Тренинг по рейтинговому моделированию 22–23 ноября

АКРА присвоило Эс-Би-Ай Банк ООО кредитный рейтинг ВВВ-(RU), прогноз «Стабильный»

Кредитный рейтинг Эс-Би-Ай Банк ООО (далее — Эс-Би-Ай Банк, Банк) отражает высокую вероятность оказания Банку экстраординарной поддержки материнской структурой с достаточно высоким уровнем кредитоспособности. Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) Эс-Би-Ай Банка сформирована адекватной позицией по достаточности капитала, нейтральной оценкой риск-профиля и адекватной позицией по ликвидности и фондированию при среднем бизнес-профиле.

Эс-Би-Ай Банк (ранее — ООО КБ «ЯР-Банк») – небольшая по размерам московская кредитная организация. На 01.06.2018 Банк занимал 171-е место по величине активов и 238-е место по размеру собственного капитала среди банков РФ. В 2017 году холдинг SBI Holdings, Inc. (далее — поддерживающая организация, ПО) стал единственным участником Банка, владеющим 100% долей в его уставном капитале. SBI Holdings, Inc. — японский финансовый холдинг, приоритетным направлением деятельности которого является предоставление финансовых услуг (в основном в сфере брокерских операций, банковского и инвестиционного бизнеса, управления активами и др.) с использованием интернет-технологий.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Достаточно высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны акционера. По мнению АКРА, в случае необходимости SBI Holdings, Inc. может предоставить Эс-Би-Ай Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование, а также осуществлять увеличение капитала, учитывая:

  • возможные репутационные риски для ПО в случае дефолта Банка;
  • степень юридической взаимосвязи между ПО и Банком и возможность осуществления контроля за его операционной деятельностью со стороны ПО;
  • факты предоставления Банку поддержки материнской структурой в 2017 и 2018 годах в виде субординированного займа и увеличения капитала.

Степень связи Банка с акционером оценена Агентством как умеренная. Категория юрисдикции присутствия иностранной ПО (Япония) относительно уровня странового риска России оценена как сильная; оценка кредитоспособности материнского холдинга определена Агентством как нейтральная. АКРА принимает изложенное во внимание и учитывает поддержку от ПО в виде добавления к уровню ОСК Банка (bb) двух ступеней.

Оценка бизнес-профиля определяется невысокой долей Эс-Би-Ай Банка на банковском рынке России, прозрачной структурой собственности и приемлемым качеством управления. Кроме того, Агентством учтено влияние происходящей в настоящее время существенной трансформации Банка (в связи с изменениями в его структуре собственности) на диверсификацию операционного дохода, а также на оценку его стратегии.

Согласно утвержденной в 2018 году стратегии развития, основным направлением деятельности Банка станет предоставление высокотехнологичных услуг по кредитованию и комплексному обслуживанию корпоративных клиентов в сегментах малого и среднего бизнеса, а также розничного сегмента с акцентом на отдельные клиентские ниши. Стратегия также предусматривает активный рост объемов кредитования и клиентской базы в рамках обозначенных направлений и развитие сети региональных представительств. Вместе с тем эффективность разработанной Банком стратегии может быть оценена только в перспективе по результатам ее реализации.

Высокая способность к абсорбции убытков. Регуляторные нормативы выполняются Эс-Би-Ай Банком со значительным запасом (на 01.06.2018 показатель достаточности основного капитала Н1.2 находился на уровне 35,07%). Стресс-тест АКРА подтверждает устойчивую способность капитала Банка к абсорбции кредитных рисков на горизонте 12–18 месяцев, в том числе с учетом проводимых процедур по его докапитализации и планируемого Эс-Би-Ай Банком прироста кредитного портфеля.

Способность к генерации капитала на протяжении последних пяти лет, по оценке Агентства, является низкой, что в основном связано с высокорискованной политикой кредитования, которой Банк придерживался до изменения структуры собственности. При этом Агентством учтено возможное получение Банком положительного финансового результата в долгосрочной перспективе.

