Кредитный рейтинг КБ «Кубань Кредит» ООО (далее — Банк) обусловлен его удовлетворительным бизнес-профилем, отличающимся сильными позициями и концентрацией бизнеса в ключевом регионе для Банка регионе – Краснодарском крае, сильными показателями достаточности капитала, слабым риск-профилем ввиду высокой концентрации на кредитовании строительной отрасли, адекватным профилем ликвидности и фондирования, учитывающим значительную концентрацию обязательств Банка на средствах физических лиц.
КБ «Кубань Кредит» ООО создан в 1993 году и является крупнейшим банком Краснодарского края и одним из ведущих региональных банков Южного федерального округа России. Банк относится к средним по размеру активов и капитала российским банкам (75-е место по активам и 82-е по собственному капиталу по итогам 2016 года). Основными направлениями деятельности Банка являются кредитование строительства жилья, торговли, агропромышленного комплекса, а также кредитование населения, главным образом, ипотечное. Контролирующим акционером Банка является Виктор Бударин; в сумме главный акционер и его семья владеют 100% долей участия в Банке.
Ключевые факторы рейтинговой оценки
Бизнес-профиль Банка отражает его сильную и устойчивую франшизу в Краснодарском крае, которая поддерживается его развитой операционной сетью и узнаваемым региональным брендом. Вместе с тем, бизнес-профиль учитывает и ограничения в отношении развития и диверсификации бизнеса, которые накладывает региональная ограниченность деятельности Банка.
Бизнес Банка характеризуется средним уровнем диверсификации: по итогам 2016 года индекс Херфиндаля — Хиршмана, используемый АКРА для оценки диверсификации операционного дохода, находился на уровне 0,34. Данный уровень диверсификации обусловлен концентрацией на кредитовании корпоративного сектора. По итогам 2016 года около 56% операционного дохода Банка приходилось на процентные доходы по кредитам юридическим лицам, а вторым по значимости источником доходов были комиссионные доходы – 13%.
Качество управления Банка оценивается АКРА как удовлетворительное в контексте российского банковского сектора. Организационная структура деятельности Банка достаточно проста и соответствует масштабам и характеру его бизнеса. Тем не менее, для Банка характерна значительная концентрация полномочий на уровне главного акционера.
Руководство Банка не ставит перед собой цель быстрого наращивания размера активов и операционной сети, предпочитая следовать стратегии органического роста в ключевом для себя регионе и в целом на юге России. Банк характеризуется прозрачной структурой собственности при сравнительно низкой связанности с небанковским бизнесом ключевого акционера.
Достаточность капитала Банка оценивается как сильная, что оказывает позитивное влияние на уровень его ОСК. Показатель основного капитала Банка по РСБУ Н1.2 составил 11,1% на 01.05.2017, что отражает значительную способность к собственной генерации капитала за счет прибыли, а также консервативную политику менеджмента Банка в отношении наращивания активов.
По оценке АКРА, коэффициент усредненной генерации капитала за счет прибыли (КУГК) за период с 2012 по 2016 год составил 135 б. п. Показатели прибыльности поддерживаются устойчиво высокой (в контексте бизнеса Банка) чистой процентной маржой, которая составила 6,6% в 2017 году.
Риск-профиль Банка отражает значительную концентрацию кредитования на строительной отрасли: по состоянию на 01.01.2017 на ссуды, выданные предприятиям отрасли, пришлось около 250% по отношению к капиталу 1 уровня. Несмотря на то, что предоставленные Банком кредиты в основном выданы на кредитование строительства многоквартирных домов в городах с высоким спросом на жилье и не имеют признаков проблемности, подверженность отрасли рискам цикличности остается существенным негативным фактором с точки зрения кредитного рейтинга.
Риски концентрации смягчаются низким уровнем проблемных кредитов. Согласно отчетности Банка по МСФО, лишь 3,4% совокупного кредитного портфеля на 01.01.2017 приходилось на проблемные кредиты (под которыми здесь понимаются все просроченные ссуды за исключением потребительских кредитов, просроченных на период до 6 месяцев), тогда как кредиты, просроченные на 90+ дней, были зарезервированы на 100%.
Фактор «Фондирование и ликвидность» оценивается как «адекватный», что обусловлено профицитом позиции Банка по краткосрочной ликвидности в базовом сценарии и умеренным дефицитом в случае стресса, а также независимостью от регуляторного фондирования. В целях поддержания ликвидности Банк располагает значительным по размеру (свыше 14% активов) и высококачественным необремененным портфелем долговых ценных бумаг. Долгосрочная ликвидность характеризуется адекватным запасом покрытия обязательств активами соответствующего срока погашения.
Вместе с тем, сдерживающее влияние на данный фактор оказывает высокая концентрация фондирования на текущих счетах и депозитах физических лиц, которая является традиционной для Банка и отражает специфику региональной экономики с присущей ей низкой долей крупных корпоративных клиентов. Тем не менее, высокая концентрация на средствах физических лиц предполагает повышенный риск оттока средств вкладчиков в случае существенной волатильности на финансовом рынке.
Ключевые допущения
- поддержание устойчиво низких показателей проблемной задолженности;
- достаточность основного капитала Н1.2 на уровнях не ниже 10% на горизонте 12 месяцев.
Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга
Стабильный прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.
К позитивному рейтинговому действию могут привести:
- снижение концентрации кредитного портфеля на строительной отрасли при сохранении стабильно низкого уровня проблемных кредитов;
- дальнейшая диверсификация операционного дохода;
- диверсификация источников фондирования.
К негативному рейтинговому действию может привести:
- существенный рост доли проблемных кредитов в ссудном портфеле;
- рост отраслевой концентрации ссудного портфеля;
- существенное снижение показателей прибыльности и способности абсорбировать возможный рост отчислений на резервы.
Компоненты рейтинга
ОСК: bb+.
Корректировки: отсутствуют.
Рейтинги выпусков
Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.
Кредитный рейтинг был присвоен КБ «Кубань Кредит» ООО впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с момента совершения рейтингового действия (19.06.2017).
Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных КБ «Кубань Кредит» ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности КБ «Кубань Кредит» ООО по МСФО и отчетности КБ «Кубань Кредит» ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, КБ «Кубань Кредит» ООО принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.
Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности КБ «Кубань Кредит» ООО, не выявлены.
АКРА не оказывало КБ «Кубань Кредит» ООО дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.
