Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии ООО «ЕвразХолдинг Финанс», входящего в EVRAZ plc, являются старшим необеспеченным долгом EVRAZ plc, которые обеспечиваются поручительством EVRAZ plc для выпуска RU000A100P85 и Evraz Group SA — для выпуска RU000A0JWBH2. Основанием для присвоения рейтинга служит эмиссионная документация. В соответствии с этими документами поручители несут перед владельцем облигаций солидарную ответственность за неисполнение и/или ненадлежащее исполнение эмитентом своих обязательств.

Поручителями по эмиссиям RU000A100P85 и RU000A0JWBH2 являются холдинговые компании, поэтому данные эмиссии, согласно методологии АКРА, являются структурно субординированными по отношению к старшему необеспеченному долгу, находящемуся на уровне операционных компаний холдинга EVRAZ plc. Это ставит их в неравное положение по очередности и уровню возмещения потерь в случае дефолта. В связи с этим АКРА применило детальный подход к определению уровня возмещения потерь по старшим необеспеченным обязательствам, который показал вторую категорию возмещения (более 50%) по эмиссиям ООО «ЕвразХолдинг Финанс».

В соответствии с методологией АКРА, принимая во внимание высокий уровень кредитоспособности и возмещения потерь, кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу EVRAZ plc — AA+(RU).

Ключевые характеристики выпусков

Заемщик

EVRAZ plc

Поручитель

Evraz Group SA

Кредитный рейтинг заемщика

AA+(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ООО «ЕвразХолдинг Финанс»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации документарные процентные неконвертируемые
на предъявителя с обязательным централизованным хранением,

серия 001Р-01R

Объем эмиссии

15 млрд руб.

ISIN

RU000A0JWBH2

Дата окончания размещения

29.03.2016

Дата погашения

23.03.2021

 

Заемщик

EVRAZ plc

Поручитель

EVRAZ plc

Кредитный рейтинг заемщика

AA+(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ООО «ЕвразХолдинг Финанс»

Тип ценной бумаги

Биржевые облигации документарные процентные неконвертируемые
на предъявителя с обязательным централизованным хранением,
серия 002Р-01R

Объем эмиссии

20 млрд руб.

ISIN

RU000A100P85

Дата окончания размещения

05.08.2019

Дата погашения

29.07.2024

Регуляторное раскрытие

Кредитные рейтинги выпусков облигаций ООО «ЕвразХолдинг Финанс» (RU000A0JWBH2, RU000A100P85) были присвоены по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитные рейтинги облигаций ООО «ЕвразХолдинг Финанс» (RU000A0JWBH2, RU000A100P85) были присвоены впервые. Пересмотр кредитных рейтингов облигаций ООО «ЕвразХолдинг Финанс» (RU000A0JWBH2, RU000A100P85) ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитные рейтинги были присвоены на основании данных, предоставленных EVRAZ plc, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитные рейтинги являются запрошенными, EVRAZ plc принимало участие в процессе присвоения кредитных рейтингов.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности EVRAZ plc, не выявлены.

АКРА не оказывало EVRAZ plc дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Илья Макаров
Директор, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 80, доб. 220
Александр Гущин
Директор - руководитель направления среднего бизнеса, группа корпоративных рейтингов
+7 (495) 139 04 89, доб. 121
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.