Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «МТС» (далее — «МТС», Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА применяется упрощенный подход, согласно которому кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне AAA(RU).

Кредитный рейтинг «МТС» базируется на очень высоких оценках операционного риск-профиля. АКРА отмечает очень сильный бизнес-профиль Компании, очень широкую географию деятельности, а также очень высокое качество системы корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля находится на высоком уровне. Для Компании характерны очень высокие оценки размера бизнеса, рентабельности и ликвидности. АКРА полагает, что долговая нагрузка Компании является невысокой. Давление на рейтинг оказывают средний уровень обслуживания долга и умеренно низкая оценка денежного потока.

«МТС» — крупнейший по количеству абонентов российский оператор мобильной связи, также представленный в сегментах фиксированной связи, финансовых услуг и различных цифровых сервисов. На 30.09.2024 абонентская база российского сегмента в части мобильной связи насчитывала почти 82 млн клиентов, а сегмента широкополосного доступа в Интернет (ШПД) — 4,9 млн клиентов.

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

ПАО «МТС»

Кредитный рейтинг эмитента

AAA(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ПАО «МТС»

Тип ценной бумаги

Облигации биржевые процентные 

неконвертируемые бездокументарные,
 серия 002Р-03

Объем эмиссии

50 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-03-04715-A-002P

ISIN

RU000A10AF49

Дата начала размещения

20.12.2024

Дата погашения

17.12.2027

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску облигаций ПАО «МТС» серии 002Р-03 (RU000A10AF49) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «МТС» серии 002Р-03 (RU000A10AF49) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «МТС», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «МТС» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО «МТС» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Татьяна Хансуварова
Эксперт, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 126
Эльвира Якубова
Старший аналитик, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 185
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.