Кредитный рейтинг АО «Почта Банк» (далее — Почта Банк, Банк) на уровне А-(RU) обусловлен сохранением оценки бизнес-профиля, а также оценок достаточности капитала, риск-профиля, фондирования и ликвидности на прежних уровнях. Конкурентное преимущество Банка перед другими кредитными организациями учитывается путем добавления к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) одной ступени. Кроме того, АКРА принимает во внимание возможность получения Банком экстраординарной поддержки от его бенефициаров с высоким уровнем кредитоспособности, что выражается в применении трех дополнительных ступеней поддержки к ОСК.
Изменение прогноза по кредитному рейтингу со «Стабильного» на «Позитивный» отражает ожидаемое Агентством повышение оценки поддержки Банка, учитывая планы одного из акционеров по получению полного контроля над Банком.
Почта Банк — крупный российский банк, в основе деятельности которого лежит оказание финансовых услуг физическим лицам.
Ключевые факторы оценки
Возможность получения Банком экстраординарной поддержки со стороны акционеров. При оценке вероятности поддержки Агентство учитывает заинтересованность акционеров в оказании поддержки Банку. Высокая вероятность оказания поддержки обусловлена также оценкой АКРА относительно кредитоспособности акционеров Банка, которая, по мнению Агентства, является сильной.
Мнение АКРА об уровне поддержки со стороны контролирующих собственников выражается в добавлении трех ступеней к ОСК.
Удовлетворительная оценка бизнес-профиля (bbb-) в значительной мере связана с сильными позициями Банка на рынке банковских услуг при низкой диверсификации источников операционного дохода. Почта Банк входит в число лидеров на рынке кредитов наличными. Стратегия Банка сфокусирована на оказании финансовых услуг физическим лицам (кредитование и привлечение средств населения), при этом основной объем операций Банк осуществляет через сеть отделений Почты России. Акцент на операциях с физическими лицами объясняет низкую диверсификацию операционного дохода. Качество управления соответствует масштабам деятельности и сложности операций Банка.
АКРА оценивает достаточность капитала Банка как удовлетворительную. На 01.11.2024 нормативы достаточности капитала соблюдались с запасом (на указанную дату норматив H1.2 составил 8,3%, на 01.01.2024 — 9,29%). Почта Банк имеет среднюю способность к генерации капитала. Факторами, сдерживающими рентабельность операций, являются относительно высокое отношение операционных расходов к доходам (CTI) и чистая процентная маржа (NIM) немногим ниже, чем у сопоставимых банков. Текущий уровень капитализации при существующем высоком уровне покрытия проблемной задолженности резервами позволяет Банку выдерживать рост стоимости кредитного риска в диапазоне 300–500 б. п. без нарушения нормативов достаточности капитала (по результатам стресс-теста, проведенного в соответствии с методологией АКРА).
Удовлетворительная оценка риск-профиля отражает среднее качество кредитного портфеля Банка, при этом Агентство принимает во внимание высокий уровень покрытия данной проблемной задолженности резервами. Кроме того, негативное воздействие на оценку риск-профиля оказывает приоритет стратегии Банка на необеспеченном кредитовании. К позитивным факторам оценки качества кредитного портфеля относится его высокая гранулированность (низкая концентрация). С учетом высокого уровня автоматизации принятия решений о выдаче кредитов АКРА оценивает качество управления рисками Банка как удовлетворительное.
АКРА оценивает позицию по фондированию и ликвидности как удовлетворительную. Банк имеет профицит краткосрочной ликвидности в базовом и стрессовом сценариях Агентства. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) соответствует адекватной оценке. Принимая во внимание дисбаланс активов и обязательств по контрактным срокам погашения, АКРА учитывает, что ресурсная база Банка характеризуются относительно высоким уровнем стабильности и в основном сформирована текущими средствами розничных клиентов и вкладами, сумма которых не превышает объем страхового покрытия Агентства по страхованию вкладов.
При оценке фондирования АКРА отмечает крайне высокую зависимость ресурсной базы Банка от средств физических лиц, что приводит к низкой зависимости от средств десяти крупнейших групп кредиторов (вкладчиков).
Агентство корректирует ОСК Банка на одну ступень вверх, учитывая конкурентное преимущество, заключающееся в возможности осуществлять операции через сеть отделений Почты России. В отделениях Почты России действует более 24 тыс. точек продаж Банка, что обеспечивает ему доступ к большой базе потенциальных клиентов, а также способствует росту географической диверсификации бизнеса.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;
-
значение норматива Н1.2 выше 8%;
-
сохранение низкой концентрации кредитного портфеля и клиентских средств.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
повышение оценки поддержки вследствие изменения структуры собственности;
-
повышение операционной эффективности (снижение CTI и повышение NIM);
-
рост норматива Н1.2;
-
усиление способности к генерации собственного капитала;
-
значительное снижение объема проблемной задолженности;
-
улучшение ПДДЛ при сохранении запаса по достаточности капитала.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение норматива Н1.2 и/или способности к генерации капитала;
-
уменьшение гранулированности кредитного портфеля;
-
рост проблемной задолженности в кредитном портфеле.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb+.
Корректировки: индивидуальная корректировка для учета конкурентного преимущества — плюс одна ступень.
Поддержка: плюс три ступени к ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг АО «Почта-Банк» был опубликован АКРА 25.12.2020. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Почта Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «Почта Банк» по МСФО и отчетности АО «Почта Банк», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Почта Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО «Почта Банк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
