АКРА ПОДТВЕРДИЛО КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ПАО «АК БАРС» БАНК НА УРОВНЕ A(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»

Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК (далее — ПАО «АК БАРС» БАНК, Банк) подтвержден на уровне A(RU), прогноз «Стабильный», что отражает прочные рыночные позиции Банка в Республике Татарстан, выражающиеся в заметной доле лояльных вкладчиков, а также базовые ожидания Агентства относительно сохранения текущего уровня достаточности собственных средств Банка несмотря на заявленный активный рост кредитного портфеля в ближайшие 18 месяцев.

Структура рейтинга включает в себя оценку собственной кредитоспособности (ОСК), базирующуюся на адекватном бизнес-профиле, удовлетворительных оценках достаточности капитала, прибыльности и риск-профиля, а также учитывает адекватную позицию по фондированию и ликвидности. Итоговый уровень рейтинга Банка сформирован с учетом позитивного влияния возможности получения в случае необходимости экстраординарной поддержки со стороны акционера, которая выражается в добавлении трех ступеней к ОСК.

ПАО «АК БАРС» БАНК — региональный универсальный банк, который входит в число двадцати крупнейших кредитных организаций на российском рынке по величине собственных средств и активов. Банк представлен в пяти федеральных округах Российской Федерации и наиболее активно ведет деятельность в Республике Татарстан.

Ключевые факторы оценки

Адекватный бизнес-профиль (bbb) характеризуется устойчивой франшизой ПАО «АК БАРС» БАНК на банковском рынке основного региона присутствия. Особенно заметно это в части ресурсной базы, поскольку на Банк приходится значительная часть региональных клиентских средств юридических и физических лиц, включая денежные средства предприятий и учреждений, находящихся в собственности Республики Татарстан и муниципалитетов, а также денежных средств, находящихся в распоряжении местных органов власти. По мнению АКРА, этот фактор способствует стабильности бизнеса.

Дополнительную поддержку оценке оказывает относительно хорошая диверсификация операционной деятельности со сбалансированной структурой, в частности с сопоставимыми объемами корпоративного и розничного направлений (в отношении примерно 60 к 40% соответственно в кредитном портфеле на середину года). Однако рентабельность последнего пока не демонстрирует устойчивую положительную динамику; Банку еще предстоит укрепить уровень устойчивости показателей сегмента розничного бизнеса, в том числе в части обеспечения положительной динамики рентабельности.

Намеченный менеджментом ПАО «АК БАРС» БАНК значительный рост кредитного портфеля до конца 2026 года (примерно в полтора раза относительно уровня середины текущего года) может быть сопряжен с повышенными рисками для финансовых показателей Банка. Согласно плану, акцент будет сделан на кредитовании корпоративных клиентов. Во всех остальных аспектах Агентство не ожидает кардинальных изменений бизнес-модели в следующие 18 месяцев — ПАО «АК БАРС» БАНК продолжит функционировать в формате универсальной кредитной организации как в масштабах основного региона присутствия, так и на федеральном уровне.

Удовлетворительная оценка достаточности капитала и прибыльности отражает относительно комфортный буфер капитала — коэффициент достаточности капитала первого уровня, рассчитанный на основе данных по МСФО и в соответствии с Базельским комитетом по банковскому надзору «Базель III», составил порядка 13,2% на середину 2025 года; регуляторный норматив основного капитала банковской группы (Н20.2) был равен 13,1% на 01.07.2025 против 12,3% годом ранее. Поддержку показателям капитала оказал нейтральный рост кредитного портфеля в период между серединой прошлого и текущего годов.

Рентабельность деятельности остается сдержанной — порядка 12,7% на средний капитал в годовом исчислении за первые шесть месяцев 2025 года и 6,7% за прошлый год.

Ожидаемый агрессивный рост бизнеса до конца 2026 года повышает неопределенность относительно итогового уровня капитализации. Таким образом, метрики капитала, вероятно, будут демонстрировать управляемое сокращение, которое, однако, может усугубиться в случае непредвиденных убытков от вызревания активно растущего портфеля.

