Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом АО «Россельхозбанк» (далее — РСХБ, Банк). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Банка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу РСХБ — AA(RU).
Кредитный рейтинг Банка определяется его высокой системной значимостью для российской экономики и очень сильной степенью влияния государства. Вместе с тем РСХБ характеризуется удовлетворительным уровнем оценки собственной кредитоспособности (ОСК). ОСК Банка отражает низкую оценку достаточности основного капитала, слабую оценку риск-профиля, а также умеренно сильную оценку бизнес-профиля при адекватных показателях фондирования и ликвидности.
Ключевые характеристики выпуска
|
Заемщик |
АО «Россельхозбанк» |
|
Кредитный рейтинг эмитента |
AA(RU), прогноз «Стабильный» |
|
Фактический эмитент |
АО «Россельхозбанк» |
|
Тип ценной бумаги |
Облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия БO-11-002P |
|
Тип долга |
Старший необеспеченный |
|
Объем эмиссии |
10 млрд руб. |
|
Регистрационный номер |
4B02-17-03349-B-002P |
|
ISIN |
RU000A104925 |
|
Дата начала размещения |
16.12.2021 |
|
Дата погашения |
12.12.2024 |
|
Дата оферты |
20.06.2023 |
Источник: АКРА, данные эмитента
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям АО «Россельхозбанк» серии БO-11-002P (RU000A104925) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Россельхозбанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Россельхозбанк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА оказывало АО «Россельхозбанк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.