Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «МегаФон» (далее — Компания, «МегаФон»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает его как равный по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу «МегаФона» — AA(RU).

Кредитный рейтинг ПАО «МегаФон» обусловлен очень крупным размером Компании и очень высоким уровнем рентабельности, сильным бизнес-профилем, очень сильной позицией по ликвидности, а также очень высоким уровнем корпоративного управления. Давление на рейтинг оказывают средний уровень долговой нагрузки и слабый денежный поток.

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

ПАО «МегаФон»

Кредитный рейтинг эмитента

AA(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ПАО «МегаФон»

Тип ценной бумаги

Облигации биржевые процентные документарные на предъявителя, БО-001Р-04

Объем эмиссии

20 млрд руб.

ISIN

RU000A0ZYTM6

Дата окончания размещения

19.02.2018

Дата погашения

15.02.2021

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску облигаций был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг выпуску облигаций ПАО «МегаФон» (RU000A0ZYTM6) был присвоен впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (16.02.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «МегаФон», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «МегаФон» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «МегаФон», не выявлены.

АКРА оказывало ПАО «МегаФон» дополнительные услуги. Конфликты интересов
в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Александр Гущин
Директор - руководитель направления среднего бизнеса, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 89, доб. 121
Денис Красновский
Эксперт, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 188
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.