Компоненты кредитного рейтинга

Бизнес-профиль

Первый этап

b

Второй этап

b+

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала

Удовлетворительная (0)

Риск-профиль

Слабый (-1)

Фондирование и ликвидность

Адекватные (0)

ОСК

b

Корректировки

Системные

0

Индивидуальные

0

Поддержка

Системная значимость

0

Группа

0

Государство

0

Кредитный рейтинг

B(RU)

Прогноз

«Стабильный»

Краткая информация о банке

АО Банк «Венец» (далее — Банк «Венец», Банк) — небольшая кредитная организация, осуществляющая свою деятельность преимущественно в Ульяновской области. К приоритетным направлениям деятельности Банка относится кредитование корпоративных и розничных клиентов. По состоянию на 01.09.2018 Банк занимал 279-е место по величине собственного капитала и 254-е место по величине активов среди банков РФ.

Факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль (b+)

Оценка бизнес-профиля учитывает слабые рыночные позиции Банка в российской банковской системе. Банк «Венец» является локальной кредитной организацией, базирующейся в городе Ульяновске, где обладает узнаваемым брендом. Банк имеет разветвленную сеть отделений и точек продаж (в том числе за счет партнерских офисов с окнами МФЦ «Мои Документы»), обеспечивающую доступ к потенциальной клиентской базе.

Стратегия Банка «Венец» предусматривает точечное расширение географии присутствия (в 2018 году были открыты дополнительный офис в Санкт-Петербурге и представительство в Москве), а также развитие корпоративного и ипотечного кредитования. Кроме того, стратегия Банка предполагает получение лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг в целях дополнительной диверсификации деятельности. По мнению АКРА, поставленные Банком цели являются адекватными и достижимыми. 

Диверсификация бизнеса оценивается как относительно низкая. Операционный доход в основном формируется процентными поступлениями от кредитов, выданных клиентам (66% операционных доходов). По расчетам АКРА, индекс Херфиндаля — Хиршмана на 01.07.2018 составил 0,3.

Рисунок 1. Структура операционного дохода Банка «Венец» на 30.06.2018, %

Источник: данные АО Банк «Венец»

Качество управления Банком соответствует среднему уровню среди сопоставимых кредитных организаций.

Структура собственности прозрачна и раскрыта до конечных бенефициаров. Собственниками Банка являются несколько физических лиц. В частности, Д. А. Рябов — владелец группы компаний DARS, специализирующейся преимущественно на строительстве и девелопменте, — оказывает значительное влияние на деятельность кредитной организации.

По мнению Агентства, бизнес-профиль Банка «Венец» выглядит сильнее, чем у кредитных организаций, схожих по основным показателям развития, что повышает оценку данного фактора.

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала: удовлетворительная (0)

АКРА оценивает достаточность капитала Банка как удовлетворительную, поскольку Банк поддерживает значительный запас по регуляторным нормативам достаточности капитала (на 01.10.2018 Н1.1 и Н1.2 составили 10,12%, Н1.0 — 16,84%), а также обладает умеренными возможностями по внутренней генерации нового капитала. В период с 2013 по 2017 год коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) составил порядка 65 б. п.

Фактором, негативно влияющим на итоговую оценку достаточности капитала, является относительно низкая способность Банка «Венец» абсорбировать непредвиденные убытки. Проведенное по методологии АКРА стресс-тестирование показало, что Банк способен выдержать прирост стоимости риска без нарушения норматива Н1.2 чуть более 200 б. п. Сценарий стресс-тестирования предполагал частичное обесценение ряда непрофильных активов Банка, а также потенциально проблемных кредитов (с вероятностью прекращения обслуживания в течение ближайших 12–18 месяцев).

Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала Банка «Венец» с 2014 по 2017 год

Источник: данные АО Банк «Венец»

Влияние показателей операционной эффективности на оценку позиции по капиталу нейтральное. Усредненный показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI), рассчитанный по МСФО, составил за 2015–2017 годы 67,2%, средняя чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) — 9,8%.

