Тренинг по банкам и НБКО, 30–31 января

АКРА подтвердило кредитный рейтинг ООО «Чайна Констракшн Банк» на уровне ААA(RU), прогноз «Стабильный»

Кредитный рейтинг ООО «Чайна Констракшн Банк» (далее — Чайна Констракшн Банк, Банк) обусловлен очень высокой вероятностью предоставления экстраординарной поддержки материнской структурой с высоким уровнем кредитоспособности. Банк обладает умеренно высоким уровнем оценки собственной кредитоспособности (ОСК) ввиду сильной позиции по достаточности капитала, адекватных оценок риск-профиля и позиции по ликвидности и фондированию при удовлетворительной оценке бизнес-профиля.

Чайна Констракшн Банк — кредитная организация, занимающая 140-е место по величине активов и 104-е — по размеру собственного капитала среди банков РФ. Собственником 100% акций Банка является China Construction Bank Corporation (далее — CCB, ПО) — кредитная организация, находящаяся под контролем Китайской Народной Республики (далее — КНР). CCB — один из крупнейших банков мира, общий объем активов которого превышает 3,5 трлн долл. США.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Очень высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны акционера. По мнению АКРА, в случае необходимости CCB может предоставить Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также осуществлять увеличение капитала. Итоговая оценка странового риска юрисдикции присутствия иностранной ПО (КНР) соответствует уровню странового риска Российской Федерации. Оценка кредитоспособности ПО определена Агентством как сильная.

Степень связи Банка с акционером также оценена Агентством как сильная, поскольку:

  • присутствует выраженная операционная интеграция Банка и ПО (материнская структура определяет корпоративные процедуры и стандарты риск-менеджмента);
  • CCB на регулярной основе предоставляет Банку гарантии по выдаваемым им кредитам;
  • CCB является одним из основных источников пассивов Чайна Констракшн Банка;
  • Банк выполняет существенный объем операций с китайскими компаниями, осуществляющими деятельность на территории РФ и СНГ.

В этой связи кредитный рейтинг Чайна Констракшн Банка повышается на пять ступеней относительно ОСК.

Агентство отмечает улучшение бизнес-профиля Банка до уровня bbb, обусловленное снижением индекса Херфиндаля — Хиршмана с 0,56 до 0,35. АКРА также отмечает прозрачность структуры акционеров и четко сформированную, основанную на реалистичных экономических предпосылках стратегию развития. Стратегия Банка является частью общей стратегии развития CCB на территории Российской Федерации. Чайна Констракшн Банк обеспечивает условия для расширения клиентской базы материнской организации в РФ, выстраивания отношений с контрагентами, оценки рисков, рыночной ситуации и т. д. При этом значительная часть кредитных рисков, возникающих в результате деятельности CCB на территории РФ и существенно превышающих объем рисков, принимаемых непосредственно Чайна Констракшн Банком, учитывается на балансе ПО.

АКРА оценивает позицию Банка по капиталу как сильную, учитывая высокий уровень регуляторного норматива достаточности капитала Н1.2 (35,9% на 01.11.2019). При этом Банк демонстрирует высокую способность к генерации собственного капитала. Значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) составило 320 б. п. Такие результаты в значительной мере определяются очень низкими затратами на создание резервов и высокой операционной эффективностью Чайна Констракшн Банка. Средний показатель чистой процентной маржи (NIM) за последние три года составил 2,8%. Показатель отношения расходов к доходам (CTI) равен 40,9%. Банк не осуществляет выплату дивидендов.

Адекватная оценка риск-профиля Банка определяется высоким качеством кредитного портфеля. Основной объем активов (на 30.06.2019 — около 8,5 млрд руб., или порядка 30% активов) формируют кредиты клиентам. При этом непосредственно кредитный портфель Банка по состоянию на 30.09.2019 был представлен кредитами, выданными восьми группам заемщиков. Кредиты, которые обладают признаками проблемности, выданы под гарантию ПО или поручительство компаний с высоким уровнем кредитоспособности. Высоким уровнем кредитоспособности также обладают контрагенты по внебалансовым обязательствам и кредитные организации, в которых Чайна Констракшн Банк размещает денежные средства. Риск-менеджмент Банка не только управляет непосредственными рисками кредитной организации, но и обеспечивает условия для объективной оценки таких рисков материнской компанией. Система управления рисками и их оценки выстроена с участием СCB и рассматривается АКРА как адекватная.

Сильная позиция по ликвидности поддерживается благодаря высокому объему ликвидных и высоколиквидных активов. Согласно расчету показателя дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ), в базовом сценарии Банк обладает избытком ликвидности в объеме около 3 млрд руб., в стрессовом сценарии дефицит ликвидности достигает 4% обязательств. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составляет 93%.

АКРА отмечает высокую концентрацию ресурсной базы кредитной организации, что ограничивает оценку фондирования. Около 90% обязательств сформировано средствами юридических лиц. Также высокой является зависимость от средств крупнейших вкладчиков: доля крупнейшего составляет 30%, десяти крупнейших — более 60%, средства ПО — 10%.  Агентство считает, что отношения с кредиторами/вкладчиками характеризуются высокой степенью предсказуемости.

Ключевые допущения

  • сохранение акционерного и операционного контроля со стороны CCB;
  • достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2) выше 12% на горизонте 12–18 месяцев;
  • сохранение текущей модели развития;
  • сохранение прибыльности операций;
  • сохранение сильной позиции по ликвидности.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение заинтересованности группы CCB в развитии бизнеса на территории РФ;
  • существенное ухудшение финансового состояния ПО;
  • ухудшение позиций Банка по капиталу и ликвидности;
  • быстрый рост доли ссудной задолженности в портфеле при одновременном ухудшении ее качества.

Компоненты рейтинга

ОСК: a.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: плюс 5 ступеней к ОСК.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг ООО «Чайна Констракшн Банк» был опубликован АКРА 25.01.2019. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ООО «Чайна Констракшн Банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ООО «Чайна Констракшн Банк» по МСФО и отчетности ООО «Чайна Констракшн Банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ООО «Чайна Констракшн Банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ООО «Чайна Констракшн Банк», не выявлены.

АКРА не оказывало ООО «Чайна Констракшн Банк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.