Краткая информация о банке 

АО «Данске банк» (далее — Данске Банк, Банк) занимает 104-е место по величине активов и 118-е место по размеру собственного капитала среди банков РФ. Стопроцентным собственником Банка является Danske Bank A/S (далее — материнский банк, поддерживающая организация, ПО) — материнская организация Danske Bank Group (далее — Danske Bank Group, Группа), финансовая структура, осуществляющая деятельность в странах Северной Европы и в ряде других стран.

Банк предоставляет услуги по кредитованию и комплексному обслуживанию корпоративным клиентам — российским дочерним компаниям клиентов Группы (компании стран Северной Европы и некоторые межнациональные корпорации со значительным присутствием в странах Северной Европы). Услуги включают, в частности, управление денежными средствами, проведение казначейских и финансовых операций, размещение средств на межбанковском рынке и операции с иностранной валютой.

Факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль

Оценка бизнес-профиля отражает невысокие рыночные позиции Данске Банка в банковской системе России и слабую диверсификацию его операционных доходов (в основном процентные поступления от кредитования юридических лиц, от средств, размещенных в других банках, а также доходы от операций с иностранной валютой) при высоком качестве управления Банком, прозрачной структуре собственности, адекватной и выполнимой стратегии развития.

В операционных доходах Банка около 51% приходится на процентные поступления по кредитам корпоративным клиентам, 22% — на поступления по межбанковским кредитам. Порядка 24% доходов Банк получает от операций с иностранной валютой. Комиссионные доходы вносят несущественный вклад в формирование итогового финансового результата.

Стратегия развития Банка предполагает постепенный рост прибыли за счет увеличения доходов от операций по кредитованию и операций с иностранной валютой, а также объемов кредитного портфеля и привлекаемых клиентских средств. Однако существенно увеличивать активы и наращивать чистую прибыль Данске Банк не планирует, что, по нашей оценке, позволит ему сохранить свои позиции на российском рынке.

Управленческий персонал достаточно компетентен, состав топ-менеджеров практически не меняется. Структура управления Банком прозрачна, соответствует выполняемым задачам и характеризуется высокой степенью интеграции в общегрупповые стандарты управления. Вместе с тем возможности топ-менеджмента влиять на стратегические решения, касающиеся направлений развития Банка, ограничены. Совет директоров Данске Банка сформирован из представителей материнской организации.

Рисунок 1. Структура операционного дохода АО «Данске банк» за 2017 год

Источник: АО «Данске банк»

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала: сильная (+2)

Данске Банк поддерживает нормативы достаточности капитала с очень высоким запасом, что обеспечивает значительный резерв для покрытия потенциальных убытков. Проведенное по методологии АКРА стресс-тестирование показывает, что Банк сможет выдержать прирост кредитного риска более чем на 500 б. п. без падения значения показателя Н1.2 ниже уровня 6%.

На 01.05.2018 нормативы достаточности капитала имеют высокие значения: Н1.2 = 86,6%, Н1.0 = 89,5%.

По итогам 2013–2017 годов коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) составил 617 б. п. Выплата Банком дивидендов в настоящее время не осуществляется, получаемая прибыль реинвестируется в капитал.

Возможности Данске Банка по генерации прибыли поддерживаются почти полным отсутствием отчислений в резервы, что обусловлено высоким качеством портфеля ссудной задолженности и использованием гарантий материнских компаний заемщиков и поддерживающей организации в качестве обеспечения.

Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала АО «Данске банк»

Источник: АО «Данске банк», АКРА

Показатели эффективности деятельности Данске Банка также имеют достаточно высокие значения: в период с 2015 по 2017 год показатели отношения операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI) и чистой процентной маржи (net interest margin, NIM) составили в среднем 27,6 и 2,7% соответственно.

В целом в своей политике по управлению капиталом Банк руководствуется требованиями, установленными Danske Bank Group.

Риск-профиль: адекватный (+1)

Оценка риск-профиля Банка обусловлена высоким качеством кредитного портфеля в сочетании с высокой концентрацией на 10 крупнейших заемщиках (группах связанных заемщиков), а также адекватной системой риск-менеджмента.

Система риск-менеджмента Данске Банка соответствует специфике и масштабам его бизнеса и функционирует в рамках кредитной политики Danske Bank Group. В Банке используются современные методики оценки рисков: результаты такой оценки учитываются при определении риск-аппетита. В Банке реализована концепция трех линий защиты от рисков.

