Понижение кредитного рейтинга АО Банк «Венец» (далее — Банк «Венец», Банк) отражает оценку Агентством влияния регуляторных и репутационных рисков, связанных с введением наблюдения в рамках дела о несостоятельности (банкротстве) в отношении ключевого актива одного из собственников (к которому имеются крупные налоговые претензии), на финансовую устойчивость Банка.

Изменение прогноза по кредитному рейтингу Банка «Венец» с «Развивающегося» на «Негативный», в свою очередь, отражает риски реализации наихудшего сценария развития событий на горизонте 12–18 месяцев, при котором возможно ухудшение финансового профиля Банка «Венец» в результате негативного вмешательства собственника или различных регулирующих органов в его деятельность. «Негативный» прогноз также учитывает риски возможного ухудшения капитализации и качества активов Банка на горизонте 12–18 месяцев ввиду возросшего уровня просроченной задолженности на фоне сложных условий операционной среды.

При этом изменения регулирования в части кредитования крупного бизнеса для банков с базовой лицензией (отмена повышающего коэффициент 2,0 в отношении кредитов крупному бизнесу при расчете норматива Н6 (максимальный размер риска на группу связанных заемщиков)) снимают прежние опасения Агентства относительно возможной потери части клиентской базы Банком «Венец» в случае перехода на базовую лицензию.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Снижение оценки бизнес-профиля до крайне низкого уровня (b-) обусловлено введением наблюдения в рамках дела о несостоятельности (банкротстве) в отношении компании одного из собственников (основной актив этого собственника) ввиду незавершенных споров с налоговой службой. Агентство полагает, что эти разбирательства и процесс урегулирования претензий в конечном итоге могут негативно отразиться на устойчивости бизнеса самого Банка, ослабив его способность привлекать и удерживать клиентов и генерировать стабильный финансовый результат, а также обуславливают повышенное регуляторное внимание и возникновение репутационных рисков.

АКРА ожидает, что судебные разбирательства будут являться заметным фактором неопределенности в отношении финансового профиля Банка в ближайшие 12–18 месяцев, что обуславливает «Негативный» прогноз по кредитному рейтингу.

Банк «Венец» — небольшой региональный финансовый институт, основной деятельностью которого является кредитование юридических лиц в Ульяновской области. По состоянию на 01.08.2020 Банк находился на 248-м месте по величине собственного капитала и на 213-м месте по величине активов. Тем не менее, несмотря на скромные рыночные позиции в банковском секторе, Агентство отмечает относительно хорошо представленный региональный бренд Банка.

Адекватная оценка капитализации и прибыльности. Улучшение оценки отражает рост показателей достаточности капитала в результате разовых сделок и консервативные планы Банка в отношении расширения кредитования в ближайшие 12 месяцев. В то же время возросший уровень проблемной задолженности на фоне спада в экономике и ограниченная способность Банка генерировать устойчивую прибыль будут оказывать давление на показатели капитализации в ближайшие 12 месяцев.

Норматив Н1.2 Банка «Венец» на 01.08.2020 составил 13,6%. Рост показателя до текущего относительно комфортного уровня обусловлен разовым доходом от продажи проблемной задолженности третьим лицам в IV квартале 2019 года. Однако для целей анализа прибыльности коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) и отношение операционных расходов к операционным доходам (cost-to-income ratio; CTI) были скорректированы на величину нерегулярных доходов. Таким образом, усредненный КУГК за последние пять полных лет составил 15 б. п., однако Агентство не может полностью исключать возвращения показателя в отрицательную зону по результатам текущего года.

Дополнительным ограничивающим фактором является невысокий уровень операционной эффективности — коэффициент CTI за последние три полных года составил 80%. АКРА ожидает сохранения значения CTI на уровне выше 75% в ближайшие 12 месяцев.

Слабый риск-профиль отражает, с одной стороны, мнение Агентства о росте доли проблемной задолженности в кредитном портфеле Банка «Венец». Согласно оценкам АКРА, показатель вырос примерно до 20% по сравнению с порядка 14% в октябре 2019–го. С другой стороны, потенциальные кредитные риски несколько смягчаются: согласно полугодовой отчетности по МСФО за 2020 год, наблюдается снижение соотношения объема высокорискованных ссуд (сегмент строительства и операций с недвижимостью) и основного капитала до 78% по сравнению со 134% на середину 2019 года.

Высокая концентрация кредитного портфеля Банка на отдельных контрагентах (доля 10 крупнейших заемщиков составила 43% на 01.07.2020) по-прежнему является серьезным сдерживающим фактором для рейтинга.

Адекватная позиция по фондированию и ликвидности. Банк «Венец» способен выдержать значительный отток клиентских средств как в рамках базового, так и стрессового сценариев АКРА. Дисбалансов на более длительных сроках также не отмечается.

Согласно ожиданиям Агентства, основным источником фондирования Банка останутся средства физических лиц, доля которых за последние 18 месяцев колебалась в пределах 60–80% обязательств в зависимости от суммы остатков по счетам юридических лиц. Волатильность последних объясняется периодически меняющимися объемами средств от связанных компаний. Однако АКРА не считает это критическим фактором риска для фондирования ввиду осторожной политики Банка «Венец» по управлению ликвидностью. В частности, по оценкам АКРА, ликвидные активы (денежные средства и эквиваленты, а также требования к Банку России и на межбанковском рынке) покрывали более половины средств клиентов по состоянию на середину 2020 года. Аналогичный показатель, исключающий средства от связанных сторон, предполагает покрытие более 40% средств клиентов, что, по мнению Агентства, представляется комфортным уровнем ликвидности.

Ключевые допущения

  • согласно базовому сценарию, сохранение непрерывности деятельности Банка «Венец» после окончания судебных разбирательств в отношении компании одного из собственников и урегулирования налоговых претензий;
  • поддержание достаточности основного капитала (Н1.2) на уровне не ниже 12% на горизонте 12–18 месяцев;
  • поддержание положительного усредненного показателя КУГК в следующие 12-18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Негативный» прогноз предполагает возможное понижение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • устойчивое поддержание проблемной задолженности на уровне ниже 15% кредитного портфеля при одновременной стабилизации доли 10 крупнейших заемщиков на уровне ниже 40%;
  • устойчивая тенденция к поддержанию показателя CTI ниже 75%;
  • отсутствие неопределенности и серьезных негативных последствий для Банка, связанных с налоговым спором компании одного из собственников.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • реализация наихудшего сценария, связанного с серьезными последствиями от судебного разбирательства в отношении компании одного из собственников, что негативно отразится на финансовом состоянии Банка и/или обусловит, по мнению Агентства, критические репутационные и регуляторные риски для него;
  • дальнейшее увеличение проблемной задолженности или более агрессивная, чем ожидается, стратегия развития, существенно ослабляющие способность Банка «Венец» абсорбировать убытки;
  • увеличение объема займов, приходящихся на строительный сегмент и сегмент операций с недвижимостью;
  • признаки снижения стабильности базы фондирования, что может привести к критическому ухудшению позиции Банка по ликвидности.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): b-.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: отсутствует.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг АО Банк «Венец» был опубликован АКРА 06.11.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО Банк «Венец», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО Банк «Венец» по МСФО и отчетности АО Банк «Венец», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО Банк «Венец» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО Банк «Венец», не выявлены.

АКРА не оказывало АО Банк «Венец» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Сурен Асатуров
Заместитель директора, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 130
Батчулуун Лхагваа
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 135
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.