Обоснование кредитного рейтинга. Поручителем по выпускам облигаций ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 и БО-003Р-08 является ПАО «Газпром» (далее — ПАО «Газпром», Компания, Группа; рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам ПАО «Газпром». В соответствии с методологией АКРА применяется упрощенный подход, согласно которому кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу ПАО «Газпром» и устанавливается на уровне AАА(RU).
Кредитный рейтинг ПАО «Газпром» обусловлен очень высокой оценкой поддержки Компании со стороны государства. Собственная кредитоспособность Компании определяется с учетом очень сильного бизнес-профиля, низкого отраслевого риска и сильного финансового профиля. ПАО «Газпром» — одна из крупнейших мировых интегрированных энергетических компаний, занимающая первое место в мире по объемам добычи газа. Группа входит в число крупнейших производителей нефти в России (посредством ПАО «Газпром нефть», рейтинг АКРА — ААА(RU), прогноз «Стабильный»). ПАО «Газпром» владеет крупными энергогенерирующими активами (через ООО «Газпром энергохолдинг»). Группе Газпром также принадлежит газотранспортная система протяженностью 180,6 тыс. км.
Ключевые характеристики выпусков
1) ISIN RU000A10A166
Заемщик |
ПАО «Газпром» |
Кредитный рейтинг эмитента |
ААА(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент |
ООО «Газпром капитал» |
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации с обеспечением |
ISIN / регистрационный номер |
RU000A10A166 / 4B02-05-36400-R-003P |
Объем эмиссии |
20 млрд руб. |
Дата начала размещения |
11.11.2024 |
Дата погашения |
06.11.2025 |
2) ISIN RU000A10A158
Заемщик |
ПАО «Газпром» |
Кредитный рейтинг эмитента |
ААА(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент |
ООО «Газпром капитал» |
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации с обеспечением |
ISIN / регистрационный номер |
RU000A10A158 / 4B02-08-36400-R-003P |
Объем эмиссии |
20 млрд руб. |
Дата начала размещения |
11.11.2024 |
Дата погашения |
06.11.2025 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпускам облигаций ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 (RU000A10A166) и БО-003Р-08 (RU000A10A158) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ООО «Газпром капитал» серий БО-003Р-05 (RU000A10A166) и БО-003Р-08 (RU000A10A158) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Газпром» и ООО «Газпром капитал», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Газпром» и ООО «Газпром капитал» принимали участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало ПАО «Газпром» дополнительные услуги. АКРА не оказывало ООО «Газпром капитал» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.