Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом ООО «ЛЕГЕНДА» (далее — Компания, ООО «ЛЕГЕНДА»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссий устанавливается на уровне BBB(RU), то есть на уровне кредитного рейтинга Компании.
Кредитный рейтинг Компании обусловлен средней оценкой операционного риск-профиля, низкой долговой нагрузкой, высоким показателем обслуживания долга, высокой рентабельностью и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на уровень кредитного рейтинга Компании оказывают очень высокий отраслевой риск (жилищное строительство), а также оценка размера меньше среднего.
ООО «ЛЕГЕНДА» — девелопер жилой недвижимости. Компания занимается реализацией проектов по строительству жилья преимущественно верхнего ценового сегмента на рынке Санкт-Петербурга и планирует в ближайшем будущем выход на московский рынок.
Ключевые характеристики выпусков
1) ISIN RU000A102Y66
Заемщик |
ООО «ЛЕГЕНДА» |
Кредитный рейтинг эмитента |
BBB(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент |
ООО «ЛЕГЕНДА» |
Тип ценной бумаги |
Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные, серия 001P-04 |
Объем эмиссии |
4 млрд руб. |
ISIN |
RU000A102Y66 |
Дата начала размещения |
06.04.2021 |
Дата погашения |
08.04.2025 |
2) ISIN RU000A1067H4
Заемщик |
ООО «ЛЕГЕНДА» |
Кредитный рейтинг эмитента |
BBB(RU), прогноз «Стабильный» |
Фактический эмитент |
ООО «ЛЕГЕНДА» |
Тип ценной бумаги |
Биржевые «зеленые» облигации процентные неконвертируемые бездокументарные, серия 002P-01 |
Объем эмиссии |
3 млрд руб. |
ISIN |
RU000A1067H4 |
Дата начала размещения |
11.05.2023 |
Дата погашения |
06.05.2027 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг выпускам облигаций ООО «ЛЕГЕНДА» серий 001P-04 (RU000A102Y66) и 002Р-01 (RU000A1067H4) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен выпускам облигаций ООО «ЛЕГЕНДА» серий 001P-04 (RU000A102Y66) и 002Р-01 (RU000A1067H4) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «ЛЕГЕНДА», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «ЛЕГЕНДА» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ООО «ЛЕГЕНДА» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.