Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом АО «ГТЛК» (далее — ГТЛК, Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по приоритетности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, уровень возмещения по необеспеченному долгу соответствует II категории, в связи с чем кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу ГТЛК — AА-(RU).
Кредитный рейтинг ГТЛК обусловлен очень высокой оценкой влияния государства на кредитоспособность Компании. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) находится на удовлетворительном уровне. Компания обладает высоким уровнем кредитоспособности в сравнении с другими эмитентами в Российской Федерации.
Ключевые характеристики выпуска
| Заемщик | АО «ГТЛК» |
| Кредитный рейтинг эмитента | АА-(RU), прогноз «Стабильный» |
| Фактический эмитент | АО «ГТЛК» |
| Тип ценной бумаги | Облигации биржевые процентные бездокументарные, серия 001P-20 |
| Тип долга | Старший необеспеченный |
| Объем эмиссии | 7 млрд руб. |
| ISIN | RU000A1038M5 |
| Дата начала размещения | 16.06.2021 |
| Дата погашения | 28.05.2036 |
| Дата оферты | 17.06.2024 |
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен облигациям АО «ГТЛК» серии 001Р-20 (RU000A1038M5) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «ГТЛК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «ГТЛК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
При присвоении кредитного рейтинга использовалась информация, качество и достоверность которой, по мнению АКРА, являются надлежащими и достаточными для применения методологий.
АКРА не оказывало АО «ГТЛК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
