Кредитный рейтинг АО «БМ-Банк» (далее — БМ-Банк, Банк) отражает умеренно сильный бизнес-профиль, сильную позицию по капиталу, адекватный риск-профиль и адекватную оценку фондирования и ликвидности. Положительное влияние на кредитный рейтинг оказывает возможность получения БМ-Банком поддержки от акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ) — кредитной организации с рейтингом АКРА на уровне ААА(RU).
«Развивающийся» прогноз по кредитному рейтингу Банка отражает, с одной стороны, мнение АКРА в отношении возможного повышения рейтинга в связи с усилением степени поддержки БМ-Банка со стороны ПЛ в ходе реализации мероприятий по интеграции Банка с ПЛ, завершение которой ожидается не позднее 30.09.2026, а с другой стороны — о возможном понижении рейтинга в связи с ухудшением оценки собственной кредитоспособности (ОСК).
БМ-Банк — российская кредитная организация, проходящая процедуру санации и развивающаяся с учетом плана финансового оздоровления. Основным направлением деятельности является работа с проблемными и непрофильными активами. При этом в настоящее время Банк находится в процедуре реорганизации в форме присоединения к нему ПАО Банк «ФК Открытие» и АО «САРОВБИЗНЕСБАНК» (объединение ожидается в январе 2025 года).
Ключевые факторы оценки
Умеренно сильная оценка бизнес-профиля (а-) определяется рыночными позициями БМ-Банка с учетом предстоящего присоединения к нему двух вышеуказанных структур (Банк может войти в число десяти крупнейших российских кредитных организаций). Диверсификация операционного дохода оценивается как достаточно высокая (индекс Херфиндаля — Хиршмана составил около 0,2 по итогам трех кварталов 2024 года). Качество управления оценивается как достаточно высокое, в том числе с учетом полного контроля со стороны поддерживающего лица, а стратегия — как удовлетворительная.
Сильная позиция по капиталу обусловлена достаточно высоким буфером абсорбции убытков (по расчетам АКРА, достаточность основного капитала превышала 12% на 30.09.2024), что позволяет выдерживать рост кредитного риска более чем на 500 б. п. БМ-Банк планирует поддерживать высокий уровень достаточности капитала вплоть до завершения процесса интеграции с ПЛ. С учетом финансового результата за девять месяцев 2024 года способность к генерации капитала оценивается Агентством как высокая (более 200 б. п.). При этом показатели операционной эффективности, рассчитанные за тот же период, находятся на удовлетворительном уровне.
Адекватная оценка риск-профиля. Кредитный портфель занимал невысокую долю в совокупных активах (менее 20%) на 30.09.2024, при этом проблемная задолженность в нем более чем на 90% покрыта резервами. Около 40% совокупных активов приходится на инвестиционные ценные бумаги. Еще около трети совокупных активов приходится на средства в банках. Качество управления рисками оценивается как адекватное.
Позиция по фондированию и ликвидности оценивается как адекватная, учитывая выполнение БМ-Банком и присоединяемыми к нему банками обязательных нормативов с существенным запасом, а также сбалансированный профиль ресурсной базы (доля крупнейшего источника — обязательств по договорам страхования — составляла около 50% ресурсной базы, а концентрация на крупнейших группах кредиторов оставалась низкой).
Степень поддержки, которую Банк может получить от поддерживающего лица, обусловлена следующими факторами:
-
высоким уровнем кредитоспособности ПЛ;
-
существенными экономическими и репутационными потерями для поддерживающего лица в случае снижения финансовой устойчивости БМ-Банка;
-
полным операционным и акционерным контролем ПЛ над Банком.
При этом АКРА учитывает, что масштаб бизнеса БМ-Банка влияет на возможности предоставления ему экстраординарной поддержки. Принимая во внимание указанные факторы, АКРА учитывает степень поддержки, добавляя одну ступень к ОСК Банка.
Ключевые допущения
-
присоединение к БМ-Банку ПАО Банк «ФК Открытие» и АО «САРОВБИЗНЕСБАНК» в установленные сроки;
-
своевременное оказание Банку экстраординарной поддержки со стороны ПЛ в случае необходимости;
-
реализация плана интеграции БМ-Банка с ПЛ в среднесрочной перспективе.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Развивающийся» прогноз предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга на горизонте 12–18 месяцев: неизменность, повышение или понижение.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
усиление степени поддержки со стороны ПЛ;
-
улучшение оценки риск-профиля.
К негативному рейтинговому действию может привести:
- значительное ухудшение достаточности капитала, качества активов и позиции по фондированию и ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: аа-.
Поддержка: ОСК плюс одна ступень.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «БМ-Банк» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен АО «БМ-Банк» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АО «БМ-Банк» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «БМ-Банк» и поддерживающим лицом, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «БМ-Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «БМ-Банк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