Риск-профиль: слабый (-1)

По состоянию на 01.07.2018 доля кредитного портфеля в совокупных активах составила более 68%. Кредитный портфель характеризуется относительно высокой концентрацией на 10 крупнейших заемщиках (37,1% совокупного кредитного портфеля), а также повышенной долей заемщиков из высокорискованных отраслей (114,5% основного капитала).

В первом полугодии 2018 года доля проблемных кредитов на балансе Банка составила 10,9%, в том числе NPL90+ — 3,5%.

Прочие активы в основном представлены высоколиквидными активами, преимущественно средствами в Банке России (более 15% активов).

По состоянию на 01.07.2018 рыночный риск оценивается как относительно низкий (не превышает 7% основного капитала Банка). Отмечается повышенный операционный риск (около 118% основного капитала).

В настоящее время качество системы управления рисками оценивается как удовлетворительное.

Фондирование и ликвидность: адекватные (0)

По состоянию на 01.07.2018 Банк мог выдержать значительный отток клиентских средств как в рамках базового (около 1 млрд руб.), так и стрессового сценариев АКРА (профицит составит 17,5% совокупных обязательств). Это связано с относительно невысокой долей текущих счетов (19,8% клиентских средств) при значительном объеме высоколиквидных активов на балансе Банка (22,9% совокупных активов).

Дисбалансов на более длительных сроках не отмечается. По состоянию на 01.07.2018 показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, превысил 100%.

Диверсификация источников фондирования оценивается как умеренная. По состоянию на 01.07.2018 основным источником фондирования Банка являлись средства физических лиц (порядка 80%), что компенсировалось низкой концентрацией на 10 крупнейших группах кредиторов (9,4%).

Дополнительные корректировки

Системные

АКРА ожидает, что на горизонте 12–18 месяцев ключевые показатели состояния операционной среды, в которой Банк осуществляет свою деятельность, будут стабильными. Это не дает основания для применения негативной системной корректировки в отношении российских банков, в том числе в отношении Банка «Венец».

Индивидуальные

Основания для использования индивидуальных корректировок отсутствуют.

Поддержка

Системная значимость

Банк «Венец» не относится к числу системно значимых банков. В связи с этим дополнительная корректировка рейтинга по отношению к оценке собственной кредитоспособности (ОСК) не осуществляется.

Группа

Банк не является частью идентифицируемой группы в терминах Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Государство

АКРА не относит Банк «Венец» к организациям с государственным влиянием.

Ключевые допущения

  • сохранение принятой стратегии и бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
  • стоимость кредитного риска в пределах 5%;
  • поддержание достаточности базового капитала (Н1.2) не ниже 9% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • увеличение рентабельности деятельности Банка;
  • уменьшение концентрации на 10 крупнейших заемщиках (группах заемщиков);
  • снижение концентрации кредитного портфеля на высокорискованных отраслях;
  • снижение зависимости от средств физических лиц.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • ухудшение позиции по достаточности капитала;
  • повышение уровня потенциально проблемной задолженности;
  • усиление зависимости от средств крупнейших групп кредиторов (вкладчиков).

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Рейтинговая история

01.11.2018 — B(RU), прогноз «Стабильный».

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг АО Банк «Венец» был опубликован АКРА 06.11.2018. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (01.11.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО Банк «Венец», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО Банк «Венец» по МСФО и отчетности АО Банк «Венец», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО Банк «Венец» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО Банк «Венец», не выявлены.

АКРА не оказывало АО Банк «Венец» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Приложение

Таблица 1. Сводные финансовые показатели баланса, тыс. руб.

 

