Краткая информация о банке

ПАО «МЕТКОМБАНК» (далее — МЕТКОМБАНК, Банк) — средняя по размеру кредитная организация, осуществляющая свою деятельность преимущественно в Москве и Уральском федеральном округе. Основной объем активных операций приходится на кредиты нефинансовым компаниям и вложения в ценные бумаги. Структура собственности МЕТКОМБАНКа усложнена, при этом фактический контроль над Банком осуществляет ряд физических лиц. По состоянию на 01.04.2018 МЕТКОМБАНК занимал 50-е место по величине собственного капитала и 81-е место по величине активов среди кредитных организаций РФ. С февраля 2016 года Банк осуществляет процедуру финансового оздоровления АО «Экономбанк» (далее — Экономбанк).

Факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль (bb)

Удовлетворительная оценка бизнес-профиля отражает узкую клиентскую базу МЕТКОМБАНКа и невысокую рыночную долю.

Несмотря на средний размер капитала, МЕТКОМБАНК не занимает значимых позиций в ключевом сегменте банковского рынка (кредитование юридических лиц), что обусловлено достаточно узкой клиентской базой и преимущественно кэптивным характером бизнеса кредитной организации, что выражается в невысокой оценке рейтингового субфактора франшизы в соответствии с методологией Агентства. АКРА положительно оценивает устойчивое наращивание объема рыночного кредитования, при этом не исключает роста доли кэптивного бизнеса на горизонте 6–12 месяцев.

Позитивно на оценке отражается хорошая диверсификация операционного дохода Банка (значение индекса Херфиндаля — Хиршмана составило 0,23), в том числе за счет доходов от межбанковского кредитования и операций с ценными бумагами. При этом АКРА отмечает невысокую долю комиссионных доходов.

Рисунок 1. Структура операционного дохода МЕТКОМБАНКа (12 месяцев 2017), %

Источник: консолидированная отчетность ПАО «МЕТКОМБАНК» по МСФО, расчеты АКРА

Качество корпоративного управления оценивается АКРА как адекватное, сопоставимое с кредитными организациями схожего масштаба и специфики бизнеса. АКРА считает важным отметить высокую ориентированность осуществляемых Банком операций на бизнес его собственников. Вместе с тем стратегия МЕТКОМБАНКа, предполагающая снижение доли кэптивного бизнеса, оценивается как адекватная.

Ключевые факторы риска

Достаточность капитала: сильная (+2)

Значительный запас по капиталу сочетается с адекватными возможностями по его внутренней генерации.

МЕТКОМБАНК стабильно поддерживает нормативы достаточности капитала со значительным запасом к регулятивным минимумам. Среднее значение норматива Н1.2 за 12 месяцев, предшествующих 01.04.2018, составило 30,5% (Н1.1 — 30,5%, Н1.0 — 34%), что позволяет выдержать существенный прирост стоимости риска (на 500 б. п. и более) на горизонте 12–18 месяцев без нарушения обязательных нормативов.

Собственные возможности Банка по генерации прибыли оцениваются как умеренные: коэффициент усредненной генерации капитала (КУГК) в период с 2013 по 2017 год оценивается Агентством на уровне 80 б. п. В течение последних трех лет Банк выплачивал акционерам дивиденды в размере не менее 50% прибыли предшествующего года. Изменений в дивидендной политике, по мнению АКРА, в ближайшие 12–18 месяцев не ожидается.

Рисунок 2. Достаточность и генерация капитала МЕТКОМБАНКа

Источник: консолидированная отчетность ПАО «МЕТКОМБАНК» по МСФО, расчеты АКРА

Банк демонстрирует адекватные показатели операционной эффективности бизнеса: с 2015-го по 2017-й чистая процентная маржа (net interest margin, NIM) составила 4%, а показатель отношения операционных расходов к операционным доходам (cost to income, CTI) — 35%.

Риск-профиль: удовлетворительный (0)

АКРА оценивает действующую в МЕТКОМБАНКе систему управления рисками как адекватную в контексте российского банковского рынка (в терминах используемой методологии). Система риск-менеджмента характеризуется адекватным уровнем формализации. В Банке функционирует отдельное подразделение — блок риск-менеджмента, руководитель которого входит в состав правления и подчиняется Председателю Правления.

Кредитный портфель МЕТКОМБАНКа (без учета требований на балансе Экономбанка) характеризуется высокой концентрацией: на 31.12.2017 на 10 крупнейших групп заемщиков приходилось около 80% ссудной задолженности. При этом АКРА обращает внимание на повышенную концентрацию на кредитах компаниям, аффилированным с акционерами либо их бизнес-партнерами (порядка 40% основного капитала на 31.12.2017). Качество сформированного кредитного портфеля оценивается как удовлетворительное — доля проблемной (в терминах методологии АКРА) задолженности составила порядка 9,5% (включая NPL90+ на уровне 7,8%), при этом покрытие резервами составляет 84% (NPL90+ зарезервированы на 100%).

