АКРА ПОВЫСИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО «НК БАНК» ДО УРОВНЯ BB(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «СТАБИЛЬНЫЙ»

Повышение кредитного рейтинга АО «НК Банк» (далее — НК Банк, Банк) обусловлено повышением оценки достаточности капитала до сильной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, критической оценки риск-профиля, а также адекватной позиции по фондированию и ликвидности.

Изменение прогноза с «Позитивного» на «Стабильный» отражает реализацию ожидавшихся Агентством изменений оценок, а также мнение АКРА относительно сохранения рейтинга Банка на текущем уровне на горизонте 12–18 месяцев.

Ключевые факторы оценки

Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) в первую очередь связана с относительно невысокой долей Банка на российском рынке. НК Банк осуществляет обслуживание корпоративных клиентов и частных лиц. К приоритетным направлениям деятельности относятся кредитование корпоративных клиентов, а также комплексное обслуживание частных лиц в категории Private Banking. НК Банк входит во вторую сотню российских банков по величине собственного капитала и активов. Агентство отмечает некоторое снижение диверсификации бизнеса Банка на фоне роста в структуре операционного дохода доли доходов от межбанковского кредитования (доминируют на данный момент). За указанной статьей доходов по объемам следуют процентные доходы от кредитов юридическим лицам, комиссионные доходы, а также доходы от кредитов физическим лицам.

Стратегия НК Банка предусматривает удержание позиций в сфере обслуживания существующих корпоративных клиентов и предприятий схожего с ними профиля, а также продвижение продуктов и услуг для состоятельных клиентов.

Повышение оценки достаточности капитала до сильной обусловлено улучшением способности Банка к генерации капитала — повышением коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК). По состоянию на 01.11.2025 коэффициент достаточности основного капитала Н1.2 составляет 35,51%, что позволяет Банку выдерживать прирост стоимости риска свыше 500 б. п. без нарушения данного норматива даже в случае значительного увеличения резервов по кредитному портфелю. Агентство отмечает устойчивое снижение отношения операционных расходов к операционным доходам, что свидетельствует об улучшении операционной эффективности Банка.

Критическая оценка риск-профиля. Доля проблемной и потенциально проблемной задолженности в ссудном портфеле остается высокой. Помимо этого, сохраняется высокая концентрация кредитного портфеля Банка. Активы вне ссудного портфеля на 30.09.2025 имеют преимущественно высокое качество. Рыночные и операционные риски невелики по сравнению с размером капитала Банка.

Адекватная оценка фондирования и ликвидности. На 30.09.2025 Банк сохраняет сильные оценки показателей краткосрочной и долгосрочной ликвидности. Повышенная концентрация фондирования на средствах крупнейшей группы и десяти крупнейших групп вкладчиков остается сдерживающим фактором для общей оценки фондирования и ликвидности. На долю крупнейшей группы вкладчиков приходится 20% общей суммы обязательств Банка, на долю десяти крупнейших групп — 72%. В то же время диверсификация по источникам фондирования остается на приемлемом уровне.

Ключевые допущения

• сохранение принятой стратегии и бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

• поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) на уровне не ниже 12% на горизонте 12–18 месяцев;

• положительная чистая прибыль Банка в 2025–2026 годах.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности;

• существенное уменьшение концентрации кредитного портфеля Банка.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• падение показателя достаточности основного капитала (Н1.2) ниже 12%;

• устойчивое ухудшение диверсификации бизнеса;

• существенный рост доли физических лиц в структуре фондирования при сохранении повышенной концентрации на крупнейшей группе и/или десяти крупнейших группах вкладчиков.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: отсутствует.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО «НК Банк» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АО «НК Банк» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для обеспечения системного применения методологий АКРА, а также моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг АО «НК Банк» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 22.01.2021.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АО «НК Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АО «НК Банк», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности АО «НК Банк», составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «НК Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало АО «НК Банк» дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.