Кредитный рейтинг ПАО КБ «Центр-инвест» (далее — «Центр-инвест», Банк) обусловлен адекватным бизнес-профилем, сильным уровнем достаточности капитала, а также адекватными оценками риск-профиля и ликвидности и фондирования.

«Центр-инвест» — органически растущий региональный банк, входящий в число ста крупнейших российских банков и осуществляющий деятельность преимущественно на территории Южного федерального округа. Основное направление бизнеса — кредитование населения (в основном ипотечное) и компаний малого и среднего бизнеса (преимущественно связанных с сельским хозяйством). «Центр-инвест» активно реализует принципы экономического, социального и экологического управления (ESG) в основном регионе присутствия и является одним из первых банков, начавших развивать ESG-банкинг в России.

Ключевые факторы оценки

Адекватный бизнес-профиль (bbb) определяется устойчивыми позициями, занимаемыми «Центр-инвестом» в основном регионе присутствия как в сфере кредитования, так и в части привлечения средств клиентов. Стратегия выглядит сбалансированной и учитывает тенденции развития российской банковской системы, при этом качество корпоративного управления в Банке оценивается как высокое. Поддержку оценке бизнес-профиля также оказывает стабильно высокая диверсификация операционного дохода.

Существенный запас прочности по капиталу обусловлен сохранением буфера абсорбции убытков в рамках принятого балансового и внебалансового риска как по регулятивным нормам, так и по базельским стандартам, что позволяет «Центр-инвесту» выдерживать рост кредитного риска около 500 б. п. без внешней финансовой поддержки. При этом собственная способность Банка к генерации капитала оценивается как адекватная (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, за последние пять лет превышал 100 б. п.). Показатели операционной эффективности находятся на уровне прошлого года и соответствуют среднерыночным.

Адекватная оценка риск-профиля определяется адекватной системой риск-менеджмента и приемлемым качеством кредитного портфеля, составляющим основную часть активов Банка. Доля проблемной и потенциально проблемной задолженности в ссудном портфеле снизилась за последние 12 месяцев. Концентрация портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков, высокорисковых отраслях и связанных сторонах по-прежнему незначительная. Объем непрофильных активов на балансе Банка существенно сократился, что обусловлено реализацией части залогового имущества.

Ввиду применения сугубо консервативного подхода значительная часть временно свободной ликвидности «Центр-инвеста» размещается в Банке России в форме депозита. Операции с ценными бумагами не проводятся, доля активов и пассивов в иностранной валюте крайне низкая.

Адекватная позиция по ликвидности и фондированию обусловлена адекватным уровнем показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) и корректировкой, применяемой АКРА к оценке показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ). На 31.03.2022 у «Центр-инвеста» наблюдался дефицит ликвидности в базовом и стрессовом сценариях ввиду принятого Банком решения не замещать выбывшие депозиты на более дорогие (вследствие сложившейся на тот момент рыночной конъюнктуры, ожиданий снижения спроса на кредиты и сезонного восстановления ликвидности в летний период). Вместе с тем АКРА отмечает соблюдение Банком регуляторных нормативов ликвидности со значительным запасом и происходящее в настоящее время восстановление позиции по краткосрочной ликвидности, учитывая постепенное повышение уровня ПКЛ.

Существенная зависимость ресурсной базы «Центр-инвеста» от средств физических лиц в некоторой степени нивелируется низкой концентрацией на десяти крупнейших группах кредиторов. Фондирование от регулятора Банк не привлекает.

Ключевые допущения

  • сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;

  • темпы роста кредитного портфеля в 2022 году на уровне не более 5%;

  • достаточность капитала 1-го уровня (Tier-1) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • существенное снижение доли проблемной задолженности в кредитном портфеле;

  • значительное снижение концентрации ресурсной базы на крупнейшем источнике при восстановлении позиции по ликвидности.  

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение показателей / нормативов достаточности капитала в результате роста стоимости риска или выплаты дивидендов;

  • повышение доли проблемной задолженности в ссудном портфеле и/или увеличение объема непрофильных активов на балансе Банка;

  • ухудшение позиции «Центр-инвеста» по ликвидности.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): а.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: отсутствует.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг ПАО КБ «Центр-инвест» был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг ПАО КБ «Центр-инвест» был опубликован АКРА 26.07.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ПАО КБ «Центр-инвест» ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО КБ «Центр-инвест», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ПАО КБ «Центр-инвест» по МСФО и отчетности ПАО КБ «Центр-инвест», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО КБ «Центр-инвест» принимало участие в процессе его присвоения.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало ПАО КБ «Центр-инвест» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Иван Пестриков
Эксперт, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 135
Светлана Громова
Эксперт, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 221
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.