Тренинг по УК и НПФ, 6–7 сентября

АКРА присвоило Банку СОЮЗ (АО) кредитный рейтинг BB+(RU), прогноз «Стабильный»

Кредитный рейтинг Банка СОЮЗ (АО) (далее — Банк СОЮЗ, Банк) обусловлен достаточно высокой вероятностью предоставления материнской структурой, СПАО «Ингосстрах» (далее — поддерживающая организация, ПО), финансовой поддержки в случае необходимости и умеренно низким финансовым профилем Банка. Собственная кредитоспособность Банка СОЮЗ характеризуется удовлетворительной оценкой бизнес-профиля, слабой позицией по капиталу и критической оценкой риск-профиля на фоне адекватной позиции по фондированию и ликвидности. Кредитоспособность Банка СОЮЗ устойчива в краткосрочной перспективе, однако отмечается ее высокая чувствительность к воздействию неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях в Российской Федерации.

Банк СОЮЗ — универсальный банк, занимающий средние позиции (80-е место по капиталу) в российском банковском секторе и на 95,9% принадлежащий СПАО «Ингосстрах». Банк присутствует в шести федеральных округах России (корпоративный сегмент доминирует в Москве, тогда как география розничного бизнеса диверсифицирована). Основными направлениями деятельности являются кредитование практически в равной степени как юридических (преимущественно сегмента среднего бизнеса), так и физических лиц (в основном ипотека и автокредиты), факторинговые услуги, а также транзакционный бизнес, связанный в том числе с ПО (расчетно-кассовое обслуживание (РКО), выдача гарантий и продажа страховых продуктов).

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Достаточно высокая вероятность оказания экстраординарной поддержки со стороны акционера. Поддерживающая организация имеет сильную оценку кредитоспособности и, по мнению АКРА, в случае необходимости готова предоставлять Банку долгосрочное и краткосрочное финансирование в достаточном объеме, а также увеличивать капитал, учитывая:

  • степень юридической взаимосвязи между ПО и Банком и возможность осуществления контроля за его операционной деятельностью со стороны ПО;
  • оказание поддерживающей организацией материальной помощи Банку СОЮЗ в виде безвозмездных денежных средств в 2015 году в размере 1,9 млрд руб. и дважды в 2016 году на общую сумму 2,4 млрд руб., что отразилось в увеличении добавочного капитала;
  • возможные репутационные риски для ПО в случае дефолта Банка.

С учетом вышеизложенного Агентство оценивает степень связи между Банком и ПО как умеренную. Мнение АКРА об уровне поддержки со стороны ПО выражается в добавлении двух ступеней к уровню ОСК Банка (bb-).

Удовлетворительный бизнес-профиль. Стратегия Банка СОЮЗ направлена на повышение операционной эффективности за счет оптимизации внутрибанковских бизнес-процессов путем централизации некоторых функций и, как следствие, сокращения расходов на содержание филиальной сети, а также на усовершенствование действующих ИТ-систем для повышения скорости принятия решений и обслуживания клиентов. Высокая диверсификация операционного дохода (на 30.09.2017 индекс Херфиндаля — Хиршмана составил 0,19), динамика которого в течение последних пяти лет в целом положительная, обусловлена универсальным характером деятельности Банка. Качество корпоративного управления соответствует масштабу деятельности Банка СОЮЗ и находится под активным контролем со стороны руководства, в связи с чем оценивается как удовлетворительное.

Слабая позиция по капиталу определяется в первую очередь крайне низкой собственной способностью Банка к генерации капитала (коэффициент усредненной генерации капитала, КУГК, за последние пять лет отрицательный), что обусловлено убыточностью его деятельности в 2015 и 2016 годах ввиду значительного досоздания резервов по кредитному портфелю. Операционная эффективность Банка СОЮЗ пока не превышает средний уровень по группе сопоставимых банков: показатели CTI (cost to income, отношение операционных расходов к операционным доходам) и NIM (net interest margin, чистая процентная маржа), рассчитываемые АКРА на основе трех последних лет, находятся на уровне около 88% и 4% соответственно. Вместе с тем нормативы достаточности капитала по регулятивным стандартам выполняются с запасом: на 01.11.2017 Н1.2 составил 10,5%, Н1.0 — 14,7% при минимально рекомендуемых уровнях 7,25% и 9,25% (с учетом буфера консервации), что позволяет Банку выдержать умеренный прирост стоимости риска согласно стресс-сценарию АКРА (более 400 б. п.) без нарушения обязательных нормативов.