Операционная эффективность Эс-Би-Ай Банка является негативным рейтинговым фактором, что обусловлено высоким значением показателя CTI (cost to income) на протяжении последних трех лет, в том числе в связи с сокращением получаемых Банком операционных доходов.

Удовлетворительная оценка риск-профиля Банка. Кредитный портфель
Эс-Би-Ай Банка практически в полном объеме представлен ссудами, выдававшимися в интересах предыдущего бенефициара кредитной организации, которые в настоящее время признаны Банком проблемными. По данным ссудам Банком сформирован резерв в размере 100%. 

Оценка риск-профиля определена Агентством как нейтральная с учетом того, что на 01.06.2018 активные операции Эс-Би-Ай Банка представлены в основном вложениями собственных и привлеченных средств в депозиты в ЦБ (около 72% от активов-нетто Банка) и в ценные бумаги эмитентов с высокой кредитоспособностью. При этом, согласно стратегии Банка, на горизонте 12–18 месяцев запланировано существенное увеличение объема кредитования юридических лиц и портфеля банковских гарантий, что может оказать влияние на оценку риск-профиля. 

Негативное влияние на оценку риск-профиля оказывает наличие на балансе Банка существенного объема непрофильных активов в виде земельных участков, полученных ранее в качестве отступного по кредитам.

Система управления рисками Эс-Би-Ай Банка за последний год не претерпела существенных изменений и оценивается Агентством как удовлетворительная.

Фактор «фондирование и ликвидность» оценивается как адекватный. По состоянию на 01.04.2018 у Банка имелся существенный профицит краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стрессовом сценариях АКРА. Значение показателя дефицита долгосрочной ликвидности (ПДДЛ), рассчитываемого АКРА, составило порядка 77% и оценивается как адекватное.

Основа фондирования Эс-Би-Ай Банка — депозиты и средства на счетах юридических и физических лиц. Концентрация на средствах крупнейших кредиторов умеренная (на 01.04.2018 доля крупнейшего кредитора (без учета субординированного займа) составляла 8,8% обязательств, доля десяти крупнейших кредиторов — 29%).

В случае необходимости поддерживающая организация может предоставить Банку дополнительное фондирование.

Ключевые допущения

  • сохранение акционерного и операционного контроля со стороны
    SBI Holdings, Inc.;
  • поддержание значения норматива достаточности основного капитала (Н1.2) выше 14% на горизонте 12–18 месяцев;
  • сохранение текущей модели развития, согласованной с материнской организацией.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • подтверждение эффективности выбранной стратегии в долгосрочной перспективе в сочетании с ростом диверсификации операционных доходов и усилением франшизы Банка;
  • повышение стратегической значимости Банка для SBI Holdings, Inc.;
  • улучшение операционной эффективности деятельности Банка при поддержании высокого качества кредитного портфеля и иных активов;
  • снижение объема непрофильных активов на балансе Банка.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • снижение заинтересованности SBI Holdings, Inc. в поддержании бизнеса на территории РФ и изменение структуры собственности Банка;
  • агрессивный рост объема выдаваемых Банком ссуд в сочетании со значительным увеличением стоимости риска, обусловленным низким качеством формируемого кредитного портфеля;
  • значительное ухудшение показателей достаточности капитала;
  • ухудшение позиции по ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: bb.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: ОСК + 2 ступени.

Рейтинги выпусков

Эмиссии в обращении отсутствуют.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен Эс-Би-Ай Банк ООО впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты рейтингового действия (09.07.2018).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Эс-Би-Ай Банк ООО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО по МСФО и отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Эс-Би-Ай Банк ООО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности Эс-Би-Ай Банк ООО, не выявлены.

АКРА не оказывало Эс-Би-Ай Банк ООО дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Раскрытие отступлений от утвержденной методологии. При расчете коэффициента усредненной генерации капитала (КУГК) Агентством учтена специфика формирования финансового результата в период до изменения структуры собственности Банка, в связи с чем оценка возможности Банка по генерации капитала была приравнена к нулю.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.