Согласно данным отчетности по МСФО, на 01.01.2018 Банк практически не имел обесцененных или просроченных кредитов, что говорит об адекватной политике управления рисками. Кроме того, кредиты предоставляются при условии покрытия рисков гарантиями со стороны материнских организаций заемщиков или Danske Bank A/S. Выдаваемые Банком ссуды фондируются за счет средств, привлекаемых в той же валюте на сопоставимый срок, что позволяет минимизировать риски.

Негативное влияние на оценку риск-профиля оказывает высокая концентрация портфеля на десяти крупнейших группах заемщиков (на 01.01.2018 составила около 98% портфеля).

Свободные денежные средства Банк размещает в ЦБ, крупнейших российских коммерческих банках и материнском банке. Согласно политике Данске Банка, клиентским депозитам должны соответствовать межбанковские депозиты, размещенные на сопоставимых условиях.

Операции с производными финансовыми инструментами заключаются для хеджирования деривативных сделок с клиентами.  В целях минимизации открытой валютной позиции срочные сделки с иностранной валютой совершаются с обязательным заключением обратной сделки с компаниями материнской группы. Данске Банк не осуществляет вложений в ценные бумаги.

Фондирование и ликвидность: адекватные (0)

Банк демонстрирует профицит позиции по краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) составляет 129%, что соответствует сильной оценке. Позиция Данске Банка по ликвидности в целом также оценивается как сильная. У Банка имеется высокий объем высоколиквидных активов (представленных средствами в ЦБ и других кредитных организациях), при этом уровень обязательств со сроком погашения до трех месяцев сравнительно низок.

Основа фондирования Банка — депозиты и средства на текущих счетах юридических лиц (51,7% обязательств), а также средства, привлеченные от финансовых институтов (47,8% обязательств), в основном от Danske Bank A/S.

При оценке фактора фондирования учитывается повышенная концентрация ресурсной базы Банка на средствах крупнейших клиентов (на 01.01.2018 доля средств 10 крупнейших кредиторов составила 32,5%).

В случае необходимости Данске Банк имеет доступ к существенному объему регуляторного фондирования (овердрафт в размере 800 млн руб.) и значительным по объему кредитным линиям со стороны иных кредитных организаций, а также материнского банка.

Ожидаемые на горизонте ближайших 18 месяцев погашения обязательств в размере более 5% основного капитала будут производиться в рамках текущей деятельности Банка и, по мнению Агентства, будут исполнены в установленные сроки.

Дополнительные корректировки

Дополнительные корректировки отсутствуют.

Поддержка

Системная значимость

Банк не является системно значимым по методологии АКРА, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Группа

По мнению АКРА, в случае необходимости Danske Bank A/S может предоставить Данске Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование, а также осуществлять увеличение капитала. Страновой риск юрисдикции присутствия иностранной ПО (Дания) относительно уровня странового риска России и оценка кредитоспособности материнского банка определены Агентством как сильные.

Степень связи Банка с акционером также оценена Агентством как сильная, поскольку:

  • присутствует выраженная операционная интеграция (материнский банк определяет корпоративные процедуры и стандарты риск-менеджмента);
  • Danske Bank A/S предоставляет гарантии Банку по большинству выданных Банком кредитов;
  • Группа является одним из основных источников фондирования Банка;
  • совет директоров Данске Банка состоит из представителей материнского банка.

Учитывая изложенное, кредитный рейтинг Банка определяется на уровне паритета с Российской Федерацией.

Государство

Банк не является организацией, связанной с государством, что выражается
в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Ключевые допущения

  • сохранение акционерного и операционного контроля со стороны Danske Bank A/S;
  • сохранение текущей модели развития, поддержание эффективности операционной деятельности Банка и высокого качества кредитного портфеля и иных активов.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение заинтересованности Danske Bank Group в поддержании бизнеса на территории РФ и изменение структуры собственности Банка;
  • значительное ухудшение показателей достаточности капитала, эффективности деятельности Банка и качества кредитного портфеля.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Рейтинговая история

07.06.2018 — AAA(RU), прогноз «Стабильный».

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен АО «Данске банк» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (07.06.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «Данске банк», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности АО «Данске банк» по МСФО и отчетности АО «Данске банк», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «Данске банк» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «Данске банк», не выявлены.

АКРА не оказывало АО «Данске банк» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Приложение

Таблица 1. Сводные финансовые показатели баланса, тыс. руб.


Источник: отчетность АО «Данске банк» по МСФО

Таблица 2. Сводные финансовые показатели отчета о прибылях и убытках, тыс. руб.


Источник: отчетность АО «Данске банк» по МСФО

Таблица 3. Сводные финансовые показатели


Источник: информация Банка, отчетность АО «Данске банк» по МСФО, оценка АКРА

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Алексей Бредихин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 83
Батчулуун Лхагваа
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 80, доб. 135
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.