2015

2016

2017

6 мес. 2018

Активы

3 991 784

4 522 917

4 990 511

5 252 223

Денежные средства и эквиваленты

255 427

250 245

351 453

301 904

Требования к Банку России и Минфину РФ

835 292

1 314 370

1 230 560

804 262

Обязательные резервы в Банке России

18 439

26 979

30 478

30 888

Требования к банкам и финансовым институтам

86 822

104 254

106 095

97 829

Кредиты и авансы клиентам

2 493 847

2 528 626

2 845 569

3 587 664

Нематериальные активы

3 371

13 550

8 307

8 961

Инвестиционная недвижимость

55 180

62 854

56 621

56 330

Основные средства

232 139

213 976

349 489

349 415

Прочие нефинансовые активы

11 267

8 063

11 939

14 970

Обязательства

3 307 058

3 831 831

4 177 619

4 382 701

Средства физических лиц и индивидуальных предпринимателей

2 460 559

2 865 231

3 045 008

3 299 897

Средства юридических лиц

434 859

517 611

736 915

680 001

Средства субъектов РФ, внебюджетных фондов и муниципалитетов

5 931

4 950

5 765

7 555

Выпущенные долговые ценные бумаги

100 299

117 481

74 669

63 919

Субординированный долг

260 000

260 000

260 000

260 000

Отложенные налоговые обязательства

30 307

30 693

13 720

27 728

Прочие обязательства

15 103

35 865

41 542

43 601

Собственные средства

684 726

691 086

812 892

869 522

Уставный капитал

508 901

508 901

508 901

515 950

Эмиссионный доход

108 450

108 450

108 450

108 450

Фонд переоценки недвижимости

121 289

122 778

132 442

132 442

Прочие источники формирования капитала

48 813

48 813

Нераспределенная прибыль

(53 914)

(49 043)

14 286

63 867

Источник: отчетность АО Банк «Венец» по МСФО

Таблица 2. Сводные финансовые показатели отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.

 

2015

2016

2017

6 мес. 2018

Процентные доходы

635 163

658 152

607 024

282 112

Процентные расходы

(326 463)

(338 987)

(327 303)

(150 819)

Чистые процентные доходы

308 700

319 165

279 721

131 293

Изменение резерва под обесценение

(120 445)

(126 385)

(49 142)

(30 343)

Чистые процентные доходы после создания резерва под обесценение

188 255

192 780

230 579

100 950

Комиссионные доходы

95 840

99 554

99 744

45 041

Комиссионные расходы

(11 889)

(13 551)

(15 958)

(8 193)

Прочие доходы за минусом расходов

10 786

8 447

16 338

77 791

Административные и прочие операционные расходы

(269 723)

(266 985)

(267 076)

(148 162)

Прибыль (убыток) до налогообложения

13 269

20 245

63 627

67 427

Расходы по налогу на прибыль

(10 112)

(8 889)

(298)

(28 294)

Прибыль (убыток) после налогообложения

3 157

11 356

63 329

39 133

Источник: отчетность АО Банк «Венец» по МСФО

Таблица 3. Сводные финансовые показатели основных коэффициентов

 

2015

2016

2017

6 мес. 2018

Достаточность капитала

 

Н1.2

13,1%

11,5%

11,2%

10,7%

Генерация капитала, б. п.

8

26

136

70

КУГК, б. п.

н. п.

н. п.

н. п.

65

Леверидж

10,3%

9,5%

9,3%

10,0%

NIM

10,5%

10,4%

8,4%

7,0%

CTI

66,9%

64,5%

70,3%

60,2%

Риск-профиль

 

Доля NPL90+ в кредитном портфеле

н. п.

н. п.

н. п.

3,5%

Доля проблемной задолженности в кредитном портфеле

н. п.

н. п.

н. п.

10,9%

Доля 10 крупнейших заемщиков (групп заемщиков) в кредитном портфеле

н. п.

н. п.

н. п.

37,1%

Концентрация на высокорискованных отраслях (% от основного капитала)

н. п.

н. п.

н. п.

114,5%

Концентрация на связанных сторонах (% от основного капитала)

н. п.

н. п.

н. п.

56,4%

Фондирование и ликвидность

 

Доля крупнейшего источника фондирования в совокупных обязательствах

н. п.

н. п.

н. п.

80,0%

Доля регулятивного фондирования в совокупных обязательствах

н. п.

н. п.

н. п.

0,0%

Средства крупнейшего клиента (группы клиентов), без учета средств,

привлеченных от Банка России и в рамках сделок РЕПО

н. п.

н. п.

н. п.

5,6%

Средства 10 крупнейших клиентов (группы клиентов), без учета средств,

привлеченных от Банка России и в рамках сделок РЕПО

н. п.

н. п.

н. п.

9,4%

Источник: расчеты АКРА, АО Банк «Венец», Банк России

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Сурен Асатуров
Заместитель директора, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 130
Батчулуун Лхагваа
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 135
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.