Кредитный рейтинг ООО «ХКФ Банк» (далее — Банк) обусловлен умеренным бизнес-профилем, сильной позицией по достаточности капитала, адекватным риск-профилем и удовлетворительной позицией по фондированию и ликвидности, а также учетом поддержки в структуре рейтинга от контролирующего бенефициара — ПАО «Совкомбанк» (рейтинг АКРА — АА(RU), прогноз «Стабильный»; далее — Совкомбанк), в процессе присоединения к которому Банк находится.
Ранее по кредитным рейтингам Банка и его облигаций действовал статус «Рейтинг на пересмотре — позитивный». Установление статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» отражает изменения, происходящие в Банке в процессе присоединения к Совкомбанку и оказывающие разнонаправленное влияние на компоненты кредитного рейтинга и необходимость дополнительного анализа этого влияния.
В июле 2024 года Банк в рамках процесса присоединения продал Совкомбанку по сделке цессии портфель кредитов физических лиц и одновременно приобрел у него же портфель кредитов юридических лиц. В результате данной операции в активах Банка стали преобладать кредиты юридическим лицам (около 60% от активов), в то время как ранее наблюдалось доминирование кредитов физическим лицам (нецелевое необеспеченное потребительское кредитование, целевое кредитование на покупку товаров и услуг, а также кредитных карт).
Ключевые факторы оценки
Изменение оценки бизнес-профиля Банка c удовлетворительной (bbb-) на умеренную (bb+) отражает изменение оценки франшизы и оценки занимаемой позиции на рынке, а также неопределенность относительно возможных изменений в структуре активов и обязательств Банка. На 01.07.2024 Банк, по оценкам Агентства, входил в число 30 наиболее крупных российских банков по размеру собственного капитала. Банк являлся одним из лидеров в сегменте целевого кредитования на покупку товаров и услуг (POS-кредитов). Вместе с тем оценка бизнес-профиля ограничивается монолайновым характером бизнеса Банка: диверсификация операционного дохода находится на низком уровне, так как подавляющая доля доходов Банка на текущий момент приходится на проценты по ссудам юридическим лицам, тогда как ранее она приходилась на проценты по ссудам физическим лицам.
АКРА оценивает достаточность капитала Банка как сильную. На 01.07.2024 показатель достаточности основного капитала Банка по РСБУ (Н1.2 в размере 12,24%) соблюдался с запасом и находился в диапазоне, соответствующем сильным оценкам. Согласно стресс-тесту АКРА, Банк в настоящее время демонстрирует высокую способность к абсорбции кредитных рисков на горизонте 12 месяцев. Банк поддерживает операционную эффективность на уровне показателей сопоставимых банков.
Адекватная оценка риск-профиля отражает относительно низкий уровень проблемной задолженности Банка и умеренную концентрацию на крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле. Агентство отмечает беззалоговый характер полученного портфеля кредитов юридическим лицам. Непроданный остаток портфеля кредитов физическим лицам на балансе Банка характеризуется повышенным уровнем проблемной задолженности, но относительно невелик по отношению к активам — около 10%. Вложения в ценные бумаги и МБК имеют высокое кредитное качество.
Изменение оценки фондирования и ликвидности с адекватной на удовлетворительную обусловлено ростом концентрации обязательств Банка на средствах крупнейшего кредитора, являющегося связанной стороной. Банк имеет профицит краткосрочной ликвидности в базовом и стрессовом сценариях АКРА. Позиция Банка по долгосрочной ликвидности соответствует адекватной оценке.
Возможность получения Банком экстраординарной поддержки со стороны контролирующего бенефициара в случае необходимости. По мнению Агентства, контролирующий бенефициар Банка — Совкомбанк — обладает высоким уровнем кредитоспособности и достаточными финансовыми ресурсами для оказания поддержки, имеет стратегический контроль над Банком, осуществляет процедуры, направленные на присоединение Банка и оказывает ему текущую поддержку. АКРА также отмечает отсутствие каких-либо барьеров для оказания поддержки. С учетом изложенного Агентство полагает, что контролирующий бенефициар имеет возможность и готов оказывать поддержку Банку при необходимости, в связи с чем к уровню ОСК Банка добавляются три ступени.
Ключевые допущения
-
присоединение Банка к Совкомбанку на горизонте 12 месяцев;
-
достаточность основного капитала (Н1.2) выше 10% на горизонте 12 месяцев;
-
сохранение уровня поддержки со стороны контролирующего бенефициара Банка.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
Статус «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга: неизменность, повышение или понижение.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и повышению кредитного рейтинга могут привести:
-
успешное завершение процедур по интеграции и присоединению Банка к Совкомбанку;
-
снижение концентрации на крупнейшей группе кредиторов / десяти крупнейших группах кредиторов в обязательствах Банка;
-
рост доли обеспеченных кредитов в портфеле.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и подтверждению кредитного рейтинга может привести:
- получение информации о Банке, которая является достаточной для уточнения его ОСК и подтверждения текущего кредитного рейтинга.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» и понижению кредитного рейтинга могут привести:
-
существенный рост доли проблемных кредитов в ссудном портфеле и/или концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков;
-
значительное снижение показателей прибыльности и достаточности капитала;
-
увеличение объема кредитования связанных сторон или высокорисковых отраслей;
-
снижение вероятности поддержки со стороны контролирующего бенефициара Банка.
Компоненты рейтинга
ОСК: bbb.
Поддержка: ОСК плюс три ступени.
Рейтинги выпусков
Облигации ООО «ХКФ Банк» биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия БО-07 (ISIN RU000A102RF3), срок погашения — 06.02.2026, объем эмиссии — 5 млрд руб., — А(RU).
Облигации ООО «ХКФ Банк» биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия БО-04 (ISIN RU000A103760), срок погашения — 01.06.2026, объем эмиссии — 4 млрд руб., — А(RU).
Обоснование кредитного рейтинга. Облигации являются старшим необеспеченным долгом Банка. По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Банка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу Банка — А(RU). Статус по кредитному рейтингу Банка изменен на «Рейтинг на пересмотре — развивающийся», по этой причине статус по кредитному рейтингу указанных выше облигационных выпусков Банка также изменен на «Рейтинг на пересмотре — развивающийся».
Регуляторное раскрытие
Кредитные рейтинги ООО «ХКФ Банк» и облигационных выпусков ООО «ХКФ Банк» (RU000A102RF3, RU000A103760) были присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности. При присвоении кредитного рейтинга указанным выпускам также использовалась Методология присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации.
Впервые кредитный рейтинг ООО «ХКФ Банк» был опубликован АКРА 19.11.2019, кредитный рейтинг выпуска (RU000A102RF3) — 15.02.2021, выпуска (RU000A103760) — 07.06.2021. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ООО «ХКФ Банк», а также кредитного рейтинга облигационных выпусков ООО «ХКФ Банк» (RU000A102RF3, RU000A103760) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитные рейтинги были присвоены на основании данных, предоставленных ООО «ХКФ Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ООО «ХКФ Банк» по МСФО и отчетности ООО «ХКФ Банк», составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитные рейтинги являются запрошенными, ООО «ХКФ Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитных рейтингов.
При присвоении кредитных рейтингов использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ООО «ХКФ Банк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитных рейтингов выявлены не были.
