Кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) (далее — МОРСКОЙ БАНК, Банк) обусловлен невысокой оценкой бизнес-профиля, удовлетворительными риск-профилем и позицией по фондированию и ликвидности, а также сильным уровнем достаточности капитала при сдерживающем влиянии внутригрупповых факторов риска.
Изменение прогноза на «Развивающийся» отражает мнение АКРА относительно вероятности разнонаправленного движения рейтинга на горизонте 12–18 месяцев. Агентство учитывает перспективы реализации новой стратегии развития Банка, утвержденной в связи с введением в отношении него санкционных ограничений и назначением нового ключевого менеджмента, а также возможное влияние дивидендной политики на уровень кредитоспособности Банка.
МОРСКОЙ БАНК — небольшой по размеру активов московский банк, специализирующийся на обслуживании корпоративных клиентов, в частности клиентов, представляющих морскую и речную отрасли. Согласно оценке АКРА, по величине собственного капитала и активов Банк занимает место во второй сотне организаций банковского сектора Российской Федерации.
Ключевые факторы оценки
Невысокая оценка бизнес-профиля учитывает сравнительно небольшой размер Банка в масштабах банковской системы Российской Федерации и происходящую адаптацию операционной деятельности и стратегических предпосылок Банка к изменившимся условиям ведения бизнеса. Показатель диверсификации операционного дохода по итогам первого полугодия 2024 года несколько улучшился в сравнении с 2023 годом на фоне сокращения концентрации на доходах от операций с иностранной валютой. Действующая организационная структура и опыт управленческого персонала, в том числе с учетом изменений в его составе после обновления стратегии, адекватны актуальным целям развития Банка и принимаемым им рискам.
Оценка достаточности капитала Банка улучшена до сильной. Рост комиссионных и прочих доходов позволил Банку по итогам 2023 года значительно повысить прибыльность, что выразилось в росте коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанного в соответствии с методикой АКРА, средняя величина которого за последние пять лет составила более 100 б. п. Выплата Банком дивидендов в текущем году скажется негативным образом на расчете КУГК по итогам 2024 года.
По данным на 01.07.2024 нормативы достаточности капитала Банка находятся на существенно более высоком уровне, чем год назад (Н1.2 — 27,4% на 01.08.2024), что выражается в росте способности к абсорбции непредвиденных кредитных рисков на горизонте 12–18 месяцев в условиях сокращения объема незарезервированных проблемных ссуд. Проведенное по методологии АКРА стресс-тестирование показало, что Банк способен выдержать прирост стоимости риска в размере свыше 500 б. п. без нарушения норматива Н1.2.
Операционная эффективность Банка соответствует показателям конкурентной группы. При этом средний показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (CTI), рассчитанный за последние три года, снизился на фоне роста комиссионных и прочих доходов в 2023 году. Показатель чистой процентной маржи (NIM) снизился на фоне роста доли процентных доходов от вложений в финансовые институты при увеличении объема активов, генерирующих процентные доходы.
АКРА сохраняет удовлетворительную оценку риск-профиля. Активы Банка представлены преимущественно требованиями к банкам и финансовым институтам и вложениями в ценные бумаги (совокупно около 85% нетто-активов на 01.07.2024). Доля проблемных требований в кредитном портфеле превышает 85% (на 01.07.2024), однако данные ссуды были практически полностью зарезервированы Банком. Кредитное качество требований вне ссудного портфеля Банка находится на удовлетворительном уровне, при этом ряд банков-корреспондентов, в которых МОРСКОЙ БАНК поддерживает остатки на счетах, обладают сравнительно невысоким уровнем кредитоспособности. Качество портфеля ценных бумаг на балансе Банка достаточно высокое.
Значения рыночного и операционного рисков находятся на приемлемых уровнях и не оказывают влияния на оценку риск-профиля.
Оценка качества управления в настоящее время оказывает нейтральное влияние на фактор риск-профиля, при этом Агентство отмечает, что в руководящем составе блока риск-менеджмента Банка в 2024 году произошли изменения.
Оценка позиции по фондированию и ликвидности улучшена до удовлетворительной. На 01.07.2024 Банк был по-прежнему способен выдержать отток клиентских средств как в рамках базового, так и стрессового сценариев АКРА. Оценка долгосрочной ликвидности несколько ухудшилась на фоне произошедших в текущем году оттоков клиентских средств и сокращения объема ликвидных вложений. Вместе с тем Агентство отмечает значительное снижение концентрации фондирования на крупнейших клиентах, что позитивным образом сказалось на оценке фактора. Доля средств юридических лиц в источниках фондирования остается преобладающей (более 75% обязательств).
АКРА осуществляет понижающую корректировку уровня кредитного рейтинга Банка с учетом высокой степени зависимости от однородных факторов риска с основным акционером. Акционеры обладают полным стратегическим и операционным контролем над Банком. Ключевые направления деятельности Банка не относятся к стратегическим приоритетам развития материнской организации. По мнению Агентства, существует вероятность перераспределения капитала Банка в рамках внутригрупповых процедур управления капиталом, что подтверждается фактическими и планируемыми выплатами дивидендов акционерам.
Ключевые допущения
-
развитие в рамках принятой стратегии и бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
сохранение текущей акционерной структуры.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Развивающийся» прогноз предполагает возможность разнонаправленного движения рейтинга: неизменность, повышение или понижение.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
поддержание относительно высокой капитализации на горизонте 12–18 месяцев и неухудшение способности к генерации капитала за счет прибыли;
-
подтверждение эффективности модели развития Банка в рамках актуальных направлений деятельности и сохранение уровня диверсификации операционного дохода;
-
снижение концентрации фондирования Банка на крупнейшем источнике.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
существенное ухудшение показателей достаточности капитала при снижении способности к его генерации;
-
ухудшение позиции по ликвидности, в том числе вследствие продолжения оттоков клиентских средств.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: минус одна ступень.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии присвоения кредитных рейтингов с учетом внешней поддержки, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) был опубликован АКРА 01.06.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу МОРСКОЙ БАНК (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных МОРСКОЙ БАНК (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО) по МСФО и отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО), составленной в соответствии с требованиями Банка России. Кредитный рейтинг является запрошенным, МОРСКОЙ БАНК (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало МОРСКОЙ БАНК (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