Критическая оценка риск-профиля Банка СОЮЗ обусловлена высокой долей проблемных и потенциально проблемных кредитов в ссудном портфеле, около 20% (в том числе NPL90+ формирует 7,7% портфеля, вынужденно реструктурированные ссуды — 11,3%, а потенциально проблемные, по мнению АКРА, кредиты — еще 1%). При этом уровень покрытия проблемных и потенциально проблемных кредитов резервами невысокий, около 44%. Доля кредитов и прочих требований (гарантий) к компаниям, имеющим отношение к бизнесу основных бенефициаров Банка, по мнению АКРА, может достигать 75% основного капитала; вместе с тем обеспеченность кредитных требований превышает 100%. Концентрация портфеля на 10 крупнейших группах заемщиков оценивается как приемлемая (25,3% портфеля), а на высокорискованных отраслях — как умеренная (66% основного капитала).

Вложения Банка СОЮЗ в ценные бумаги составляют около 25% активов, среди которых существенную долю занимают ОФЗ и облигации Банка России (64% вложений).

Кроме того, у Банка СОЮЗ имеется ряд иных активов с риском изменения стоимости (около 45% основного капитала), из них 35% представлены в основном имуществом, взысканным им в связи с неисполнением заемщиками своих обязательств, и 10% — вложениями в долевые инструменты. Степень ликвидности этих активов оценивается как ограниченная.

Адекватная позиция по ликвидности и фондированию. Банк способен выдержать значительный отток клиентских средств в рамках как базового (профицит краткосрочной ликвидности составляет более 25 млрд руб.), так и стрессового сценариев АКРА (16% обязательств). При этом среднее значение показателя краткосрочной ликвидности (ПКЛ) с начала 2017 года значительно превышало минимально требуемые 80%. В случае необходимости Банк СОЮЗ также может дополнительно привлекать средства в рамках сделок РЕПО благодаря незначительному (18%) обременению портфеля ценных бумаг. На более длительных сроках дисбалансов ликвидности также не отмечается (на 30.09.2017 показатель дефицита долгосрочной ликвидности, ПДДЛ, составил более 100%).

Диверсификация источников фондирования Банка оценивается как приемлемая: средства юридических лиц составляют 46% обязательств, физических — 38%. Концентрация ресурсной базы на кредиторах высокая (крупнейшая группа — 18,9%, 10 крупнейших групп — 42,8%), при этом доля средств от связанных, в том числе по мнению АКРА, сторон составляет около четверти обязательств. На горизонте ближайших 12 месяцев значительных оттоков средств не ожидается. Привлечение средств Банка России на 30.09.2017 отсутствовало, от Федерального казначейства — 2,6% обязательств.

Ключевые допущения

  • сохранение принятой бизнес-модели Банка на горизонте 12–18 месяцев;
  • поддержание NIM на уровне около 3–4%;
  • поддержание достаточно высокой достаточности основного капитала (Н1.2) на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К позитивному рейтинговому действию могут привести:

  • деятельность Банка, приносящая устойчивую прибыль при минимальных дивидендных выплатах;
  • существенное уменьшение доли проблемной задолженности и концентрации кредитного портфеля на крупнейших заемщиках;
  • значительное сокращение объема непрофильных активов на балансе Банка;
  • повышение диверсификации ресурсной базы по кредиторам.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • рост кредитования прямо или косвенно связанных с Банком сторон;
  • ухудшение позиции по ликвидности.

Компоненты рейтинга

ОСК: bb-.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: +2 ступени к ОСК.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи компаний внутри группы, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен Банку СОЮЗ (АО) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты совершения рейтингового действия (28.12.2017).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных Банком СОЮЗ (АО), информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности Банка СОЮЗ (АО) по МСФО и отчетности Банка СОЮЗ (АО), составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, Банк СОЮЗ (АО) принимал участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности Банка СОЮЗ (АО), не выявлены.

АКРА не оказывало Банку СОЮЗ (АО) дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.