Повышение кредитного рейтинга ПАО Банк «Кузнецкий» (далее — Банк «Кузнецкий», Банк) обусловлено улучшением оценки риск-профиля Банка с удовлетворительной до адекватной при сохранении ограниченной оценки бизнес-профиля, удовлетворительной достаточности капитала и адекватной позиции по фондированию и ликвидности.
Банк «Кузнецкий» — универсальный региональный банк с базовой лицензией, функционирующий преимущественно в Пензенской области. Основными направлениями бизнеса являются финансирование предприятий МСП и предоставление им гарантий, а также кредитование населения (в основном потребительское и ипотечное), которые осуществляются главным образом за счет привлечения средств клиентов. Кроме того, Банк активно развивает транзакционный бизнес.
Ключевые факторы оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) Банка «Кузнецкий» определяется в первую очередь занимаемыми рыночными позициями в российском банковском секторе. Вместе с тем в силу универсального характера бизнес-модели Банка оценка диверсификации операционного дохода стабильно высокая (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам девяти месяцев 2024 года составил 0,19). Стратегия Банка «Кузнецкий» соответствует макроэкономическим тенденциям и заключается в дальнейшем развитии существующих направлений деятельности.
Позиция по достаточности капитала остается удовлетворительной ввиду стабильного поддержания норматива достаточности основного капитала Н1.2 на адекватном уровне (в среднем 9,73% в течение последних 12 месяцев и 9,13% на 01.11.2024), что позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска в диапазоне 300–500 б. п. При этом способность к собственной генерации капитала также оценивается как адекватная (коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитываемый за последние пять лет, составил 151 б. п.). Показатели CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА на основе данных за последние три года, составили 73,7 и 6,3% соответственно.
Повышение оценки риск-профиля с удовлетворительной до адекватной обусловлено прежде всего снижением объема непрофильных активов, который ранее был получен Банком в качестве отступных. Кредитный портфель составляет 66% от активов. Агентство отмечает достаточно высокое качество ссудного портфеля (доля проблемной и потенциально проблемной задолженности составляет 3,5%) и невысокую концентрацию портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков (около 21%).
Кредитное качество портфеля условных обязательств оценивается как достаточно высокое. Качество системы риск-менеджмента удовлетворительное.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) на 01.10.2024 находились на адекватном уровне. Агентство отмечает повышенную концентрацию источников фондирования на средствах физических лиц и индивидуальных предпринимателей. Концентрация на крупнейшем кредиторе и десяти крупнейших группах кредиторов остается низкой. Доля средств от связанных сторон и объем привлечений от регулятора незначительны.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание адекватного уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
значительное повышение достаточности капитала при отсутствии снижения генерации капитала;
-
поддержание достаточно низкой доли проблемных кредитов при невысокой концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков;
-
рост операционной эффективности (снижение CTI при поддержании NIM на уровне показателей сопоставимых банков).
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение нормативов достаточности капитала и/или генерации капитала;
-
значительный рост доли проблемной задолженности и/или повышение концентрации кредитного портфеля на крупнейших группах заемщиков;
-
повышение объема кредитования высокорискованных отраслей (в том числе строительства);
-
ухудшение позиции по ликвидности и/или значительное повышение концентрации на крупнейшем кредиторе и/или десяти крупнейших группах кредиторов;
-
увеличение объема непрофильных активов на балансе Банка.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО Банк «Кузнецкий» был опубликован АКРА 22.05.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО Банк «Кузнецкий» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО Банк «Кузнецкий», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО Банк «Кузнецкий» по МСФО и отчетности ПАО Банк «Кузнецкий», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО Банк «Кузнецкий» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО Банк «Кузнецкий» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
