АКРА присвоило выпускам облигаций АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» кредитный рейтинг AA+(RU)

Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом АО «ХК МЕТАЛЛОИНВЕСТ» (далее — Компания). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу Компании — AА+(RU).

Согласно методологии, при определении рейтинга эмиссий использовался упрощенный подход, учитывающий уровень рейтинга Компании (выше ВВВ-(RU)), факт наличия низкого значения долговой нагрузки, высокого уровня обслуживания долга или ликвидности, а также предэкспортных кредитов (PXF), доля которых в долговом портфеле Компании занимает менее 40%.

Кредитный рейтинг Компании обусловлен сильной рыночной позицией, а также очень сильной оценкой бизнес-профиля, которая в свою очередь определяется высокой обеспеченностью качественной ресурсной базой, за счет чего себестоимость производства Компании является одной из самых низких в добывающем сегменте не только в России, но и в мире. Высокая оценка географической диверсификации продаж и высокий уровень корпоративного управления в совокупности с очень сильным финансовым профилем оказывают положительное влияние на уровень рейтинга Компании.

Компания является ведущим российским и одним из крупнейших в мире горно-металлургических холдингов, поставляющих на внутренний и внешний рынки железорудный концентрат, окатыши, горячебрикетированное железо (ГБЖ), а также чугун и стальную продукцию, в том числе сталь повышенного качества (Special Bar Quality). Компания обладает одними из крупнейших в мире запасами железной руды высокого качества и удобной геологией залегания, что обеспечивает низкую себестоимость добычи. Основные производственные активы Компании: АО «Лебединский ГОК», АО «Михайловский ГОК им. А. В. Варичева», АО «ОЭМК», АО «Уральская Сталь». Одним из крупнейших бенефициаров Компании является Усманов А. Б.

Ключевые характеристики выпусков

Эмитент

АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ»

Кредитный рейтинг эмитента

АА+(RU), прогноз «Стабильный»

Тип ценной бумаги

Облигации биржевые* процентные неконвертируемые документарные на предъявителя
с централизованным учетом прав

Серия/ISIN

 

02/RU000A0JTLJ3

03/RU000A0JTLL9

БО-02/RU000A0JWBF6

БО-03/RU000A100YF3

БО-04/RU000A101EF3

БО-07/RU000A0JW5H6

БО-08/RU000A0JWBE9

БО-09/RU000A100B73

БО-10/RU000A101R90

Объем размещения

 

5 млрд руб.

5 млрд руб.

10 млрд руб.

10 млрд руб.

10 млрд руб.

5 млрд руб.

5 млрд руб.

5 млрд руб.

5 млрд руб.

Серия/ISIN

 

02/RU000A0JTLJ3

03/RU000A0JTLL9

БО-02/RU000A0JWBF6

БО-03/RU000A100YF3

БО-04/RU000A101EF3

БО-07/RU000A0JW5H6

БО-08/RU000A0JWBE9

БО-09/RU000A100B73

БО-10/RU000A101R90

Дата размещения/погашения

 

08.02.2013/27.01.2023

08.02.2013/27.01.2023

29.03.2016/17.03.2026

23.10.2019/10.10.2029

12.02.2020/30.01.2030

25.02.2016/12.02.2026

29.03.2016/17.03.2026

29.04.2019/16.04.2029

04.06.2020/23.05.2030

* За исключением выпусков облигаций серий 02 и 03.

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпускам облигаций АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» серий 02, 03, БО-02, БО-03, БО-04, БО-07, БО-08, БО-09, БО-10 был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен облигациям АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» серий 02, 03, БО-02, БО-03, БО-04, БО-07, БО-08, БО-09, БО-10 впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ», не выявлены.

АКРА не оказывало АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ» дополнительных услуг. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.