Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «СИБУР Холдинг» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА применяется упрощенный подход, согласно которому кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне АAA(RU).
Кредитный рейтинг Компании обусловлен очень сильной рыночной позицией, очень сильной оценкой бизнес-профиля, сильной оценкой географической диверсификации, высоким уровнем корпоративного управления, очень крупным размером бизнеса, очень высокой оценкой рентабельности, высокой оценкой обслуживания долга, низкой долговой нагрузкой, очень сильной ликвидностью и средней оценкой денежного потока.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
ПАО «СИБУР Холдинг» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
ААА(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
ПАО «СИБУР Холдинг» |
|
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации неконвертируемые |
|
Объем эмиссии |
9,9 млрд руб. |
|
ISIN / регистрационный номер |
RU000A10A7H3 / 4B02-02-65134-D-001P |
|
Дата начала размещения |
03.12.2024 |
|
Дата погашения |
23.11.2026 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпуску облигаций ПАО «СИБУР Холдинг» серии 001Р-02 (RU000A10A7H3) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «СИБУР Холдинг» серии 001Р-02 (RU000A10A7H3) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «СИБУР Холдинг», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «СИБУР Холдинг» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ПАО «СИБУР Холдинг» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
