Понижение кредитного рейтинга ПАО АКБ «Приморье» (далее — Банк Приморье, Банк) обусловлено снижением оценки достаточности капитала до адекватной при сохранении умеренно низкой оценки бизнес-профиля, удовлетворительной оценки риск-профиля и удовлетворительной позиции по фондированию и ликвидности.
Изменение прогноза с «Стабильного» на «Негативный» отражает вероятность ухудшения Агентством оценки достаточности капитала Банка на фоне убытка, зафиксированного по итогам 2024 года, и ожиданий АКРА относительно факторов, влияющих на оценку достаточности капитала в 2025 году.
Банк Приморье — кредитная организация, входящая в число 150 наиболее крупных российских банков. Основной бизнес Банка — кредитование юридических лиц (преимущественно на Дальнем Востоке), а также размещение средств на рынке ценных бумаг и на межбанковском рынке.
Ключевые факторы оценки
Умеренно низкая оценка бизнес-профиля (bb-) обусловлена небольшой долей Банка в российской банковской системе. Агентство отмечает среднюю диверсификацию источников операционного дохода: в основном это доходы от вложений в долговые ценные бумаги и от кредитования юридических лиц. При этом наблюдается риск региональной концентрации, поскольку большая часть кредитного портфеля представлена заемщиками из Дальневосточного региона. Оценка системы корпоративного управления сопоставима с оценками других региональных банков. Стратегия Банка предполагает сохранение текущей структуры баланса с распределением активов между портфелем облигаций, портфелем кредитов (выданных преимущественно юридическим лицам) и высоколиквидными активами (межбанковские кредиты и счета НОСТРО). Фондирование осуществляется за счет средств физических и юридических лиц, а также сделок РЕПО, однако текущие изменения в операционной среде могут оказать влияние на реализацию стратегии Банка.
Снижение оценки достаточности капитала до адекватной связано с уменьшением регуляторных нормативов, что объясняется убытком, полученным Банком в 2024-м из-за снижения процентной маржи на фоне роста ключевой ставки. Регуляторный норматив H1.2 на 01.12.2024 составил 8,79% (среднее значение H1.2 за прошедшие 12 месяцев — 12,49%). Как показывают результаты стресс-теста АКРА, Банк способен выдерживать прирост стоимости кредитного риска выше 500 б. п. без нарушения нормативов достаточности. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за период с 2019 по 2023 год превысил 100 б. п.
Оценка операционной эффективности учитывает средний уровень CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам), а также значение NIM (чистая процентная маржа) ниже среднего показателя для банков аналогичного профиля. Последнее связано, с одной стороны, со структурой активов (представлены облигациями с фиксированной доходностью и кредитами юридическим лицам), а с другой — с большой долей сделок РЕПО и депозитов физических лиц в обязательствах.
Удовлетворительная оценка риск-профиля. Агентство отмечает некоторое снижение уровня проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле при сохранении повышенной концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков, не связанных с Банком, на фоне сохранения удовлетворительной оценки качества управления рисками. Система риск-менеджмента соответствует специфике и масштабам бизнеса Банка, на регулярной основе проводятся стресс-тестирования значимых рисков. Вложения в ценные бумаги и межбанковские кредиты характеризуются приемлемым кредитным качеством.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) соответствуют адекватным оценкам. Фактор фондирования оценивается с учетом повышенной концентрации на средствах крупнейшего кредитора и десяти крупнейших кредиторов (групп кредиторов).
Ключевые допущения
-
стабилизация нормативов достаточности капитала;
-
сохранение действующей бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Негативный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности понижение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
повышение нормативов достаточности капитала;
-
улучшение позиции по ликвидности при отсутствии ухудшения оценки риск-профиля;
-
существенное уменьшение объема проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле;
-
значительное снижение концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение нормативов достаточности капитала;
-
уменьшение способности Банка к генерации капитала;
-
снижение NIM и рост CTI;
-
снижение оценки бизнес-профиля вследствие негативных тенденций;
-
существенный рост проблемной и потенциально проблемной задолженности вследствие быстрого наращивания портфеля;
-
увеличение концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле;
-
рост объема инвестиционной собственности на балансе Банка;
-
повышение уровня рыночного риска.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО АКБ «Приморье» был опубликован АКРА 20.03.2023. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО АКБ «Приморье», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО АКБ «Приморье» по МСФО и отчетности ПАО АКБ «Приморье», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО АКБ «Приморье» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ПАО АКБ «Приморье» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
