АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ АО АКБ «НОВИКОМБАНК» НА УРОВНЕ AА-(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «ПОЗИТИВНЫЙ»

Кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» (далее — Банк) обусловлен устойчивым бизнес-профилем, сильной позицией по капиталу, адекватной позицией по фондированию и ликвидности, а также консервативной оценкой риск-профиля. Для Банка характерна высокая вероятность получения чрезвычайной поддержки со стороны материнской структуры, имеющей очень высокий уровень кредитоспособности.

Изменение прогноза по кредитному рейтингу со «Стабильного» на «Позитивный» отражает ожидания Агентства относительно возможного повышения оценки риск-профиля Банка, учитывая снижение соотношения объема кредитования связанных сторон и капитала первого уровня.

Банк — ключевое звено финансового центра материнской структуры, осуществляющее комплексное обслуживание и кредитование ее предприятий, а также предоставляющее банковские продукты их сотрудникам.

Ключевые факторы оценки

Устойчивая оценка бизнес-профиля Банка (bbb+) отражает его достаточно высокие позиции в банковской системе Российской Федерации и роль в развитии материнской структуры. Банк отличается качественным брендом и удовлетворительной системой корпоративного управления и стратегического планирования. Территориальное присутствие подразделений Банка определяется необходимостью обслуживания предприятий материнской структуры.

Оценка бизнес-профиля ограничена из-за низкой диверсификации операционного дохода, основными источниками которого выступают процентные доходы от кредитов юридическим лицам и межбанковских кредитов. Долгосрочной стратегией развития Банка предусмотрено дальнейшее укрепление его позиций как универсальной кредитной организации, глубоко интегрированной в финансовую систему материнской структуры, что должно способствовать продолжению наращивания объема активов Банка, усиления их диверсификации и поступательного роста операционных доходов.

Сильная позиция Банка по капиталу обусловлена выполнением нормативных показателей достаточности с запасом (норматив H1.2 — 12,02% на 01.10.2025), а также сильной способностью к генерации капитала благодаря прибыли, стабильно получаемой с 2017 года. С 2020 года Банк выплачивает дивиденды акционеру, однако размер дивидендных выплат не угрожает его капитальной позиции. Проведенный АКРА стресс-тест говорит о способности Банка выдержать рост стоимости кредитного риска более чем на 500 б. п. без нарушения минимально установленных пруденциальных нормативов.

Чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) Банка превышает показатели сопоставимых кредитных организаций. При этом среднее отношение операционных расходов к доходам (cost to income, CTI) остается низким, что говорит об эффективности основной операционной деятельности Банка.

Консервативная оценка риск-профиля объясняется прежде всего высокой концентрацией ссудного портфеля Банка, при этом качество управления рисками оценивается как удовлетворительное. Уровень проблемной задолженности в кредитном портфеле, по оценкам АКРА, на 30.06.2025 остается сравнительно низким. Агентство отмечает увеличение доли необеспеченных кредитов в портфеле, но принимает во внимание краткосрочный характер части данных кредитов.

На долю ссуд десяти крупнейшим заемщикам Банка приходится значительная часть его совокупного кредитного портфеля. Ссудный портфель также характеризуется высокой концентрацией на предприятиях, входящих в материнскую структуру, что связано с функцией Банка в рамках ее финансовой системы. Согласно отчетности по МСФО, отношение кредитов, которые были выданы сторонам, полностью контролируемым акционером Банка, к капиталу первого уровня несколько снизилось, но остается существенным и является фактором, влияющим на уровень рейтинга.

Размещаемые межбанковские кредиты представлены в основном размещениями в контрагентах с высоким кредитным качеством и в Банке России. Портфель ценных бумаг на балансе Банка составляет незначительную часть активов и состоит главным образом из облигаций эмитентов высокого кредитного качества.

Адекватная оценка фондирования и ликвидности. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) на 30.06.2025 соответствуют сильной оценке.

Давление на оценку фондирования оказывает высокая концентрация обязательств на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших групп кредиторов, представляющих собой средства корпоративных клиентов и государственных структур. АКРА не ожидает значительных изменений в структуре фондирования на горизонте 12–18 месяцев. Агентство отмечает увеличение диверсификации источников фондирования за счет привлечения средств государственных фондов, региональных бюджетов и крупных компаний. Несмотря на высокую концентрацию на средствах юридических лиц как основного источника фондирования, оценка фактора фондирования не была понижена, поскольку данные риски уже учтены в оценке степени концентрации на средствах крупнейших кредиторов. При этом АКРА учитывает стабильность объема остатков средств на счетах предприятий материнской структуры, составляющих доминирующую часть привлеченного корпоративного фондирования.

Рейтинг учитывает высокую степень поддержки со стороны материнской структуры. Стратегия Банка предполагает углубление интеграции в финансовую систему материнской структуры в целях оптимизации финансирования и осуществления банковского обслуживания входящих в нее предприятий. Значимость Банка для материнской структуры подтверждается: (1) проводившейся ранее докапитализацией со стороны материнской структуры, а также ее планами направлять на докапитализацию значительную часть будущей прибыли Банка; (2) текущей поддержкой, оказываемой Банку (размещение средств предприятиями материнской структуры, проводившийся ранее выкуп проблемной задолженности с баланса Банка, наличие гарантий и поручительств со стороны материнской структуры по ряду заемщиков Банка); (3) полным стратегическим и операционным контролем со стороны материнской структуры; (4) возможными рисками для деятельности материнской структуры, учитывая высокую степень интеграции Банка в финансовые операции входящих в нее предприятий. С учетом изложенного АКРА полагает, что материнская структура готова и имеет возможность оказывать поддержку Банку при необходимости, в связи с чем к уровню оценки собственной кредитоспособности (ОСК) Банка добавляются четыре ступени.

Ключевые допущения

• достаточность капитала Н1.2 не ниже 9% на горизонте 12–18 месяцев;

• сохранение акционерного контроля со стороны материнской структуры.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• снижение концентрации на крупнейших клиентах при неухудшении качества активов;

• устойчивое снижение концентрации на связанных сторонах;

• существенное уменьшение концентрации на средствах десяти крупнейших групп кредиторов.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• снижение способности материнской структуры оказывать экстраординарную поддержку Банку в результате быстрого роста масштаба его деятельности;

• снижение значимости и функционала Банка в материнской структуре;

• ухудшение достаточности капитала в связи с увеличением стоимости риска или на фоне агрессивного роста активов;

• ухудшение позиции Банка по ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: bbb+.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: ОСК плюс четыре ступени.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга АО АКБ «НОВИКОМБАНК» по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для обеспечения системного применения методологий АКРА, а также моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг АО АКБ «НОВИКОМБАНК» по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 19.10.2018.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО АКБ «НОВИКОМБАНК» ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных АО АКБ «НОВИКОМБАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности АО АКБ «НОВИКОМБАНК», составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности АО АКБ «НОВИКОМБАНК», составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, АО АКБ «НОВИКОМБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало АО АКБ «НОВИКОМБАНК» следующие дополнительные услуги: информационно-справочные услуги (семинары-практикумы) в период c 30.10.2024 по 31.10.2024; информационно-справочные услуги (семинары-практикумы) в период c 16.04.2025 по 17.04.2025.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.