Кредитный рейтинг АйСиБиСи Банка (АО) (далее — АйСиБиСи Банк, Банк) обусловлен очень высокой степенью экстраординарной поддержки со стороны материнской структуры с высоким уровнем кредитоспособности. Банк обладает умеренно высокой оценкой собственной кредитоспособности (ОСК) ввиду сильной позиции по достаточности капитала, адекватных оценок риск-профиля, позиции по ликвидности и фондированию и бизнес-профиля.
АйСиБиСи Банк специализируется на предоставлении корпоративных банковских услуг крупным местным и китайским компаниям, работающим в России. Собственником 100% акций Банка является одна из крупнейших финансовых структур мира (далее — поддерживающее лицо, ПЛ, Группа).
Ключевые факторы оценки
Очень высокая степень поддержки со стороны поддерживающего лица. По мнению АКРА, при необходимости материнская структура может предоставить Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществлять увеличение капитала ввиду следующего:
-
кредитоспособность ПЛ является высокой по сравнению с собственной кредитоспособностью Банка; масштаб бизнеса Банка не является фактором, который может ограничить эффективность потенциальной поддержки;
-
Группа осуществляет полный акционерный и операционный контроль над Банком (Группа определяет процедуры и стандарты корпоративного управления рисками, применяемые Банком с учетом российского законодательства);
-
Банк и Группа работают под единым брендом, поэтому возможный дефолт Банка может быть связан с самой Группой.
При этом Агентство учитывает, что ПЛ функционирует в юрисдикции, отличной от юрисдикции присутствия Банка; это ставит возможность оказания поддержки в зависимость от свободы движения капитала между странами. Кроме того, прекращение деятельности Банка или его деконсолидация не приведет к возникновению критических рисков для реализации общегрупповой стратегии.
В связи с вышеизложенным, а также с учетом возможных репутационных рисков для Группы в случае дефолта Банка АКРА определяет кредитный рейтинг Банка на уровне AAA(RU).
АКРА сохраняет адекватную оценку бизнес-профиля Банка. При этом Агентство отмечает увеличение диверсификации операционного дохода Банка за счет существенного роста процентных доходов по средствам, размещенным в других финансовых институтах, в условиях высокой ключевой ставки. Кроме того, оценка франшизы была повышена на одну ступень в связи с тем, что Банк вошел в топ-30 российских кредитных организаций по размеру капитала. Прочие параметры оценки бизнес-профиля остались без изменений. Стратегия Банка является частью общей стратегии развития Группы на территории Российской Федерации. АйСиБиСи Банк обеспечивает условия для расширения клиентской базы материнской структуры в России, выстраивания отношений с контрагентами, оценки рисков, рыночной ситуации и т. д. При этом Группа может совершать кредитные операции с клиентами на территории Российской Федерации напрямую.
АКРА оценивает позицию Банка по капиталу как сильную, учитывая высокий уровень регуляторного норматива достаточности капитала Н1.2 (25,9% по состоянию на 01.07.2024). При этом Банк продолжает демонстрировать высокую способность к генерации собственного капитала: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный за период с 2019 по 2023 год, составил 531 б. п. Показатели операционной эффективности, рассчитанные по итогам последних трех лет, оказывают нейтральное влияние на оценку достаточности капитала. Среднее за период с 2021 по 2023 год отношение расходов к доходам (CTI) составляет 21%. При этом средняя чистая процентная маржа (NIM), рассчитанная за указанный период, была равна 3,2%. Результаты стресс-тестирования показывают, что АйСиБиСи Банк в состоянии выдержать значительное увеличение стоимости кредитного риска без нарушения нормативов.
Адекватная оценка риск-профиля Банка обусловлена низким уровнем риска по его активам. На 30.06.2024 ссудный портфель был представлен требованиями к небольшому числу групп заемщиков с высоким уровнем кредитоспособности. Однако доля ссудного портфеля в структуре активов сравнительно мала, поэтому его высокая концентрация не оказывает влияния на оценку риск-профиля. Высоким уровнем кредитоспособности также обладают контрагенты по внебалансовым обязательствам и кредитные организации, в которых АйСиБиСи Банк размещает денежные средства. Показатели рыночного и операционного рисков находятся на невысоких уровнях. Портфель ценных бумаг Банка состоит из облигаций высокого кредитного качества.
Адекватная позиция по фондированию и ликвидности определяется высоким объемом ликвидных и высоколиквидных активов при существенной концентрации источников фондирования. Согласно расчету показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), Банк обладает избытком ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) соответствует сильной оценке. Основным источником ресурсной базы являются средства юридических лиц, которые формируют подавляющую долю обязательств. При этом зависимость Банка от средств отдельных клиентов за последние 12 месяцев существенно сократилась.
Ключевые допущения
-
сохранение акционерного и операционного контроля со стороны Группы;
-
достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение текущей модели развития;
-
сохранение прибыльности операций;
-
сохранение сильной позиции по ликвидности.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение заинтересованности Группы в развитии бизнеса на территории Российской Федерации;
-
существенное ухудшение финансового состояния ПЛ;
-
ухудшение позиций Банка по капиталу и ликвидности;
-
быстрый рост доли ссудной задолженности в портфеле при одновременном ухудшении ее качества.
Компоненты рейтинга
ОСК: a.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: АКРА полагает, что поддерживающее лицо сможет предоставить Банку в случае необходимости экстраординарную поддержку в виде капитала и/или ликвидности. С учетом поддержки кредитный рейтинг Банка установлен на пять ступеней выше ОСК.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Оценка кредитоспособности ПЛ определена на основании принципов Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по международной шкале и Методологии сопоставления кредитных рейтингов, присвоенных по международной шкале АКРА, с кредитными рейтингами, присвоенными по национальным шкалам АКРА.
Впервые кредитный рейтинг АйСиБиСи Банка (АО) был опубликован АКРА 30.10.2023. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу АйСиБиСи Банка (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АйСиБиСи Банком (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АйСиБиСи Банка (АО) по МСФО и отчетности АйСиБиСи Банка (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, АйСиБиСи Банк (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АйСиБиСи Банку (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
