Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ООО «Сэтл Групп» (далее — Компания, Группа, «Сэтл Групп»). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает данные облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией Агентства, применяется детальный подход. По оценке АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится к I категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Компании — A(RU).

Кредитный рейтинг «Сэтл Групп» обусловлен сильными рыночной позицией, бизнес-профилем и географической диверсификацией, а также крупным размером бизнеса, очень высокой рентабельностью, очень низкой долговой нагрузкой, очень высоким показателем обслуживания долга и сильной ликвидностью. Сдерживающее влияние на рейтинг оказывают очень высокий отраслевой риск, средние оценки корпоративного управления и денежного потока Компании.

Средства от размещения облигационного выпуска будут направлены на развитие адресной программы. По оценкам АКРА, выпуск не окажет существенного влияния на показатели долговой нагрузки и покрытия долга Компании.

«Сэтл Групп» — крупнейший застройщик жилой недвижимости в Северо-Западном регионе. В 2022 году Компанией введено 1,8 млн кв. м общей площади, а портфель проектов в стадии текущего строительства на начало февраля 2023 года, по данным Единого ресурса застройщиков, составил 1,7 млн кв. м.

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

ООО «Сэтл Групп»

Кредитный рейтинг эмитента

A(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ООО «Сэтл Групп»

Тип ценной бумаги

Облигации биржевые бездокументарные процентные
неконвертируемые с централизованным учетом прав,
серия 002Р-02

Объем эмиссии

5,5 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-02-36160-R-002P

ISIN

RU000A105X64

Дата размещения

09.03.2023

Дата погашения

05.03.2026

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО «Сэтл Групп» серии 002Р-02 (RU000A105X64) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов финансовым инструментам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен выпуску облигаций ООО «Сэтл Групп» серии 002Р-02 (RU000A105X64) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «Сэтл Групп», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «Сэтл Групп» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ООО «Сэтл Групп» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.



Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Эльвира Якубова
Старший аналитик, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 185
Александр Гущин
Старший директор — руководитель направления среднего бизнеса, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 89, доб. 121
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.