Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом ПАО «Газпром нефть» (далее — Компания, «Газпром нефть»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА применяется упрощенный подход, согласно которому кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу Компании и устанавливается на уровне AAA(RU).

Кредитный рейтинг Компании обусловлен сильными рыночной позицией и бизнес-профилем, высоким уровнем корпоративного управления, а также очень высокой вероятностью предоставления экстраординарной поддержки со стороны ПАО «Газпром» (рейтинг АКРА — AAA(RU), прогноз «Стабильный»). Финансовый риск-профиль базируется на очень крупном размере Компании, очень низкой долговой нагрузке с высоким уровнем обслуживания долга, а также на очень высокой ликвидности.

«Газпром нефть» — российская вертикально интегрированная нефтяная компания с диверсифицированной структурой нефтепереработки и сбыта, является одним из лидеров по объему добычи. Компания ведет работу в крупнейших российских нефтегазоносных регионах: Ханты-Мансийском и Ямало-Ненецком автономных округах, Томской, Омской, Оренбургской областях, а также в Республике Саха (Якутия). Кроме того, «Газпром нефть» реализует проекты в сфере добычи за рубежом. Основные перерабатывающие мощности Компании находятся в Омске, Москве и Ярославле.

Ключевые характеристики выпусков

1)     ISIN RU000A107UW1

Заемщик

ПАО «Газпром нефть»

Кредитный рейтинг эмитента

AAA(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ПАО «Газпром нефть»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые, серия 003P-10R

Объем эмиссии

50 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-10-00146-A-003P

ISIN

RU000A107UW1

Дата начала размещения

28.02.2024

Дата погашения

12.02.2027

2) ISIN RU000A107UX9

Заемщик

ПАО «Газпром нефть»

Кредитный рейтинг эмитента

AAA(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ПАО «Газпром нефть»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации бездокументарные процентные неконвертируемые, серия 003P-11R

Объем эмиссии

20 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-11-00146-A-003P

ISIN

RU000A107UX9

Дата начала размещения

28.02.2024

Дата погашения

24.02.2027

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпускам облигаций ПАО «Газпром нефть» серий 003P-10R (RU000A107UW1) и 003P-11R (RU000A107UX9) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен выпускам облигаций ПАО «Газпром нефть» серий 003P-10R (RU000A107UW1) и 003P-11R (RU000A107UX9) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «Газпром нефть», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «Газпром нефть» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО «Газпром нефть» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Олег Моргунов
Заместитель директора, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 175
Екатерина Можарова
Управляющий директор - руководитель группы корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 98
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.