В декабре 2024 года 70% от общего числа новых кредитов, взятых россиянами, пришлось на займы от микрофинансовых организаций (МФО) — среднесрочные (IL, Installment) и «до зарплаты» (PDL, Pay Day Loans), следует из статистики «Скоринг Бюро», которую изучил РБК. Годом ранее аналогичный показатель был на уровне 47,4%.
«Вес» займов также увеличился относительно объемов кредитования: в декабре на продукты от МФО пришлось 13,6% от общей суммы выдач. В конце 2023-го показатель был почти в 3,5 раза меньше — 3,9%.
...Директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Сурен Асатуров отмечает, что рост доли микрозаймов в выдачах наблюдался на фоне замедления темпов банковского кредитования.
...«Ключевое здесь — это динамика банковских выдач. Условия внешней среды сложились таким образом, что влияют охлаждающе в большей мере на банковский сектор», — говорит Асатуров. Первый фактор, по его словам, — эффект от регулирования ЦБ. И для необеспеченных кредитов, и для займов сейчас действуют повышенные надбавки и макропруденциальные лимиты, ограничивающие выдачи ссуд слишком закредитованным заемщикам.
«Макропруденциальные меры есть в обоих секторах, МФО и банковском, но та часть, что завязана на относительные показатели, сравнивающие риск с капиталом, для банков имеет ощутимо большее значение в силу значительно более строгих нормативов достаточности капитала, надстроек с дополнительными требованиями к системно значимым организациям и прочее», — поясняет аналитик АКРА. Он также обращает внимание, что за последние 12–18 месяцев крупные банки испытывали существенное давление на капитал. «Для МФО же требования к достаточности капитала исторически были довольно комфортными, и большинство организаций выполняет их с большим запасом, поэтому чувствительность макропруденциальных мер отстает от банковских», — описывает ситуацию эксперт.
...Второй фактор изменения структуры кредитных выдач — чувствительность заемщиков к высоким ставкам, считает Асатуров.
«Имея изначально значительно более низкие ставки по банковским кредитам, соответствующие клиенты больше замечают влияние жесткой денежно-кредитной политики, что сокращает их спрос. Для заемщиков МФО, где стоимость услуг всегда была кардинально высокая, инфляционная составляющая, отражающая рост ключевой ставки (сейчас 21%), решительно теряется на фоне исторически очень большой, заложенной в бизнес-модель премии за риск. Поэтому клиенты МФО сильно не реагируют на жесткую монетарную политику», — говорит эксперт АКРА.
...В 2025 году доля займов МФО в кредитных выдачах в целом может сохраниться на высоком уровне, пока политика ЦБ будет оставаться жесткой, считает Асатуров. Он также допускает, что на снижение показателя может повлиять готовящаяся реформа рынка МФО. Банк России намерен разделить организации на рынке микрофинансирования на новые три группы и откалибровать правила выдачи микрозаймов — в частности, постепенно ввести правило «один заем в одни руки».
Источник: РБК