Тренинг по прогнозированию, 7–8 апреля

АКРА присвоило выпуску облигаций ПАО «МОЭСК» серии 001Р-02 (RU000A101FY1) кредитный рейтинг AAA(RU)

Обоснование кредитного рейтинга. Эмиссия является старшим необеспеченным долгом ПАО «МОЭСК» (далее — Компания, МОЭСК). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам Компании. В соответствии с методологией АКРА, рейтинг настоящей эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу ПАО «МОЭСК» — AAA(RU).

Данный выпуск не окажет существенного влияния на показатели долговой нагрузки и покрытия долга Компании. С учетом объемов погашений, осуществленных за последний год, совокупный объем долговых обязательств Компании уменьшился с 90 млрд руб. на 31.03.2019 до 87,6 млрд руб. на 13.02.2020. Кредитный портфель представлен в равных долях публичными заимствованиями и банковскими кредитами. Средства, полученные от размещения настоящих облигаций, будут направлены на рефинансирование облигаций серии БО-09, выпущенных МОЭСК в 2017 году. Ликвидность Компании на 13.02.2020 представлена свободными кредитными лимитами (130,4 млрд руб.) и денежными средствами (8 млрд руб.).

МОЭСК — региональная электросетевая организация, осуществляющая деятельность на территории Москвы и Московской области. Ключевыми акционерами Компании являются ПАО «Россети» (50,9%), ЗАО «Лидер» (компания по управлению активами НПФ «Газфонд») (17,6%), Банк ГПБ (АО) (9,8%).

Ключевые характеристики выпуска

Заемщик

ПАО «МОЭСК»

Кредитный рейтинг эмитента

AAA(RU), прогноз «Стабильный»

Фактический эмитент

ПАО «МОЭСК»

Тип ценной бумаги

Облигации биржевые процентные неконвертируемые бездокументарные
с централизованным учетом прав,
серия 001Р-02

Объем эмиссии

10 млрд руб.

ISIN / Регистрационный номер

RU000A101FY1 / 4B02-02-65116-D-001P

Дата начала размещения

21.02.2020

Дата погашения

14.02.2025

Дата оферты

22.02.2023

Регуляторное раскрытие

Кредитный рейтинг выпуску облигаций ПАО «МОЭСК» серии 001Р-02 (RU000A101FY1) был присвоен по национальной шкале для Российской Федерации на основе Методологии присвоения кредитных рейтингов отдельным выпускам финансовых инструментов по национальной шкале для Российской Федерации, а также Основных понятий, используемых Аналитическим Кредитным Рейтинговым Агентством в рейтинговой деятельности.

Кредитный рейтинг был присвоен облигациям ПАО «МОЭСК» серии 001Р-02 (RU000A101FY1) впервые. Пересмотр кредитного рейтинга ожидается в течение одного года с даты опубликования настоящего пресс-релиза.

Кредитный рейтинг был присвоен на основании данных, предоставленных ПАО «МОЭСК», информации из открытых источников, а также баз данных АКРА. Кредитный рейтинг является запрошенным, ПАО «МОЭСК» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Факты существенного отклонения информации от данных, зафиксированных в официально опубликованной финансовой отчетности ПАО «МОЭСК», не выявлены.

АКРА оказывало ПАО «МОЭСК» дополнительные услуги. Конфликты интересов в рамках процесса присвоения кредитного рейтинга выявлены не были.

Вход

Забыли пароль

Регистрация

Восстановление пароля

Восстановление пароля

Termsofuse

Полное использование материалов сайта разрешается только с письменного согласия правообладателя, АКРА (АО). Частичное использование материалов сайта (не более 30% текста статьи) разрешается только при условии указания гиперссылки на непосредственный адрес материала на сайте www.acra-ratings.ru . Гиперссылка должна быть размещена в подзаголовке или в первом абзаце материала. Размер шрифта гиперссылки не должен быть меньше шрифта текста используемого материала.