Подтверждение кредитного рейтинга ПАО Банк «ФК Открытие» (далее — Банк) на уровне BBB-(RU) со статусом «Рейтинг на пересмотре — развивающийся» отражает возможное изменение оценки собственной кредитоспособности (ОСК) Банка в краткосрочной перспективе. Рейтинговое действие учитывает следующие факторы: (1) сохранение неопределенности в отношении стратегии развития Банка в условиях смены менеджмента Банка; (2) продолжение процесса консолидации группы Банка в рамках Фонда консолидации банковского сектора (ФКБС) и сопутствующую переоценку качества активов; (3) минимизацию краткосрочных рисков в отношении финансовой устойчивости Банка вследствие значительной поддержки Банка со стороны государства в лице ЦБ РФ.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Статус рейтинга «на пересмотре — развивающийся» отражает необходимость получения существенной для уточнения оценки собственной кредитоспособности и финального рейтинга информации относительно финансового положения Банка, а также дальнейших действий временной администрации и ЦБ РФ. АКРА также обращает внимание на дополнительную неопределенность в отношении будущей бизнес-модели Банка в связи с произошедшей консолидацией в рамках группы ПАО «Банк ФК Открытие» таких активов, как ПАО СК «Росгосстрах», ПАО «Росгосстрах Банк», АО «Открытие Брокер», АО «НПФ Лукойл-гарант», АО «НПФ Электроэнергетики», ОАО «НПФ «РГС».
АКРА классифицирует Банк как рейтингуемое лицо с государственным влиянием и оценивает степень влияния государства на Банк как «Очень сильную», а степень системной значимости как «Среднюю». В связи с этим АКРА осуществляет повышающую корректировку ОСК Банка на три ступени. Дальнейшая динамика рейтинга, как ожидается, будет в основном отражать изменения в ОСК Банка, тогда как изменения в нашей оценке поддержки со стороны государства менее вероятны на горизонте 12–18 месяцев.
Агентство продолжает получать информацию о текущей ситуации и мерах по восстановлению финансовой устойчивости Банка и планирует рассмотреть вопрос о разрешении статуса, установленного по кредитному рейтингу, в течение ближайших 90 дней.
Ключевые допущения
- отсутствие приоритизации выплат по отдельным категориям необеспеченных обязательств;
- формирование новой управленческой команды Банка в течение следующих трех месяцев;
- предоставление достаточного объема ликвидности и фондирования со стороны ЦБ РФ.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- докапитализация Банка со стороны ЦБ РФ и формирование устойчивых показателей достаточности капитала на уровне, соответствующем регуляторным требованиям;
- значительное улучшение качества активов, особенно в отношении корпоративного кредитования;
- в долгосрочной перспективе — формирование обновленной бизнес-модели
и стратегии развития Банка, улучшение качества управления.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
- принятие решений со стороны временной администрации Банка относительно приоритетности исполнения тех или иных требований кредиторов;
- дальнейшее снижение уровня собственной кредитоспособности в отсутствие компенсирующих мер государственной поддержки.
К снятию статуса «Рейтинг на пересмотре» может привести:
- предоставление существенной для уточнения оценки собственной кредитоспособности и финального рейтинга информации относительно финансового положения Банка и компаний, вошедших в группу Банка.
Компоненты рейтинга
Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bb-.
Корректировки: поддержка со стороны государства, + 3 ступени.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг и статус по кредитному рейтингу были присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг ПАО Банк «ФК Открытие» был опубликован АКРА 03.07.2017. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение 90 дней с даты совершения рейтингового действия (30.11.2017).
Кредитный рейтинг и статус по кредитному рейтингу были присвоены на основании данных, предоставленных ПАО Банк «ФК Открытие», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО Банк «ФК Открытие» по МСФО и отчетности ПАО Банк «ФК Открытие», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО Банк «ФК Открытие» принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО Банк «ФК Открытие», не выявлены.
АКРА оказывало ПАО Банк «ФК Открытие» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
Раскрытие отступлений от утвержденных методологий. Оценка фактора «Фондирование и ликвидность» осуществлена на основании официального заявления ЦБ РФ относительно гарантий непрерывности деятельности Банка и соответствующего предоставления Банку необходимых объемов фондирования и ликвидности.
