Тренинг по прогнозированию 17–18 сентября

АКРА подтвердило кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) на уровне А(RU), изменив прогноз на «Позитивный»

Подтверждение кредитного рейтинга РОССИЙСКОГО НАЦИОНАЛЬНОГО КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА (публичное акционерное общество) (далее — РНКБ, Банк) обусловлено улучшением оценки риск-профиля при одновременном снижении оценки фондирования и ликвидности до удовлетворительной. Также кредитный рейтинг отражает устойчивый, но концентрированный бизнес-профиль РНКБ и его сильную позицию по достаточности капитала. Кроме того, факторами определения рейтинга являются умеренная степень системной значимости Банка для экономики РФ и очень сильное влияние государства на его кредитоспособность согласно методологии АКРА.

Изменение прогноза на «Позитивный» отражает ожидания АКРА относительно возможного повышения оценки фактора фондирования и ликвидности ввиду снижения зависимости ресурсной базы от средств крупнейших кредиторов по мере дальнейшего развития деятельности Банка.

РНКБ — крупнейшая кредитная организация Крымского региона, доминирующая в Республике Крым и в городе Севастополе по большинству показателей деятельности. Банк находится в собственности Российской Федерации (100%-й акционерный контроль), номинальный держатель пакета — Росимущество. Дочерней структурой РНКБ является ПАО «Крайинвестбанк» (далее — «Крайинвестбанк»), санируемая кредитная организация, деятельность которой сконцентрирована в Краснодарском крае. РНКБ на 01.02.2019 занимает 42-е место в Российской Федерации по размеру активов (39-е место на 01.01.2019 при оценке на базе консолидированных данных банковской группы РНКБ и «Крайинвестбанка» (далее — Группа)).

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Высокая вероятность экстраординарной поддержки Банка органами власти. РНКБ является доминирующим игроком на стратегически важном для Российской Федерации рынке — Крымском полуострове. Банкротство Банка может привести к существенному ухудшению экономики Республики Крым и несет определенные риски для населения, поскольку РНКБ, в частности, проводит существенный объем социальных платежей. В то же время дефолт РНКБ не несет существенных рисков для бюджета Российской Федерации и бюджетов иных регионов деятельности кредитной организации ввиду ограниченного вклада Банка в их доходную часть.  По мнению АКРА, данные факторы свидетельствуют о средней степени системной значимости РНКБ.

Государство обладает акционерным (100%-е владение) и операционным (формирование стратегии и предоставление капитала) контролем над деятельностью РНКБ. Кредитуя важные инфраструктурные проекты в Республике Крым и в городе Севастополе, РНКБ участвует в государственной стратегии развития региона. Агентство считает, что государство оказывает очень сильное влияние на деятельность Банка.

Оценка бизнес-профиля учитывает риски региональной специфики деятельности РНКБ. Основным регионом развития РНКБ остается Крымский полуостров, который по-прежнему характеризуется низким уровнем присутствия лидеров банковской отрасли РФ. Это позволяет Банку активно наращивать объем операций, однако ставит его развитие в зависимость от сохранения режима санкций. «Крайинвестбанк», напротив, функционирует в режиме жесткой конкуренции по активным и пассивным операциям, что ограничивает возможности усиления его позиций в Краснодарском крае (рейтинг АКРА — A(RU), прогноз «Стабильный»). Значительная доля непроцентных поступлений в общей структуре операционного дохода в 2018 году поддерживала высокую диверсификацию бизнеса кредитной организации.

РНКБ сохраняет значительный буфер абсорбции потенциальных убытков по регулятивным требованиям (Н1.2 = 36,378% на 01.03.2019, Н20.1 = 13,92% на 01.01.2019). Значительный буфер абсорбции убытков при высоком качестве активов позволяет Банку выдерживать увеличение кредитного риска более чем на 500 б. п. без нарушения норматива достаточности основного капитала (Н1.2).  Агентство отмечает, что риски досоздания резервов по ряду проблемных активов «Крайинвестбанка» учтены при расчете общегрупповых показателей достаточности через признание отрицательного гудвилла. Кроме того, АКРА считает высоковероятной докапитализацию РНКБ в случае необходимости создания дополнительных резервов по активам «Крайинвестбанка». В силу этого Группа также способна выдержать существенный рост кредитного риска.

