АКРА ПРИСВОИЛО ВЫПУСКУ ОБЛИГАЦИЙ ООО «ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС» СЕРИИ 003Р-05 (RU000A10D806) КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ AA(RU)

Обоснование кредитного рейтинга. Поручителем по выпуску облигаций ООО «ЕвразХолдинг Финанс» серии 003Р-05 является Публичное акционерное общество «ЕВРАЗ Нижнетагильский металлургический комбинат» (далее — ПАО «ЕВРАЗ НТМК», Группа, Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам ПАО «ЕВРАЗ НТМК». В соответствии с методологией АКРА применяется упрощенный подход, согласно которому кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу ПАО «ЕВРАЗ НТМК» — AА(RU).

Кредитный рейтинг Компании базируется на оценке собственной кредитоспособности, основывающейся на сильной рыночной позиции и очень сильной оценке бизнес-профиля, которая учитывает очень высокую степень вертикальной интеграции Группы, значительную долю продукции с высокой добавленной стоимостью в структуре продаж и высокую продуктовую диверсификацию. Поддержку уровню рейтинга оказывают высокая оценка географической диверсификации продаж и высокий уровень корпоративного управления.

Ключевые характеристики выпуска

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску ООО «ЕвразХолдинг Финанс» был присвоен на основе следующих методологий: Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации для определения кредитного рейтинга облигационного выпуска по национальной шкале для Российской Федерации; Основные понятия, используемые Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности, для обеспечения системного применения методологий АКРА, а также моделей и ключевых рейтинговых предположений как единого комплекса документов.

Кредитный рейтинг выпуска (гос. рег. номер 4B020536383R003P) по национальной рейтинговой шкале для Российской Федерации был опубликован впервые.

Очередной пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года.

Кредитный рейтинг присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «ЕВРАЗ НТМК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА.

Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «ЕВРАЗ НТМК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ПАО «ЕВРАЗ НТМК» дополнительных услуг в течение года, предшествующего рейтинговому действию.

Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.