Тренинги АКРА по кредитному анализу

АКРА присвоило ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО кредитный рейтинг ААА(RU), прогноз «Стабильный»

Кредитный рейтинг ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО (далее — Банк) обусловлен сильным бизнес-профилем, сильной позицией по достаточности капитала, адекватным риск-профилем (несмотря на высокую концентрацию кредитного портфеля) и сильной позицией по ликвидности. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность поддержки со стороны материнского ING Bank N.V.

ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО является 100%-ным дочерним банком ING Bank N.V., который входит в ING Group, одну из крупнейших финансовых структур Европы, осуществляющую деятельность более чем в 40 странах; штаб-квартира группы ING находится в Амстердаме. Банк специализируется на кредитовании крупных и крупнейших российских предприятий из числа «голубых фишек», а также на операциях с производными финансовыми инструментами.

Ключевые факторы рейтинговой оценки

Бизнес-профиль Банка (аа) отражает его относительно высокие позиции в банковской системе России: по состоянию на 01.07.2017 ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО занимал 25-е место по капиталу и 36-е по активам среди российских банков. Функционирование Банка как дочернего банка ING Bank N.V. в дивизионе ING Wholesale Banking позволяет ему привлекать качественных российских и международных клиентов, часть которых работает одновременно как с российским, так и материнским банками. Вместе с тем, Банк не стремится к географической экспансии и к значительному расширению бизнеса в новых для себя нишах бизнеса.

Бизнес Банка характеризуется умеренным уровнем диверсификации: по итогам 2016 года индекс Херфиндаля — Хиршмана, используемый АКРА для оценки диверсификации операционного дохода, находился на уровне 0,23. Стратегия Банка является частью стратегии ING Group и предполагает продолжение органического роста в корпоративном кредитовании в сочетании с консервативным подходом к принятию рисков.

АКРА оценивает достаточность капитала Банка как сильную. Показатель достаточности основного капитала Банка по РСБУ Н1.2 находился на уровне 15,8% на 01.07.2017. Согласно стресс-тесту АКРА, это обеспечивает устойчивую способность к абсорбции кредитных рисков на горизонте 12–18 месяцев. Показатель достаточности общего капитала Н1.0 составлял 21,3% на указанную дату.

Коэффициент усредненной генерации капитала за счет прибыли (КУГК) за период с 2012 по 2016 год, рассчитанный за вычетом дивидендных выплат, составил 108 б. п., что характеризует достаточную способность к собственной генерации капитала. В целом политика управления достаточностью капитала Банка реализуется в рамках политики группы.

Риск-профиль Банка характеризуется как «адекватный» благодаря сочетанию хорошего качества ссудного портфеля и портфеля ценных бумаг. Согласно данным отчетности по МСФО, на 01.01.2017 Банк не имел обесцененных или просроченных кредитов, что является традиционной для Банка ситуацией и отражает адекватную политику управления рисками, которая предполагает кредитование компаний с высоким кредитным качеством.

В оценке риск-профиля АКРА также учитывает высокую концентрацию кредитного портфеля на кредитовании крупнейших групп связанных заемщиков, что смягчается хорошим кредитным качеством данных предприятий.

Фактор «Фондирование и ликвидность» оценивается как «адекватный», что обусловлено профицитом позиции Банка по краткосрочной ликвидности как в базовом, так и в стресс-сценарии, устойчивой позицией по долгосрочной ликвидности, а также независимостью от регуляторного фондирования.

Основными факторами сильной позиции по ликвидности являются высококачественный портфель долговых ценных бумаг, а также доступ Банка к существенному объему регуляторного фондирования в случае необходимости. Кроме того, Банк на постоянной основе располагает значительной по объему возобновляемой кредитной линией со стороны материнского ING Bank N.V. Вместе с тем сдерживающее влияние на оценку качества фондирования оказывает его концентрация на средствах крупных корпоративных клиентов.

В рейтинге Банка АКРА учитывает высокую вероятность поддержки Банка со стороны поддерживающей организации (ПО) — ING Bank N.V. Наше мнение основывается на очень сильных связях Банка с поддерживающей организацией ввиду стратегической значимости российского рынка для ING Group, глубокой операционной интеграции ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) и ПО, наличия прямой постоянной поддержки Банка со стороны ПО посредством предоставления гарантий под часть кредитов, выдаваемых Банком, а также возобновляемой кредитной линии.

Итоговая оценка странового риска юрисдикции присутствия ING Bank N.V. как поддерживающей организации относительно уровня странового риска России определена АКРА как сильная. Кредитоспособность ПО также оценивается АКРА как сильная. В соответствии с Методологией анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, АКРА оценивает вероятность поддержки как высокую, в связи с чем кредитный рейтинг Банка определяется на уровне паритета с Российской Федерацией.

Ключевые допущения

  • достаточность капитала Банка (норматив Н1.2) не ниже 12% на горизонте 12–18 месяцев;
  • уровень кредитов, просроченных более чем на 90 дней, не выше 5% на горизонте 12–18 месяцев.

Факторы возможного изменения прогноза или рейтинга

«Стабильный» прогноз предполагает с наиболее высокой долей вероятности неизменность рейтинга на горизонте 12–18 месяцев.

К негативному рейтинговому действию могут привести:

  • ухудшение качества управления рисками, существенный рост доли проблемных кредитов в ссудном портфеле;
  • значительное ухудшение показателей достаточности капитала и собственной способности его генерации.

Компоненты рейтинга

ОСК: аа.

Корректировки: отсутствуют.

Поддержка: паритет с РФ.

Рейтинги выпусков

Рейтинги эмиссиям в обращении не присвоены.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов банкам и банковским группам по национальной шкале для Российской Федерации, Методологии анализа взаимосвязи рейтингуемых лиц с поддерживающими организациями за пределами Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО впервые. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается в течение одного года с даты совершения рейтингового действия (09.08.2017).

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО, информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Рейтинговый анализ был проведен с использованием консолидированной отчетности ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО по МСФО и отчетности ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО, составленной в соответствии с требованиями Указания Банка России от 24.11.2016 № 4212-У. Кредитный рейтинг является запрошенным, ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО, не выявлены.

АКРА не оказывало ИНГ БАНК (ЕВРАЗИЯ) АО дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.