Агентство также отмечает, что существенный по объему портфель ценных бумаг, в составе которого присутствуют долевые инструменты, служит источником повышенного — относительно среднерыночного — показателя уровня рыночного риска (более 100% основного капитала по РСБУ). При этом качество долговых ценных бумаг (формируют порядка 70% портфеля) оценивается АКРА преимущественно как высокое. Уровень операционного риска не представляется существенным.

Сильная позиция по ликвидности сочетается с удовлетворительной структурой фондирования (0)

АКРА оценивает позицию Банка по ликвидности на краткосрочном и долгосрочном горизонте как сильную. Однако итоговая оценка фактора ограничивается концентрированным профилем фондирования.

По состоянию на конец 2017 года показатель дефицита краткосрочной ликвидности (ПДКЛ) был положительным как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА (запас ликвидности составил около 28 млрд и 14 млрд руб. соответственно). Позиция на долгосрочном горизонте также оценивается как сильная: показатель дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ) превышает 100%.

АКРА отмечает, что на протяжении последних 12 месяцев МЕТКОМБАНК выполнял нормативы мгновенной, текущей и долгосрочной ликвидности (Н2, Н3, Н4) со значительным запасом.

Диверсификация структуры фондирования по источникам признается удовлетворительной. Основу структуры фондирования составляют средства физических лиц (51% обязательств, размещенных как на балансе МЕТКОМБАНКа, так и Экономбанка) и средства нефинансовых компаний (37%). Кредит, выделенный Агентством по страхованию вкладов (АСВ) на санацию Экономбанка, и межбанковские кредиты формируют 6 и 4% обязательств соответственно. Банк не работает на рынке публичного долга. Диверсификация обязательств по кредиторам признается невысокой: доля крупнейшей группы кредиторов на 31.12.2017 превышала 30%.

Корректировки

Системные

Мы ожидаем, что на горизонте 12–18 месяцев ключевые показатели состояния операционной среды, в которой Банк осуществляет свою деятельность, останутся стабильными. Это не дает оснований для применения негативной системной корректировки в отношении российских банков, включая МЕТКОМБАНК.

Индивидуальные

Основания для использования индивидуальных корректировок отсутствуют.

Поддержка

Системная значимость

Системная значимость отсутствует.

Группа

Банк не является частью идентифицируемой группы, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Государство

Банк не является организацией, связанной с государством, что выражается в отсутствии дополнительных ступеней поддержки к ОСК.

Ключевые допущения

  • сохранение текущей бизнес-модели;
  • Н1.2 выше 15% на горизонте 12–18 месяцев;
  • стоимость риска — 3–3,5%;
  • чистая процентная маржа (NIM) — 5–5,5%;
  • сохранение текущей структуры фондирования.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение концентрации кредитного портфеля на заемщиках, а также доли проблемных и безнадежных ссуд;
  • усиление конкурентных позиций в ключевых сегментах;
  • снижение концентрации на крупнейшей группе кредиторов.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • существенное снижение нормативов достаточности капитала;
  • значительное ухудшение качества кредитного портфеля;
  • существенный рост кредитования компаний, аффилированных с акционерами либо их бизнес-партнерами;
  • ухудшение позиции по ликвидности.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Рейтинговая история

07.06.2018 — BBB-(RU), прогноз «Стабильный».

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен ПАО «МЕТКОМБАНК» впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (07.06.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «МЕТКОМБАНК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности ПАО «МЕТКОМБАНК» по МСФО и отчетности ПАО «МЕТКОМБАНК», составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «МЕТКОМБАНК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «МЕТКОМБАНК», не выявлены.

АКРА не оказывало ПАО «МЕТКОМБАНК» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Приложение

Таблица 1. Сводные финансовые показатели баланса, млн руб.


*С учетом данных АО «Экономбанк»
Источник: консолидированная отчетность ПАО «МЕТКОМБАНК» по МСФО

Таблица 2. Сводные финансовые показатели отчета о прибылях и убытках, млн руб.


*С учетом данных АО «Экономбанк»
Источник: консолидированная отчетность ПАО «МЕТКОМБАНК» по МСФО

Таблица 3. Сводные финансовые показатели основных коэффициентов


*С учетом данных АО «Экономбанк»
Источник: расчеты АКРА

Версия для печати
Скачать PDF

Аналитики

Михаил Полухин
Директор, группа рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 03 47
Валерий Пивень
Старший директор - руководитель группы рейтингов финансовых институтов
+7 (495) 139 04 93
Мы защищаем персональные данные пользователей и обрабатываем Cookies только для персонализации сервисов. Запретить обработку Cookies можно в настройках Вашего браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с условиями использования файлов cookie на этом веб-сайте, перейдя по ссылке.