Кредитный рейтинг Банка «КУБ» (АО) (далее — Банк «КУБ», «Кредит Урал Банк», Банк) обусловлен удовлетворительными оценками бизнес-профиля и фактора фондирования и ликвидности, а также адекватными оценками достаточности капитала и риск-профиля. Кроме того, АКРА принимает во внимание возможность получения Банком экстраординарной поддержки от его акционера (далее — поддерживающее лицо, ПЛ), что выражается в добавлении четырех дополнительных ступеней поддержки к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) Банка.
Изменение прогноза по рейтингу с «Позитивного» на «Развивающийся» отражает мнение АКРА о наличии ряда факторов, обуславливающих возможность разнонаправленного движения кредитного рейтинга на горизонте 12–18 месяцев в зависимости от принимаемых Банком решений о дальнейших направлениях его развития.
«Кредит Урал Банк» — универсальный региональный банк, занимающий невысокие позиции в российском банковском секторе и функционирующий преимущественно в Магнитогорске (Челябинская область). Основными направлениями деятельности являются кредитование населения (в основном ипотечное и потребительское), финансирование и предоставление гарантий корпоративным заемщикам, а также операции с ценными бумагами, которые осуществляются преимущественно за счет привлечения средств клиентов (в основном физических лиц). Кроме того, Банк «КУБ» активно развивает транзакционный бизнес.
Ключевые факторы оценки
Высокая вероятность получения «Кредит Урал Банком» экстраординарной поддержки со стороны поддерживающего лица. Заинтересованность ПЛ в оказании поддержки Банку «КУБ» определяется наличием репутационных (в том числе в силу схожести брендов и логотипов) и экономических рисков для ПЛ в случае дефолта Банка. Поддерживающее лицо обладает полным акционерным контролем над «Кредит Урал Банком», активно участвует в управлении и согласовывает его стратегию развития. Деятельность Банка комплементарна целям и задачам поддерживающего лица, хотя при необходимости функции «Кредит Урал Банка» могут осуществляться самим ПЛ. Поддерживающее лицо оставляет значительную часть прибыли на дальнейшее развитие бизнеса Банка «КУБ» и в случае необходимости готово оказать ему поддержку в форме капитала и ликвидности, а также путем предоставления гарантий.
Кредитоспособность поддерживающего лица оценивается АКРА как сильная, а степень зависимости Банка и ПЛ от однородных факторов риска — как средняя.
С учетом вышеизложенного мнение АКРА об уровне поддержки со стороны поддерживающего лица выражается в добавлении четырех ступеней к ОСК «Кредит Урал Банка».
Улучшение оценки бизнес-профиля с умеренной до удовлетворительной (bbb-) обусловлена стабильно высокой диверсификацией направлений деятельности и операционного дохода Банка (индекс Херфиндаля — Хиршмана по итогам 2023 года составил 0,14), что свидетельствует об устойчивости его бизнес-модели. Стратегия «Кредит Урал Банка» заключается в дальнейшем развитии существующих направлений деятельности и приоритетном обслуживании ключевых групп клиентов. При этом занимаемые им позиции на российском рынке банковских услуг остаются невысокими, а концентрация деятельности на основном регионе присутствия — значительной. Качество корпоративного управления оценивается как адекватное.
Ухудшение оценки достаточности капитала с сильной до адекватной отражает снижение нормативов достаточности капитала и закрепление их на приемлемом уровне (в том числе норматив основного капитала составил 10,8% на 01.11.2024 при среднем значении за последние 12 месяцев – 11,1%), что все еще позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска более чем на 500 б. п. При этом способность Банка к собственной генерации капитала, на которую влияют осуществляемые им регулярные дивидендные выплаты (за исключением 2022 года, когда чистая прибыль за 2021 год не выплачивалась в виде дивидендов с целью дальнейшего развития бизнеса), оценивается как удовлетворительная. Показатели операционной эффективности CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА на основе трех последних лет, находятся на уровне сопоставимых банков – 73 и 5,1% соответственно.
Улучшение оценки риск-профиля с удовлетворительной до адекватной обусловлено существенным снижением уровня рыночного риска до 0,76х основного капитала на 30.06.2024 и до 0,5х основного капитала на 01.11.2024. При этом качество ссудного портфеля, который составляет около половины активов Банка, оценивается как адекватное, учитывая приемлемую концентрацию (22,4%) портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков и невысокий уровень проблемной и потенциально проблемной задолженности в нем (5,7%). Доля необеспеченных кредитов умеренная, концентрация портфеля на высокорисковых отраслях низкая (0,3х основного капитала). Кредитное качество портфеля условных обязательств оценивается как высокое. Вместе с тем объем кредитования связанных сторон возрос до 1,6х основного капитала, что оказывает сдерживающее влияние на кредитный рейтинг.
Ухудшение оценки фондирования и ликвидности с адекватной до удовлетворительной отражает рост концентрации обязательств на крупнейших группах кредиторов при сохранении повышенной доли средств населения в ресурсной базе – 65% на 30.06.2024. Вместе с тем при оценке субфактора ликвидности АКРА обращает внимание на то, что Банк способен выдержать отток клиентских средств в рамках как базового, так и стрессового сценариев АКРА. Показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) и показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) выполняются с запасом. Кроме того, по данным на 30.06.2024 портфель ценных бумаг не использовался в рамках сделок РЕПО, в связи с чем он может служить дополнительным источником ликвидности.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание комфортного уровня достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Развивающийся» прогноз предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга на горизонте 12–18 месяцев: неизменность, повышение или понижение.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
значительное повышение показателей достаточности капитала и/или генерации капитала;
-
устойчивое снижение объема кредитования связанных сторон и доли проблемных кредитов при поддержании умеренной концентрации портфеля на крупнейших группах заемщиков;
-
существенное уменьшение концентрации на крупнейших группах кредиторов при сохранении сильной позиции по ликвидности.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение нормативов достаточности капитала и/или генерации капитала, а также ухудшение операционной эффективности Банка (в том числе показатель (CTI) выше 75%);
-
рост проблемной задолженности в портфеле и/или концентрации на крупнейших группах заемщиков, а также превышение объема принятого рыночного риска пороговых 75% основного капитала и/или дальнейшее увеличение объема кредитования связанных сторон;
-
ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: +4 ступени к ОСК.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг Банка «КУБ» (АО) был опубликован АКРА 28.12.2021. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу Банка «КУБ» (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Банком «КУБ» (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности Банка «КУБ» (АО) по МСФО и отчетности Банка «КУБ» (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, Банк «КУБ» (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало Банку «КУБ» (АО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
