Кредитный рейтинг ББР Банк (АО) (далее — ББР Банк, Банк) обусловлен ограниченной оценкой бизнес-профиля, адекватной позицией по капиталу, слабой оценкой риск-профиля и удовлетворительной позицией по фондированию и ликвидности.
ББР Банк — кредитная организация, входящая в сотню наиболее крупных российских банков и занимающаяся преимущественно кредитованием юридических лиц, а также размещением средств на межбанковском рынке, при этом фондирование Банка осуществляется за счет средств юридических и физических лиц.
Ключевые факторы оценки
Ограниченная оценка бизнес-профиля (bb) отражает небольшую долю Банка в российской банковской системе. Агентство отмечает среднюю диверсификацию источников операционного дохода: в основном это доходы от кредитования юридических лиц, от операций с иностранной валютой и комиссионные доходы. Качество корпоративного управления оценивается как адекватное. Стратегия Банка предполагает сохранение текущей структуры баланса с преобладанием портфеля кредитов, выданных юридическим лицам, размещение свободной ликвидности в межбанковские кредиты, счета НОСТРО и портфель облигаций (в основном ОФЗ). АКРА обращает внимание на концентрацию операций Банка на отдельных контрагентах, но учитывает общую устойчивость его клиентской базы. Фондирование осуществляется за счет средств юридических и физических лиц, однако текущие изменения в операционной среде могут сказаться на реализации стратегии Банка.
Адекватная позиция по капиталу. Регуляторные нормативы выполняются с запасом (в том числе норматив Н1.2 составлял 10,96% на 01.07.2023), что позволяет Банку выдержать прирост стоимости риска в диапазоне 300–500 б. п. Коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) за период с 2018 по 2022 год превысил 100 б. п. благодаря стабильному получению Банком прибыли с 2019 года.
Оценка операционной эффективности учитывает низкий уровень CTI (отношение операционных расходов к операционным доходам), а также значение NIM (чистая процентная маржа) ниже среднего показателя для банков аналогичного профиля. Последнее, с одной стороны, связано со структурой активов, представленных кредитами юридическим лицам и межбанковскими кредитами, а с другой — существенной долей депозитов физических лиц в обязательствах.
Слабая оценка риск-профиля отражает повышенную концентрацию на десяти крупнейших группах заемщиков и средний уровень проблемной и потенциально проблемной задолженности в кредитном портфеле при удовлетворительной оценке качества управления рисками. Система риск-менеджмента соответствует специфике и масштабам бизнеса Банка, на регулярной основе проводятся стресс-тестирования значимых рисков. Давление на риск-профиль также оказывают объемы кредитования сектора строительства и операций с недвижимостью, который, по мнению Агентства, характеризуется повышенной чувствительностью к внешним шокам и имеет структурно высокие кредитные риски. Вложения Банка в ценные бумаги и межбанковские кредиты характеризуются приемлемым кредитным качеством. Объем находящихся на балансе непрофильных активов (инвестиционной недвижимости) также приемлем.
Удовлетворительная позиция по фондированию и ликвидности. ББР Банк имеет профицит краткосрочной ликвидности в базовом и стрессовом сценариях АКРА. Показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) соответствует адекватной оценке.
Фактор фондирования оценивается с учетом высокой концентрации на средствах крупнейшей группы кредиторов и десяти крупнейших кредиторах (группах кредиторов) в обязательствах Банка. При этом источники фондирования диверсифицированы.
Ключевые допущения
-
сохранение действующей бизнес-модели на горизонте 12–18 месяцев;
-
неухудшение качества кредитного портфеля.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
-
рост норматива H1.2 до уровней, стабильно превышающих 12%, при повышении способности Банка к генерации капитала;
-
значительное снижение концентрации на средствах крупнейшей группы кредиторов или на десяти крупнейших кредиторах (группах кредиторов) в обязательствах Банка;
-
существенное уменьшение объема проблемной задолженности и/или концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле.
К негативному рейтинговому действию могут привести:
-
снижение норматива достаточности капитала H1.2 до уровня ниже 8% и/или уменьшение способности Банка к генерации капитала;
-
увеличение объема кредитования связанных сторон и/или концентрации на десяти крупнейших группах заемщиков в кредитном портфеле;
-
увеличение объема непрофильных активов на балансе Банка.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb-.
Корректировки: отсутствуют.
Поддержка: отсутствует.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен ББР Банк (АО) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ББР Банк (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ББР Банк (АО) по МСФО и отчетности ББР Банк (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ББР Банк (АО) принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Раскрытие отступлений от утвержденных методологий: при оценке риск-профиля сделано отступление от Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации. В расчетах доли десяти крупнейших групп заемщиков не учитываются требования, которые в силу своей специфики не оказывают влияния на собственную кредитоспособность Банка.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало ББР Банк (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