Удовлетворительная оценка риск-профиля. АКРА оценивает долю потенциально проблемных кредитов в пределах 5% ссудного портфеля, что объединяет позиции, относимые к стадии 3 кредитного риска согласно МСФО 9, и дополнительные вынужденно реструктурированные кредиты. В своем анализе, как и в прошлые периоды, АКРА учитывает политику списаний проблемных кредитов, отмечая, что за последние 12 месяцев объемы списаний значительно сократились в сравнении с более ранними периодами. Значительно возросшая за последний год до 16% портфеля доля ссуд, относимых к стадии 2 кредитного риска согласно МСФО 9, на фоне существенных объемов кредитов, выданных Банком по плавающим ставкам, и все еще жесткой денежно-кредитной политики дополнительно сдерживает оценку профиля рисков.

В будущем, по мере реализации планов по агрессивному росту, давление на достаточность собственных средств Банка может возрастать. Кроме того, на балансе сохраняются по-прежнему заметные объемы непрофильных активов, которые аккумулировались в процессе урегулирования проблемных требований, иммобилизуя капитал.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Метрики ликвидности Банка, по мнению АКРА, остаются на комфортных уровнях. В частности, подушка ликвидных активов — примерно 46% баланса на середину года — за вычетом краткосрочных межбанковских обязательств все еще покрывает значительные доли клиентских остатков, включая размещения до года. Агентство отмечает, что большие объемы средств, привлекаемые в ключевом регионе присутствия, имеют стабильную природу вне зависимости от контрактных сроков, что продолжает поддерживать позицию Банка по фондированию и ликвидности.

Структура ресурсной базы Банка за последние 12 месяцев не претерпела существенных изменений. Доминирующая доля привлеченного финансирования приходится на средства бюджетных организаций (примерно 42% обязательств на середину года), включая значительный объем средств акционеров и подконтрольных им структур. Этот фактор обуславливает подтвержденные временем лояльность вкладчиков и стабильность остатков, несколько сглаживая риски, ассоциируемые с повышенной концентрацией фондирования на отдельных контрагентах. Прочие юридические лица и средства физических лиц формировали 22 и 18% обязательств на середину 2025 года соответственно.

При определении влияния поддержки на кредитный рейтинг Банка АКРА оценивает его роль на региональном рынке финансовых услуг как достаточно заметную, а риски для экономики основного региона присутствия в случае ухудшения финансового состояния Банка — как существенные. По мнению Агентства, перебои в работе ПАО «АК БАРС» БАНК окажут негативное влияние на деятельность акционера и связанных с ним структур. Помимо прочего Банк является держателем значительной доли вкладов населения основного региона присутствия, а также компаний, зарегистрированных в регионе. ПАО «АК БАРС» БАНК участвует в ряде социально важных региональных проектов, в рамках которых обслуживает существенные доли платежей местного населения. В прошлом Банк неоднократно получал значительные объемы финансовой помощи от акционера. Степень поддержки выражается в добавлении трех ступеней к ОСК Банка.

Ключевые допущения

• сохранение текущей бизнес-модели и акционерной структуры.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

• развитие устойчивой тенденции к улучшению качества кредитного портфеля при неухудшении прочих факторов кредитоспособности и стабилизации темпов роста бизнеса и объемов списания проблемных кредитов;

• значительное сокращение вложений в непрофильные активы;

• устойчивое улучшение способности абсорбировать убытки за счет более сильного капитала и/или высокой прибыли.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

• значительные непредвиденные кредитные убытки или потенциальное давление на капитал на фоне роста объемов проблемных и непрофильных активов;

• реализация рисков, связанных с запланированным быстрым ростом кредитного портфеля;

• ухудшение позиции по ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: bbb.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: с учетом поддержки от субъекта Российской Федерации в лице организаций, подконтрольных органам власти региона присутствия, кредитный рейтинг Банка установлен на три ступени выше ОСК.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации для расчета ОСК и определения кредитного рейтинга ПАО «АК БАРС» БАНК по национальной шкале для Российской Федерации и прогноза по нему; Методология присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки для оценки факторов внешнего влияния; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для обеспечения системного применения методологий АКРА, а также моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Впервые кредитный рейтинг ПАО «АК БАРС» БАНК по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован АКРА 11.12.2018.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «АК БАРС» БАНК, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием бухгалтерской (финансовой) отчетности ПАО «АК БАРС» БАНК, составленной в соответствии со стандартом МСФО на 30.06.2025, а также отчетности ПАО «АК БАРС» БАНК, составленной в соответствии с требованиями Банка России.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «АК БАРС» БАНК принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ПАО «АК БАРС» БАНК дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.