Обоснование ожидаемого кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом АО «Россельхозбанк» (далее — Россельхозбанк, Банк). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Банка. Согласно методологии АКРА, ожидаемый кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу Россельхозбанка и устанавливается на уровне eAA(RU).

Кредитный рейтинг Банка определяется его высокой системной значимостью для российской экономики и очень сильной степенью влияния государства. Вместе с тем РСХБ характеризуется удовлетворительным уровнем оценки собственной кредитоспособности (ОСК). ОСК Банка отражает низкую оценку достаточности основного капитала, слабую оценку риск-профиля, а также умеренно сильную оценку бизнес-профиля при адекватных показателях фондирования и ликвидности.

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

АО «Россельхозбанк»

Кредитный рейтинг эмитента

AA(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

АО «Россельхозбанк»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, серия БO-14-002P

Тип долга

Старший необеспеченный

Планируемый объем эмиссии

20 млрд руб.

Регистрационный номер

4B02-04-03349-B-002P

Дата начала размещения

09.09.2021

Дата погашения

03.09.2026

Дата оферты

12.03.2024

Источник: АКРА, данные эмитента

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску биржевых облигаций АО «Россельхозбанк» серии БO-14-002P будет присвоен АКРА после получения финальной документации. В случае существенных отличий финальной документации от полученных предварительных материалов АКРА может изменить рейтинг эмиссии относительно уровня ожидаемого кредитного рейтинга.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен облигациям АО «Россельхозбанк» серии БO-14-002P впервые. Очередное рейтинговое действие ожидается в течение 180 дней с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Ожидаемый кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Россельхозбанк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Ожидаемый кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Россельхозбанк» принимало участие в процессе присвоения ожидаемого кредитного рейтинга.

При присвоении ожидаемого кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.

АКРА оказывало АО «Россельхозбанк» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения ожидаемого кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Валерий Пивень
Старший директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 93
Сурен Асатуров
Заместитель директора, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 130
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.