Способность РНКБ генерировать новый капитал на уровне Группы остается умеренной. Банк зафиксировал положительный финансовый результат по итогам девяти месяцев 2018 года по МСФО, однако значение коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) Группы по итогам 2016–третьего квартала 2018 годов составило 65 б. п. Банк осуществляет дивидендные выплаты в рамках требований законодательства к компаниям, находящимся в государственной собственности.

Повышение оценки риск-профиля Банка со слабой до удовлетворительной обусловлено улучшением качества его портфеля ссудной задолженности.

По оценке АКРА, доля проблемной и потенциально проблемной задолженности РНКБ составляет менее 5% портфеля (за вычетом кредитов, покрытых госгарантией), что говорит о высоком качестве ссудных требований. На 31.12.2018 доля кредитов в портфеле РНКБ, просроченных на 90 и более дней (NPL90+), составляла менее 1%. На уровне Группы на 30.09.2018 данный показатель достигал 12% за счет кредитов, выданных «Крайинвестбанком». Агентство отмечает высокий уровень покрытия задолженности (NPL90+) «Крайинвестбанка» резервами и не учитывает ее при оценке качества ссудного портфеля.

АКРА отмечает, что несмотря на активное наращивание кредитного портфеля, в том числе за счет увеличения займов, предоставленных розничным клиентам и субъектам малого и среднего предпринимательства (МСП), концентрация кредитного портфеля Банка остается высокой. Доля кредитов, выданных 10 крупнейшим группам заемщиков, без учета требований, покрытых государственными гарантиями, составила около 50% всего портфеля.

За девять месяцев 2018 года кредитный портфель Группы вырос на 36,7% (по МСФО). В 2019 году Банк планирует сохранить высокие темпы роста активов во многом за счет наращивания портфеля кредитов, предоставляемых субъектам МСП и физлицам. АКРА считает, что наращивание портфеля в основном регионе присутствия Группы до настоящего момента происходило без существенного роста объема проблемной задолженности, отмечая при этом, что сохранение высоких темпов роста портфеля может привести к ухудшению его качества в будущем.

Снижение оценки ликвидности и фондирования с адекватной до удовлетворительной отражает изменение структуры активов за счет роста кредитного портфеля и, как следствие, уменьшение доли ликвидных активов на балансе Банка.

Одновременно АКРА отмечает сокращение зависимости РНКБ от средств физических лиц (согласно отчетности по МСФО, 54,7% за девять месяцев 2018 года против 62,4% годом ранее). В то же время в структуре обязательств «Крайинвестбанка» существует выраженная концентрация на средствах Агентства по страхованию вкладов (АСВ), что ограничивает итоговую оценку фондирования РНКБ.

Ключевые допущения

  • сохранение контроля государства над Банком;
  • сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
  • сохранение высокой диверсификации операционного дохода;
  • достаточность капитала 1-го уровня (Н1.2 и Н20.2) не ниже 12% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Позитивный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности изменение рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • успешная реализация принятой стратегии;
  • увеличение масштаба бизнеса Банка;
  • повышение качества кредитного портфеля при сохранении доли проблемных заемщиков;
  • снижение зависимости Банка от средств крупнейшего кредитора/вкладчика по мере развития деятельности кредитной организации;
  • улучшение позиций Банка по ликвидности.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • ухудшение конкурентной среды в основном регионе присутствия Банка;
  • снижение кредитного качества активов;
  • падение нормативов достаточности капитала на уровне Группы.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): bbb.

Корректировки: влияние государства, +3 ступени к ОСК.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с государством, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Впервые кредитный рейтинг РНКБ Банк (ПАО) был опубликован АКРА 11.04.2017. Очередной пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании информации из открытых источников, данных РНКБ Банк (ПАО), а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности РНКБ Банк (ПАО) по МСФО и отчетности РНКБ Банк (ПАО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 08.10.2018 № 4927-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, РНКБ Банк (ПАО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности РНКБ Банк (ПАО), не выявлены.

АКРА оказывало РНКБ Банк (ПАО) дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.