Обоснование кредитного рейтинга. Alfa Bond Issuance Plc, ирландское спецюрлицо, разместило выпуск бессрочных еврооблигаций в размере 400 млн. долл. США и предоставило поступления от эмиссии в полном объеме в виде субординированного займа АО «АЛЬФА-БАНК». Условия предоставления займа соответствуют требованиям Положения Банка России №395-П (Базель-III) для включения его в состав источников добавочного капитала. Все платежи Alfa Bond Issuance Plc по данному выпуску обеспечены обязательствами АО «АЛЬФА-БАНК» по договору субординированного займа.

Эмиссия предполагает значительный уровень субординации по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам, а также право АО «АЛЬФА-БАНК» по своему усмотрению отменить выплату процентов по займу в какую-либо дату процентного платежа без возникновения у кредитора права требования на невыплаченные проценты. Согласно условиям выпуска, предусмотрено полное списание займа в случае снижения норматива Н1.1 ниже 5,125% в течение шести или более операционных дней в совокупности в течение любого непрерывного периода в 30 операционных дней, либо в случае утверждения Комитетом по надзору за банковской деятельностью ЦБ РФ плана участия Агентства по страхованию вкладов в осуществлении мер по предупреждению банкротства в отношении АО «АЛЬФА-БАНК». В соответствии с методологией АКРА, финальный кредитный рейтинг эмиссии данного типа устанавливается на пять ступеней ниже оценки собственной кредитоспособности АО «АЛЬФА-БАНК» (a+).

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

АО «АЛЬФА-БАНК»

Кредитный рейтинг / ОСК заемщика

АА (RU), Стабильный / а+

Фактический эмитент

Alfa Bond Issuance Plc

Тип ценной бумаги

Субординированные бессрочные еврооблигации

Объем эмиссии

400 млн долл. США

ISIN RegS

XS1513741311

Дата погашения

Не установлена

Уровень капитала

Добавочный

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации и Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен бессрочным облигациям АО «АЛЬФА-БАНК» (фактический эмитент — Alfa Bond Issuance Plc) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (07.12.2017).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «АЛЬФА-БАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «АЛЬФА-БАНК» принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности рейтингуемого лица, не выявлены.

АКРА не оказывало Банку АО «АЛЬФА-БАНК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Валерий Пивень
Старший директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 93
Алексей Бредихин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 83
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.