижение нормативов достаточности капитала / нарушение регуляторных требований к нормативам достаточности капитала;

• получение иных сведений, достаточных для понижения ОСК.

Компоненты рейтинга

ОСК: b-.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: отсутствует.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ПАО АКБ «Приморье» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ПАО АКБ «Приморье» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для системного применения методологий АКРА, единообразия применения рейтинговых шкал, моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг ПАО АКБ «Приморье» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 20.03.2023.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Ожидаемый период времени нахождения кредитного рейтинга в статусе «Под наблюдением» составляет один год.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ПАО АКБ «Приморье», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО АКБ «Приморье», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности ПАО АКБ «Приморье», составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО АКБ «Приморье» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ПАО АКБ «Приморье» дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.