Повышение кредитного рейтинга МОРСКОЙ БАНК (АО) (далее — МОРСКОЙ БАНК, Банк) связано с улучшением оценки риск-профиля ввиду снижения значимости фактора качества ссудного портфеля на фоне существенного роста активов и капитала Банка. Одновременное понижение оценки фактора фондирования и ликвидности в связи с сохраняющейся повышенной концентрацией базы фондирования оказало сдерживающее влияние на итоговый уровень рейтинга.
Кредитный рейтинг Банка обусловлен слабой оценкой бизнес-профиля, адекватным уровнем достаточности капитала, удовлетворительным риск-профилем, слабой позицией по фондированию и ликвидности, а также поддержкой со стороны основного акционера.
Сохранение «Позитивного» прогноза по кредитному рейтингу связано с повышенной вероятностью его дальнейшего улучшения при условии роста оценки достаточности капитала и/или диверсификации базы фондирования.
МОРСКОЙ БАНК — небольшой по размеру активов московский банк, специализирующийся на обслуживании корпоративных клиентов, в частности клиентов, представляющих морскую и речную отрасли. Согласно оценке АКРА, по величине собственного капитала и активов Банк занимает место во второй сотне организаций банковского сектора РФ.
Ключевые факторы оценки
Оценка бизнес-профиля остается слабой в основном в связи со слабой франшизой на российском рынке ввиду сравнительно небольшого размера Банка в масштабах банковской системы РФ. Положительное влияние на оценку бизнес-профиля оказывает прозрачная акционерная структура Банка. Показатель диверсификации операционного дохода по итогам первого полугодия 2023 года снизился на одну ступень в связи со значительным преобладанием доли комиссионных доходов. Также Агентство отмечает дальнейшее увеличение остатков на счетах юридических лиц. Указанные изменения происходят в соответствии со стратегическими планами Банка в отношении развития некредитных сервисов для организаций.
АКРА сохраняет адекватную оценку достаточности капитала Банка. Рост комиссионных и прочих доходов позволяет Банку демонстрировать достаточно высокий уровень прибыли, несмотря на существенное увеличение резервов на возможные потери по ссудному портфелю. С учетом отсутствия дивидендных выплат коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК), рассчитанный в соответствии с методикой АКРА, по итогам 2023 года может превысить 100 б. п. Если КУГК будет стабильно находиться выше указанной границы, базовая оценка достаточности капитала может быть повышена до сильной.
По данным на 01.07.2023 нормативы достаточности капитала находятся на высоком уровне, что позволяет Банку сохранить приемлемую способность к абсорбции непредвиденных кредитных рисков на горизонте 12–18 месяцев в условиях роста объема проблемной задолженности. Проведенное по методологии АКРА стресс-тестирование показало, что Банк способен выдержать прирост стоимости риска без нарушения норматива Н1.2 в диапазоне 300–500 б. п.
Операционная эффективность Банка соответствует показателям конкурентной группы. При этом показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (CTI) постепенно снижается на фоне роста комиссионных и прочих доходов. Показатель чистой процентной маржи (NIM) также снижается ввиду сокращения доли доходов по ссудам в составе операционного дохода Банка.
Оценка риск-профиля повышена до удовлетворительного уровня. Снижение отношения балансовой стоимости ссудного портфеля к активам и основному капиталу Банка ниже пороговых значений, установленных методологией АКРА, привело к тому, что качество и концентрация кредитов перестали оказывать непосредственное влияние на оценку риск-профиля. При этом кредитное качество требований вне ссудного портфеля Банка находится на удовлетворительном уровне. Доля проблемных требований по гарантиям незначительна. Качество портфеля ценных бумаг на балансе Банка достаточно высокое. Оценка риск-профиля сдерживается повышенной концентрацией средств на счетах банков-корреспондентов, обладающих сравнительно невысокими кредитными рейтингами.
Значения рыночного и операционного риска находятся на приемлемых уровнях и не оказывают влияния на оценку риск-профиля.
Оценка позиции по фондированию и ликвидности была понижена до слабой. На 01.07.2023 Банк был способен выдержать значительный отток клиентских средств как в рамках базового, так и стрессового сценариев АКРА. Долгосрочная ликвидность находится на сильном уровне. При этом Агентство отмечает сохранение повышенных показателей концентрации фондирования, что стало причиной снижения оценки фактора. В результате значительного увеличения остатков средств юридических лиц доля данного источника фондирования остается преобладающей. Кроме того, доля средств десяти крупнейших групп кредиторов в объеме совокупных обязательств Банка превышает 30%.
АКРА также осуществляет повышающую корректировку оценки собственной кредитоспособности (ОСК) с учетом вероятности поддержки от акционера. Корректировка учитывает накопленную историю поддержки Банка со стороны ключевого бенефициара и/или принадлежащих ему компаний. Финансовая помощь со стороны собственника включала безвозмездное финансирование, конвертацию субординированных кредитов, а также выкуп с баланса Банка непрофильных активов и проблемных кредитов. Согласно Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, кредитный рейтинг Банка повышается на одну ступень относительно его ОСК.
Ключевые допущения
-
сохранение принятой стратегии и бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
-
поддержание высокого качества гарантий и портфеля ценных бумаг;
-
сохранение показателей достаточности капитала на высоком уровне.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Позитивный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности повышение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
рост КУГК;
-
снижение зависимости Банка от средств крупнейших кредиторов/вкладчиков.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
падение показателя достаточности основного капитала;
-
снижение объемов комиссионных и прочих доходов;
-
снижение операционной эффективности;
-
ухудшение позиции по ликвидности.
Компоненты рейтинга
ОСК: b+.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: +1 ступень с учетом поддержки со стороны акционера.
Рейтинги выпусков
Эмиссии в обращении отсутствуют.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа рейтингуемых лиц, связанных с государством или группой, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Впервые кредитный рейтинг МОРСКОЙ БАНК (АО) был опубликован АКРА 01.06.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу МОРСКОЙ БАНК (АО) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных МОРСКОЙ БАНК (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО) по МСФО и отчетности МОРСКОЙ БАНК (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, МОРСКОЙ БАНК (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало МОРСКОЙ БАНК (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
