Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «ГК «Самолет» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу относится ко II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии устанавливается на уровне A-(RU), то есть на уровне кредитного рейтинга Компании.

Кредитный рейтинг Компании обусловлен сильным бизнес-профилем, высокой рентабельностью бизнеса, высоким уровнем корпоративного управления, очень сильной ликвидностью, очень низкой долговой нагрузкой, высокой оценкой обслуживания долга и крупным размером бизнеса. Вместе с тем очень высокий отраслевой риск, а также очень слабая оценка денежного потока оказывают давление на уровень кредитного рейтинга Компании.

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

ПАО «ГК «Самолет»

Кредитный рейтинг эмитента

А-(RU), прогноз «Позитивный»

Фактический эмитент

ПАО «ГК «Самолет»

Тип ценной бумаги

Облигации бездокументарные процентные неконвертируемые биржевые с централизованным учетом прав, серия БО-П11

Объем эмиссии

20 млрд руб.

ISIN / RegS

RU000A104JQ3 / 4B02-11-16493-A-001P

Дата начала размещения

15.02.2022

Дата погашения

08.02.2028

 Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску облигаций ПАО «ГК «Самолет» серии БО-П11 (RU000A104JQ3) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «ГК «Самолет» серии БО-П11 (RU000A104JQ3) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «ГК «Самолет», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «ГК «Самолет» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА не оказывало ПАО «ГК «Самолет» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Эльвира Якубова
Младший аналитик, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 185
Екатерина Можарова
Старший директор - руководитель группы корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 98
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.